توسعهدهندگان به تازگی فاش کردند که یک آسیبپذیری چهار ساله در Orchard ممکن است به صدور زیکش [ZEC] تقلبی نامحدود منجر شده باشد تا اینکه یک وصله اضطراری صادر شد. با این حال، دادههای جدید بازار سوالات بیشتری را در مورد رویدادهای قبل از کشف این نقص مطرح کرده است.
شرکت Allium Labs پس از بررسی تاریخچه معاملات، فعالیتهای معاملاتی غیرعادی را شناسایی کرد. در تاریخ ۲۶ مه، حجم معاملات ZEC به ۱۲ تا ۱۳ برابر میانگین خود افزایش یافت. محققان سه روز بعد، در تاریخ ۲۹ مه، این نقص را بهطور خصوصی کشف کردند.
در حالی که محققان در حال شناسایی نقص بودند، ZEC از حدود ۶۶۰ دلار به ۵۳۰ دلار کاهش یافت که نشاندهنده فشار فروش فزاینده بود. توسعهدهندگان در تاریخ ۲ ژوئن Orchard را غیرفعال کردند و در تاریخ ۳ ژوئن یک وصله صادر کردند، با این حال اعتماد همچنان کاهش یافت.
تا تاریخ ۵ ژوئن، ZEC به میزان ۶۴ درصد از ۶۸۵ دلار به ۲۴۷ دلار کاهش یافت و حجم معاملات ساعتی به ۵۶۰ میلیون دلار رسید.
موقعیتیابی زودهنگام، مشکوک به بازار
عدم قطعیت پس از این مشکل همچنین منجر به بررسی بیشتر این موضوع شد که کدام طرفها بهطور فعال در بازار قبل از نمایان شدن مشکل معامله میکردند. Allium دریافت که معاملهگران در تاریخهای ۲۵ و ۲۶ مه، سودآورترین موقعیتها را باز کردند.
این اتفاق چند روز قبل از کشف خصوصی نقص Orchard رخ داد. مهمتر از همه، معاملهگران این موقعیتهای بزرگ را قبل از افشای خصوصی نقص توسط محققان در تاریخ ۲۹ مه باز کردند. بهطور قابل توجهی، بزرگترین کیف پول دارای یک موقعیت کوتاه به ارزش ۳۴.۵ میلیون دلار بود و به این ترتیب حدود ۹۹۸,۰۰۰ دلار سود کسب کرد.
یک موقعیت کوتاه دوم به ارزش ۱۷.۷ میلیون دلار حدود ۷۲۴,۰۰۰ دلار سود کسب کرد. این سودهای بالا سوالاتی را در مورد اینکه آیا معاملهگران پیشبینی فروش را داشتند، مطرح کرد.
با این حال، دادهها شواهد کافی برای اثبات چنین ادعایی ارائه نمیدهند. در بازارهای آتی، تمام موقعیتهای کوتاه با تعداد مساوی موقعیتهای بلند جبران میشوند. بنابراین، صرفاً نشان دادن موقعیتهای سودآور کافی نیست تا ثابت کند که آن موقعیتها به دلیل دانش قبلی وجود داشتهاند.
این تعادل زمانی مشخص شد که بزرگترین موقعیت بلند به ارزش ۹۱.۵ میلیون دلار در نهایت ۶.۹۷ میلیون دلار ضرر کرد. در همین حال، مدل حریم خصوصی زیکش مانع از تأیید اینکه آیا این نقص هرگز مورد سوءاستفاده قرار گرفته یا نه، میشود. این موضوع باعث شد که بازارها بر اساس احتمالات قیمتگذاری کنند نه قطعیت و اعتماد را با وجود وصله انجام شده، شکننده نگه داشت.
خلاصه نهایی
- شرکت Allium Labs قبل از کشف نقص Orchard، معاملات غیرعادی ZEC را شناسایی کرد که مشکوک به موقعیتیابی آگاهانه است.
- موقعیتهای کوتاه سودآور سوالاتی را مطرح کردند، اما نبود شواهد و حریم خصوصی زیکش اعتماد را شکننده نگه داشت.
