آرتور هایز، یکی از بنیانگذاران BitMEX، امروز در اخبار قرار دارد زیرا او در یک بازه زمانی کوتاه به جمعآوری LDO و PENDLE پرداخته است. در واقع، او حدود ۱.۰۳ میلیون دلار به LDO و تقریباً ۹۷۳ هزار دلار به PENDLE اختصاص داده است.
در اینجا، زمانبندی قابل توجه است. بهویژه از آنجا که هر دو دارایی به نظر میرسید که در نزدیکی ساختارهای فشرده پس از روندهای نزولی طولانی در نمودارها معامله میشوند.
به جای گسترش سرمایه بهطور وسیع، تمرکز هایز بر روی دو اصل DeFi مرتبط با استیکینگ و بازده است. چنین تمرکزی اهمیت دارد.
این خریدها قبل از تأیید معکوسهای روند انجام شدهاند، نه بعد از شکستها. بنابراین، این فعالیت میتواند نشانهای از موقعیتگیری قبل از حرکت مورد انتظار باشد.
زمانی که سرمایه بزرگ در حین فشردگی ساختاری وارد میشود، معمولاً به آمادهسازی اشاره دارد نه واکنش.
فعالیت مشتقات PENDLE در حال گرم شدن است
معیارهای مشتقات PENDLE در زمان نگارش خبر، مشارکت رو به رشدی را تأیید کرد. حجم معاملات ۲۹٪ افزایش یافته و به ۷۸.۹ میلیون دلار رسیده است، در حالی که Open Interest به ۷٪ افزایش یافته و به ۴۳.۰۹ میلیون دلار رسیده است. این ترکیب معمولاً نشانهای از ورود اهرم جدید به بازار است، نه بستن موقعیتها توسط معاملهگران.
قیمت بهطور سازندهای به همین موضوع واکنش نشان داد و به جای توقف، افزایش یافت. بهطور مهم، رشد اهرم تحت کنترل باقی ماند و ریسکهای لیکوئیدیشن را کاهش داد.
بنابراین، علاقهی سفتهبازانه به نظر میرسد که به تدریج بازسازی میشود نه بهطور تهاجمی. چنین محیطی معمولاً به نفع تلاشهای ادامهدار است.
زمانی که Open Interest همزمان با قیمت و حجم افزایش مییابد، بازارها معمولاً از فشردگی به گسترش منتقل میشوند.
ورود هایز به PENDLE به نظر میرسد که با این تغییر همراستا باشد و ایدهی موقعیتگیری زودهنگام را تقویت کند نه تعقیب مومنتوم دیرهنگام.
منبع: CoinGlass
معاملهگران LDO به سمت خریدهای بلند تمایل دارند، اما محتاط باقی میمانند
LDO دادههای موقعیتگیری بیشتری را تأیید کرد. حسابهای بلند در بایننس به سمت ۶۰٪ افزایش یافته و نسبت خرید به فروش به نزدیک ۱.۵ رسیده است.
خریداران اکنون برتری واضحی دارند. با این حال، فروشندگان نیز فعال هستند. خریدهای شلوغ معمولاً پیش از معکوسها رخ میدهند، اما LDO هنوز به آن مرحله نرسیده است.
قیمت نیز به تدریج افزایش یافته و به جای افزایش عمودی، به آرامی بالا رفته است. چنین رفتاری معمولاً نشاندهندهی خوشبینی کنترلشده است.
با این حال، احتیاط در بازار کلی هنوز وجود دارد. بنابراین، تمایل بلند LDO میتواند نشانهای از اعتماد زودهنگام باشد، نه خستگی. زمانی که افزایش در معرض خرید بلند با جمعآوری بزرگ در بازار اسپات همراستا باشد، احتمال ادامه به جای بازگشت مجدد بیشتر است.
منبع: CoinGlass
ساختار PENDLE تلاش اولیه برای معکوس را تأیید میکند
در نمودارهای قیمت، PENDLE پس از دفاع از ناحیه تقاضای ۱.۶۷ دلار، از کانال نزولی خود خارج شد – سطحی که چندین بار فشار نزولی را متوقف کرده است.
در زمان نگارش، این دارایی در نزدیکی ۱.۸۸ دلار معامله میشد و نقطه میانه کانال را بازپسگیری کرده و ساختار کوتاهمدت را به سمت صعود تغییر داده است.
این حرکت بهتنهایی رخ نداد. Open Interest به ۵٪ افزایش یافته و به ۴۳.۰۹ میلیون دلار رسیده است، در حالی که حجم مشتقات ۲۹٪ افزایش یافته و به ۷۸.۹ میلیون دلار رسیده است – تأیید کنندهی مشارکت فعال در حین شکست.
به نظر میرسد که مومنتوم نیز از ادامه حمایت میکند. هیستوگرام MACD مثبت شده و خطوط سیگنال به سمت بالا حرکت کرده و نشاندهندهی افزایش مومنتوم صعودی است.
نگهداشتن قیمت بالای ۱.۹۵ دلار معکوس را حفظ خواهد کرد، در حالی که رد شدن ریسک بازگشت به سمت ۱.۶۷ دلار را به همراه دارد – سطحی که اکنون به عنوان کلید بیاعتباری عمل میکند.
منبع: TradingView
شکست مثلث LDO نشانهای از تثبیت است
از سوی دیگر، LDO از یک مثلث نزولی طولانی خارج شده است و بارها از ناحیه حمایتی ۰.۵۵ تا ۰.۵۶ دلار دفاع کرده است – ناحیهای که فشار فروش را در طول دسامبر جذب کرده است.
این آلتکوین در زمان نگارش به ارزش ۰.۵۷ دلار رسیده و بالای سطح شکست مثلث تثبیت شده است. شرایط مومنتوم نیز بهطور معناداری بهبود یافته است. در واقع، هیستوگرام MACD مثبت شده و خطوط سیگنال همگرا شده و به یک تقاطع صعودی اشاره میکند.
دادههای موقعیتگیری نیز به نظر میرسد که از این تغییر حمایت میکند، با افزایش حسابهای بلند به سمت ۵۹ تا ۶۰٪، اما بدون شلوغی بیش از حد.
از نظر ساختاری، مقاومت بعدی در ۰.۶۷ دلار قرار دارد، جایی که شکست قبلی رخ داده است، و پس از آن هدف بالاتر نزدیک به ۰.۸۸ دلار قرار دارد.
شکست بالای ۰.۶۷ دلار تأیید کنندهی ادامه روند خواهد بود، در حالی که از دست دادن ۰.۵۶ دلار شکست را بیاعتبار کرده و ریسک نزولی را دوباره باز خواهد کرد.
منبع: TradingView
آیا LDO و PENDLE برای یک رالی DeFi آماده میشوند؟
جمعآوری خوشهای هایز، افزایش Open Interest در PENDLE، تقویت تمایل بلند در LDO و شکستهای تکنیکی تأیید شده همه به وضوح همراستا هستند. موقعیتگیری هنوز زودهنگام است و شلوغ نیست. بنابراین، ریسک ممکن است به سمت ادامه تمایل داشته باشد نه رد شدن.
اگر PENDLE بالای ۱.۹۵ دلار و LDO بالای ۰.۶۷ دلار باقی بمانند، هر دو دارایی میتوانند به سمت نواحی مقاومت بالاتر حرکت کنند.
این میتواند نشاندهندهی آمادهسازی استراتژیک برای یک حرکت تحت رهبری DeFi باشد، حرکتی که توسط ساختار و مشارکت به جای صرفاً سفتهبازی هدایت میشود.
نتیجهگیری نهایی
- LDO و PENDLE قدرت ساختاری همراستا را با پشتیبانی از موقعیتگیری و مشارکت نشان دادند.
- جمعآوری هایز ممکن است پیشبینیکننده باشد و به نفع ادامه روند باشد نه خرید واکنشی.
