نکات کلیدی
بازار مشتقات XRP چقدر تحت تأثیر قرار گرفته است؟
XRP شاهد کاهش شدیدی در Open Interest بود که به بیش از ۴ میلیارد دلار رسید و نسبت اهرم تخمینی به پایین‌ترین سطح خود در سال ۲۰۲۵ سقوط کرد.
آیا امیدی برای بهبودی وجود دارد؟
سرمایه‌گذاران باید منتظر حرکت XRP به بالای ۳.۱ دلار و افزایش قیمت BTC به بالای ۱۱۷ هزار دلار در روزهای آینده باشند.
Ripple [XRP] در تاریخ ۱۱ اکتبر شاهد تسویه حساب به ارزش ۶۱۰ میلیون دلار فقط در سمت خرید بود. این موضوع نسبت اهرم تخمینی را به پایین‌ترین سطح خود در سال ۲۰۲۵ رساند و نشان‌دهنده کاهش اعتبار در بازار مشتقات XRP بود.
منبع: CryptoQuant
این کاهش شدید پس از یک سقوط در Open Interest رخ داد که معمولاً پس از زنجیره‌ای از تسویه‌های بزرگ مقیاس اتفاق می‌افتد. در تاریخ ۱۶ ژوئیه، نسبت اهرم تخمینی ۰.۵۹ بود در حالی که قیمت XRP در ۳.۴۱ دلار قرار داشت.
در زمان نگارش این مطلب، نسبت اهرم تخمینی ۰.۱۵۵ بود و قیمت آلت‌کوین به ۲.۵ دلار رسید. این نشان‌دهنده یک بازتنظیم سالم در بازار بود.
سایر معیارهای زنجیره‌ای نیز ایده بهبودی را تأیید کردند. ناحیه عرضه ۳.۱ تا ۳.۲ دلار به‌ویژه برای گاوها مهم است تا از آن عبور کنند.
در این راستا، Open Interest (OI) نسبت به سطوح هفته گذشته نصف شده است.
داده‌های CoinGlass برای XRP نشان داد که OI در تاریخ ۹ اکتبر ۸.۴۷ میلیارد دلار بود و در زمان نگارش این مطلب به ۴.۱۴ میلیارد دلار رسید.
این به این معنا بود که احساسات بازار همچنان ترسناک باقی مانده است. یک حرکت قیمت Bitcoin [BTC] به بالای ۱۱۷ هزار دلار می‌تواند روند صعودی BTC را از سر بگیرد و به آلت‌کوین‌ها فضای تنفس و فرصت برای کسب سود بدهد.
احتیاط تا زمانی که بهبودی XRP در دسترس باشد
منبع: CryptoQuant
در اکتبر، Binance شاهد افزایش ورود نهنگ‌ها به صرافی‌ها بود که نشان می‌دهد کیف‌پول‌های بزرگ در حال فروش XRP هستند. فشار فروش ناشی از نهنگ‌ها منجر به بازگشت بازار می‌شود، اما ممکن است پایان این روند در دسترس باشد.
ورود نهنگ‌ها در چند روز گذشته در حال کاهش بوده است.
اگر این روند ادامه یابد، نشانه‌ای از کاهش فروش خواهد بود و XRP می‌تواند به سمت ناحیه مقاومت روانی ۳ دلار بازگردد.
تاجران اسپات در شرایط تقاضای پایین محتاط هستند
منبع: CryptoQuant
نسبت خرید/فروش Taker در بیشتر ماه‌های گذشته زیر ۱ باقی مانده و تأیید می‌کند که حجم فروش Taker غالب بوده است. این عدم تعادل احساسات منفی را حفظ کرده و کنترل قیمت را به دست فروشندگان داده است.
منبع: XRP/USDT در TradingView
با ادامه روند، می‌توان مشاهده کرد که نمودار یک روزه نیز ساختار نزولی دارد.
قله محلی در ۳.۰۹ دلار باید عبور شود تا ساختار به سمت صعودی تغییر کند. عدم تعادل (جعبه سفید) از ۲.۵ تا ۲.۷۷ دلار و همچنین مقاومت روانی ۳ دلار، مانع قابل توجهی برای تلاش‌های گاوها خواهد بود.
بنابراین، تاجران نوسانی باید در روزهای آینده از گرفتن موقعیت‌های خرید طولانی احتیاط کنند.
تاجران باید منتظر تقاضای پایدار و کاهش فشار فروش نهنگ‌ها، همراه با افزایش OI باشند تا نشانه‌ای از آغاز بهبودی را دریافت کنند.
