از زمان سقوط بازار در اکتبر، رابطه بین سهام و ارزهای دیجیتال پیچیدهتر شده است. اگرچه این سقوط میلیاردها دلار را در تمام بازارها از بین برد، اما ارزهای دیجیتال بیشتر از سهام آسیب دیدند.
در واقع، شاخص NASDAQ در پایان سهماهه چهارم ۲.۴٪ افزایش داشت در حالی که بیتکوین [BTC] ۶.۳٪ کاهش یافت، که نشان میدهد اعتماد سرمایهگذاران بیشتر به سمت سهام متمایل است. بنابراین هرگونه ترس و عدم اطمینان در سهام میتواند به سرعت به بازار ارزهای دیجیتال سرایت کند.
با توجه به این موضوع، بازار سهام ایالات متحده در حال حاضر به دلیل احتمال وقوع یک سقوط دیگر تحت رهبری “دیپسیک” نگران است. به طور طبیعی، این موضوع بیتکوین و به طور کلی ارزهای دیجیتال را در کانون توجه قرار میدهد، با توجه به اینکه این ارزها در گذشته چگونه به رویدادهای مشابه واکنش نشان دادهاند.
منبع: TradingView (NVDA/USD)
برای روشن شدن، استارتاپ هوش مصنوعی چینی دیپسیک به طور گزارش شدهای در حال آمادهسازی برای انتشار مدل نسل بعدی خود در آینده نزدیک است. سال گذشته، زمانی که دیپسیک مدل DeepSeek-R1 را در ژانویه ۲۰۲۵ منتشر کرد، بازار به شدت واکنش نشان داد.
به عنوان مثال، NVIDIA [NVDA] در یک روز ۱۷٪ کاهش یافت و ۶۰۰ میلیارد دلار از ارزش خود را از دست داد، و شاخص Nasdaq 100 نیز ۳٪ افت کرد و یک تریلیون دلار از دست داد. سایر غولهای فناوری مانند مایکروسافت ۵٪ تا ۶٪ کاهش یافتند و صدها میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست دادند.
قابل توجه است که ارزهای دیجیتال نیز به شدت آسیب دیدند و بیش از ۳۳۰ میلیارد دلار از ارزش آنها با کاهش ۸٪ تا ۱۵٪ در یک روز از بین رفت. این موضوع نشان میدهد که سقوطهای بازار سهام اخیراً به ارزهای دیجیتال سرایت کرده و اخبار آینده دیپسیک را به ویژه مهم میسازد.
بیتکوین در برابر آزمون کلیدی قرار دارد در حالی که نگرانیهای بازار افزایش مییابد
از زمان سقوط اکتبر، احساسات به عنوان یک شاخص کلیدی بازار ظاهر شده است.
به طور ساده، بازار گسترده ارزهای دیجیتال با ریسکهای افزایش یافته تسلیم مواجه است، نه به دلیل روندهای نزولی خاص ارزهای دیجیتال، بلکه به این دلیل که نوسانات کلان سرمایه را از داراییهای پرریسک خارج میکند و احساسات به سرعت به سمت ریسکگریز تغییر میکند.
این روند را نشان میدهد که شاخص ترس و طمع بیتکوین همچنان در ناحیه قرمز باقی مانده و نشاندهنده احساسات نزولی پایدار است. در نتیجه، حتی شوکهای کوچک در سهام میتواند به ارزهای دیجیتال سرایت کند و نوسانات قیمت را تشدید کند.
منبع: BGeometrics
قابل توجه است که بازار در حال حاضر قیمتگذاری بر روی شکستن ۶۰ هزار دلار را انجام میدهد.
در عین حال، افزایش ترس و عدم اطمینان در مورد دیپسیک، روندهای تاریخی که به احتمال وقوع سقوطهای بزرگ اشاره دارند، ضعف نسبی بیتکوین در مقایسه با سهام و احساسات شکننده همه نشان میدهند که این موقعیت تصادفی نیست.
در عوض، دادههای کلان و تنظیمات بازار نشان میدهند که حرکات اخیر بیتکوین عمدتاً تحت تأثیر نوسانات کلان بوده است، که دلیل اینکه یک رویداد دیگر دیپسیک ممکن است بیتکوین را به زیر این ناحیه حمایت کلیدی بکشاند، را زیر سؤال میبرد.
خلاصه نهایی
- بیتکوین و ارزهای دیجیتال در معرض خطر هستند زیرا نوسانات کلان سرمایه را از داراییهای پرریسک خارج میکند و شاخص ترس و طمع هنوز در نواحی ترس شدید قرار دارد.
- روندهای تاریخی و افزایش ترس و عدم اطمینان در مورد دیپسیک نشان میدهند که یک رویداد بزرگ دیگر ممکن است بیتکوین را به زیر ۶۰ هزار دلار بکشاند.
