دارندگان بزرگ دوجکوین به کاهش ریسک خود ادامه میدهند و در ۵ روز گذشته حدود ۱۵۰ میلیون DOGE فروخته شده است. بنابراین، این سوال مطرح میشود – آیا این نشانهای از توزیع پایدار است یا فقط برداشت سودهای مقطعی؟
به نظر میرسد این فروش همزمان با معامله DOGE در نیمه پایین دامنه اخیرش بوده است، که نشان میدهد نهنگها به جای دنبال کردن افزایش قیمت، به ساختار ضعیفتر واکنش نشان دادهاند.
با این حال، قیمت به شدت سقوط نکرد، که نشاندهنده جذب پایدار از سوی دیگر شرکتکنندگان بازار است. با این وجود، جریانهای مکرر فروش، تلاشهای بهبودی را محدود کرده و فشار بر روی افزایشها را حفظ کرده است.
به طور ساده، رفتار نهنگها ممکن است نشاندهنده احتیاط و کاهش ریسک باشد، نه انباشت. تا زمانی که کیفپولهای بزرگ به کاهش موجودی ادامه دهند، شتاب صعودی به سختی شکل خواهد گرفت.
اما این همه ماجرا نیست، زیرا چنین تغییر عرضهای به بازاری که در حال حاضر در حال کاهش است، فشار بیشتری وارد میکند و اهمیت موقعیتگیری در مشتقات و دینامیکهای نقدینگی را افزایش میدهد.
موقعیتهای طولانی شلوغ در برابر روند ضعیف بازار
با وجود فروش قابل مشاهده نهنگها، معاملهگران مشتقات همچنان به شدت به سمت خرید تمایل دارند.
در واقع، دادههای بایننس نشان داد که بیش از ۷۰٪ حسابها در موقعیت خرید قرار دارند و نسبت خرید به فروش نزدیک به ۲.۴ است. این عدم تعادل ممکن است به عنوان نشانهای از خوشبینی که از ضعف بازار جدا شده است، تلقی شود.
با این حال، موقعیتگیری شلوغ اغلب آسیبپذیری ایجاد میکند، به ویژه در زمان روندهای نزولی. زمانی که قیمت نتواند به طور مثبت واکنش نشان دهد، اعتماد به خرید شکننده میشود.
در عین حال، تمایل مداوم به خرید، انتظاراتی از یک بازگشت از شرایط فروش بیش از حد را منعکس میکند. به همین دلیل، بازار وارد یک کشمکش بین باور و ساختار میشود. اگر قیمت تثبیت شود، خریداران اعتماد بیشتری پیدا میکنند.
با این حال، اگر فشار نزولی دوباره آغاز شود، خروجهای اجباری نوسانات را تسریع میکند. این عدم تعادل باعث شده است که DOGE نسبت به حتی حرکات قیمتی جزئی حساس باشد.
منبع: CoinGlass
افزایش علاقه باز نشاندهنده اعتقاد پرخطر است
علاقه باز به حدود ۱.۴۹ میلیارد دلار افزایش یافته و ۱.۶٪ افزایش را نشان میدهد، حتی در حالی که قیمت در نمودارها در حال کاهش بود. این واگرایی اهمیت دارد.
افزایش علاقه باز در زمان ضعف معمولاً نشانهای از اهرم جدید است، نه تقاضای ارگانیک. معاملهگران با انتظار یک بازگشت، به موقعیتهای خود اضافه میکنند و به یاد بازگشتهای قبلی ناشی از میمها میافتند.
با این حال، اهرم زمانی که ساختار نتواند تأیید کند، ریسک را افزایش میدهد. بنابراین، افزایش علاقه باز تضمینی برای قدرت نیست. در عوض، اگر قیمت بیشتر کاهش یابد، ریسک تصفیه را افزایش میدهد.
علاوه بر این، موقعیتگیری ناشی از اهرم نوسانات کوتاهمدت را افزایش میدهد و به جای حمایت از بهبودی پایدار، آن را تشدید میکند.
در نتیجه، DOGE ممکن است در وضعیتی شکننده معامله شود، جایی که اعتماد سریعتر از بهبود ساختاری رشد میکند. چنین عدم تعادلی زمینه را برای واکنشهای تند در اطراف سطوح کلیدی فراهم میکند.
منبع: CoinGlass
کانال نزولی شتاب را محدود میکند
در زمان نگارش، قیمت دوجکوین در داخل یک کانال نزولی به وضوح تعریف شده معامله میشد که از اوایل اکتبر قیمت را هدایت کرده است – با قلهها و درههای پایینتر مداوم.
قیمت در نزدیکی مرز پایینی کانال حدود ۰.۱۲ دلار قرار داشت – منطقهای که به طور مکرر شتاب نزولی را کند کرده و به جای تسریع فروشها، آن را کاهش داده است.
مهم است که RSI در حدود ۳۶ باقی مانده و زیر سطح خنثی قرار دارد، اما نشاندهنده تثبیت به جای گسترش به سمت پایین است. این یافته نشان میدهد که شتاب نزولی ممکن است در حال تضعیف باشد، نه تقویت.
اگر قیمت از این حمایت کانال حفظ شود و شروع به بازپسگیری مقاومت میانه در نزدیکی ۰.۱۵۵ تا ۰.۱۸۶ دلار کند، این امر نشانهای از اولین تغییر ساختاری در ماهها خواهد بود. یک شکست تأیید شده بالای کانال سپس منطقه عرضه ۰.۲۰۶ تا ۰.۲۵ دلار را نمایان میکند، جایی که توزیع قبلی انجام شده است.
بنابراین، در حالی که روند کلی اصلاحی بوده است، فشردگی ساختاری و تثبیت شتاب، ۰.۲۵ دلار را به عنوان هدف صعودی حفظ میکند اگر DOGE به طور قاطع از کانال نزولی خارج شود.
منبع: TradingView
معاملات کوتاه دوجکوین با ضرر مواجه میشوند زیرا نوسانات زمانبندی را مجازات میکند
در نهایت، دادههای تصفیه نشان داد که تصفیههای کوتاه بیشتر از تصفیههای طولانی بوده است. حتی در حین یک روند نزولی گسترده.
در زمان نگارش، موقعیتهای کوتاه تقریباً ۶۹.۸ هزار دلار ضرر کردهاند، در مقایسه با ۵.۶ هزار دلار در تصفیههای طولانی. این عدم تعادل نشان میدهد که معاملهگران به شدت در حال فروش در نقاط محلی پایین بودهاند، تنها برای اینکه با فشارهای شدید درونروزی مواجه شوند.
بازگشتهای کوتاهمدت، ورودیهای نزولی دیرهنگام را مجازات میکند، در حالی که ساختار بلندمدت به نظر میرسد که به نفع فروشندگان است. این دینامیک شرایط ناپایداری ایجاد میکند که در آن هیچیک از طرفین کنترل ثابتی ندارند.
در نتیجه، نوسانات افزایش مییابد بدون اینکه تأیید واضحی از جهتگیری ارائه دهد، و هر دو طرف را در حالت آمادهباش نگه میدارد.
منبع: CoinGlass
در نهایت، با وجود فروش مداوم نهنگها، دوجکوین ممکن است نشانههای روشنی از بهبودی را به جای شکست مشاهده کند. قیمت همچنان از حمایت کانال دفاع میکند، در حالی که شتاب تثبیت میشود و فشار نزولی تضعیف میشود.
تصفیههای کوتاه همچنین به خستگی در سمت نزولی اشاره دارند. بنابراین، فروش دیگر کاهشهای تند را تحریک نمیکند.
اگر DOGE از حمایت زمان نگارش خود حفظ شود و سطوح مقاومت نزدیک را بازپسگیری کند، ساختار به نفع تغییر روند خواهد بود. در این زمینه، بهبودی به سمت منطقه ۰.۲۵ دلار همچنان مسیر صعودی غالب باقی میماند.
نکات پایانی
- در حالی که فروش نهنگها ادامه دارد، ساختار قیمت نیز حفظ شده است – نشانهای از علائم اولیه تثبیت.
- تصفیههای کوتاه به همراه حمایت کانال به خستگی در سمت نزولی اشاره دارند و مسیر بهبودی به سمت ۰.۲۵ دلار را حفظ میکنند.
