Kite [KITE] به عنوان یکی از بهترین عملکردهای بازار ظاهر شده و با وجود شرایط شکنندهتر در دنیای کریپتو، نقدینگی قابل توجهی را جذب کرده است.
این توکن در ۲۴ ساعت گذشته ۱۲ درصد افزایش یافته و در زمان نگارش این مطلب، رشد ماهانهاش به ۶۷ درصد رسیده است. این حرکت بر اساس روند صعودی پایدار است که بخش عمدهای از سه ماه گذشته را تعریف کرده است.
با این حال، در زیر سطح این افزایش، دادههای موقعیتگذاری نشاندهنده یک واگرایی در حال توسعه است که میتواند مسیر کنونی را به چالش بکشد.
گسترش نقدینگی، شتاب صعودی را تقویت میکند
آخرین مرحله صعودی برای KITE ناشی از موقعیتگذاری تهاجمی در بازار مشتقات بوده است.
خریداران کنترل را در دست گرفتند زیرا نقدینگی در بازار آتی دائمی به شدت افزایش یافت و جریانهای سرمایه به سمت قراردادهای بلندمدت متمایل شد. در زمان نگارش این مطلب، Open Interest (OI) که ارزش کل موقعیتهای مشتقات باز را ردیابی میکند، در ۲۴ ساعت گذشته ۲۷ درصد افزایش یافته و به حدود ۱۰۵ میلیون دلار رسیده است.
منبع: CoinGlass
مهمتر از همه، نرخ تامین مالی وزنی OI، معیاری که نشان میدهد آیا موقعیتهای بلندمدت یا کوتاهمدت بر بازار تسلط دارند، در ۰.۰۰۳۱ درصد مثبت باقی مانده است. این تأیید میکند که خریداران در حال حاضر برتری دارند.
با این حال، حاشیه تسلط همچنان باریک است.
نرخ تامین مالی شروع به کاهش کرده و به ناحیه خنثی نزدیک میشود. یک حرکت قاطع زیر صفر نشاندهنده تغییر کنترل به سمت فروشندگان کوتاهمدت خواهد بود. اگر این اتفاق بیفتد، اولین خوانش منفی نرخ تامین مالی وزنی OI از ۹ دسامبر خواهد بود.
در سه ماه گذشته، KITE رشد تجمعی ۱۶۱ درصدی را به ثبت رسانده است، با این حال دسامبر تنها ماهی بود که با یک شمع نزولی بسته شد. یک تغییر در نرخ تامین مالی در این مرحله میتواند نشاندهنده یک تغییر ساختاری معنادار در احساسات بازار باشد.
حجم Binance به سمت نزولی متمایل است
با وجود ساختار تامین مالی صعودی، فشارهای جدید از Binance نیاز به توجه نزدیک دارد.
نسبت خرید/فروش Taker، که اندازهگیری میکند آیا خریداران تهاجمی یا فروشندگان بر بازار مشتقات تسلط دارند، به زیر آستانه خنثی ۱ افت کرده است. یک خوانش زیر ۱ نشان میدهد که سفارشات بازار فروش بر فعالیت خرید غالب است.
در زمان نگارش این مطلب، نسبت در ۰.۶۱ قرار داشت که نشاندهنده تسلط قوی فروشندگان در میان معاملهگران Binance است.
منبع: CoinGlass
این توسعه اهمیت دارد زیرا Binance بیش از ۵۰ درصد از کل نقدینگی KITE را در هر دو حجم و OI کنترل میکند. در زمان نگارش این مطلب، Binance مسئول ۵۷.۶۷ میلیون دلار در OI و ۸۹.۱۶ میلیون دلار در حجم معاملات بود.
تداوم تهاجم فروش در این مقیاس میتواند فشار معناداری بر جهت قیمتهای کوتاهمدت وارد کند، حتی اگر معیارهای تامین مالی کلی مثبت باقی بمانند.
نقشه حرارتی سیگنالدهی نوسان دوطرفه
نقشه حرارتی تصفیه دادهها تعادل ظریف بازار را بیشتر تقویت میکند.
خوشههای نقدینگی، مناطقی که در آن تمرکزهای بزرگ از موقعیتهای اهرمی ممکن است تصفیه شوند، در حال حاضر هم بالای قیمت و هم زیر آن قرار دارند. این موقعیتگذاری نشان میدهد که بازار هنوز به یک شکست قطعی در جهت مشخص متعهد نشده است.
در چنین شرایطی، قیمت معمولاً به سمت نزدیکترین جیب نقدینگی متراکم حرکت میکند تا تصفیهها را تحریک کند قبل از اینکه حرکت بعدی خود را تعیین کند.
منبع: CoinGlass
با خوشههایی که در هر دو طرف قرار دارند، شتاب احتمالاً مسیر فوری KITE را تعیین خواهد کرد. فشار صعودی مداوم میتواند قیمت را به سمت بالا هدایت کند تا نقدینگی بالای سر را پاک کند قبل از یک حرکت اصلاحی. برعکس، اگر تسلط فروشندگان افزایش یابد، جیبهای نقدینگی نزولی ممکن است به عنوان مغناطیس بعدی عمل کنند.
در حال حاضر، KITE در یک تقاطع فنی قرار دارد، که از رشد قوی ماهانه و ورود نقدینگی حمایت میکند، اما به طور فزایندهای با فعالیت متمرکز فروش در Binance به چالش کشیده میشود.
خلاصه نهایی
- رالی KITE پس از یک گسترش شدید نقدینگی در بازار آتی دائمی رخ داده است.
- معاملهگران Binance به سمت نزولی متمایل شدهاند، که این توکن را در معرض خطر نزولی قرار میدهد، با وجود روند صعودی یک ماهه.
