یک تاجر بزرگ ارزهای دیجیتال با افتتاح موقعیتهای جدید به ارزش تقریبی ۱۱۹ میلیون دلار در بیتکوین و سایر داراییهای دیجیتال بزرگ در تاریخ ۲۹ دسامبر، موقعیتهای شورت قبلی خود را گسترش داد.
این تاجر بیش از ۲۵۰ میلیون دلار در موقعیتهای شورت با اهرم قرار داده است، در حالی که تقاضای بازار نقدی ایالات متحده نشانههای کمی از جذب فشار فروش نشان میدهد.
شرکت تحلیل زنجیرهای Lookonchain این فعالیت را روز دوشنبه شناسایی کرد و اشاره کرد که این تاجر همچنین موقعیتهای شورت به ارزش ۱۰۶ میلیون دلار در اتریوم و ۴۳ میلیون دلار در سولانا را در یک بازه زمانی پنج ساعته گسترش داده است.
معاملات از طریق قراردادهای آتی دائمی انجام شده است که نشاندهنده استراتژی موقعیتگذاری مبتنی بر مشتقات به جای فروش نقدی مستقیم است.
تقاضای ضعیف نقدی بیتکوین فشار نزولی را بدون جذب باقی میگذارد
زمانبندی افزایش موقعیتهای شورت با ادامه ضعف در تقاضای بازار نقدی ایالات متحده همزمان است.
دادههای شاخص پریمیوم بیتکوین کوینبیس نشان میدهد که این شاخص به طور قاطع منفی و برابر با -۰.۰۸۶ باقی مانده است. این موقعیت نشان میدهد که بیتکوین در کوینبیس نسبت به صرافیهای خارج از کشور با تخفیف معامله میشود.
منبع: Coinglass
تاریخچه نشان میدهد که پریمیوم منفی نشاندهنده علاقه خرید کم از سوی سرمایهگذاران مستقر در ایالات متحده است. این شامل نهادهایی است که معمولاً از طریق مکانهای نقدی تنظیمشده به بازار دسترسی پیدا میکنند.
در این زمینه، فشار فروش که از طریق بازارهای مشتقات معرفی میشود، با جذب فوری محدودی از خریداران نقدی مواجه است.
اهرم افزایش مییابد، اما هنوز فروش اجباری وجود ندارد
با وجود اندازه موقعیتها، حرکت قیمت بیتکوین نسبتاً محدود باقی مانده و به آرامی کاهش یافته است بدون اینکه شکستهای شدید یا نوسانات غیرمنتظرهای رخ دهد. در زمان نگارش این مطلب، قیمت آن حدود ۸۷,۵۴۰ دلار بود و با افزایش ضعیفی همراه بود.
منبع: TradingView
این نشاندهنده محیطی در بازار است که با کاهش ریسک کنترلشده مشخص میشود، نه تسلیم، جایی که اهرم در حال افزایش است اما تصفیههای اجباری محدود باقی ماندهاند.
عدم وجود فروش ناشی از وحشت، احتمال وقوع تغییرات ناگهانی در قیمت را کاهش میدهد. با این حال، این همچنین به موقعیتهای شورت بزرگ اجازه میدهد تا بیشتر از آنچه در یک محیط نقدی با تقاضای بالا انتظار میرود، باقی بمانند.
آنچه موقعیتگذاری برای بیتکوین نشان میدهد
به جای اینکه نشاندهنده یک فرضیه سقوط کامل باشد، دادهها یک موضع نزولی تاکتیکی را نشان میدهند که بر اساس مشارکت ضعیف نقدی، بهویژه در بازار ایالات متحده ساخته شده است.
بدون احیای مجدد تقاضای نقدی، که معمولاً از طریق پریمیوم مثبت پایدار در کوینبیس قابل مشاهده است، موقعیتگذاری با اهرم احتمالاً به exerting تأثیر زیادی بر رفتار قیمت در کوتاهمدت ادامه خواهد داد.
در حال حاضر، توازن شواهد نشان میدهد که فشار نزولی عمدتاً از طریق مشتقات ابراز میشود، در حالی که بازارهای نقدی عمدتاً منفعل باقی ماندهاند.
نکات پایانی
- موقعیتهای شورت بزرگ و با اهرم میتوانند در زمانی که تقاضای نقدی ضعیف است، ادامه یابند و اجازه دهند بازارهای مشتقات بر حرکت قیمتهای کوتاهمدت تسلط داشته باشند.
- یک بهبود پایدار احتمالاً نیاز به خرید مجدد نقدی در ایالات متحده دارد تا فشار فروش را جذب کرده و با موقعیتهای نزولی مقابله کند.
