نکات کلیدی
چرا بیت‌کوین اکنون undervalued است؟
نسبت MVRV منفی شده و مناطق undervalued و احتمال بازگشت را نشان می‌دهد، در حالی که نهنگ‌ها از اواخر آگوست ۵۶,۳۷۲ BTC جمع‌آوری کرده‌اند.
کدام داده‌ها از احتمال بازگشت حمایت می‌کنند؟
نسبت NVT ۳۸٪ کاهش یافته و به ۲۷.۴۲ رسیده است، احساس وزن‌دار بهبود یافته و علاقه باز به ۱.۴۷٪ افزایش یافته است که نشان‌دهنده خوش‌بینی محتاطانه است.
بیت‌کوین [BTC] از اوج ۱۲۳.۸K دلاری خود در ۱۳ آگوست به ۱۱۲.۲K دلار کاهش یافته و اعتماد سرمایه‌گذاران را آزمایش کرده است. داده‌های on-chain، با این حال، نشانه‌هایی از قدرت بالقوه را نشان داد.
نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV) منفی شده و undervaluation را برجسته می‌کند.
در عین حال، فعالیت نهنگ‌ها همچنان پایدار است و روندهای جمع‌آوری ثابت مانده و ذخایر صرافی‌ها همچنان در حال کاهش است.
این تغییرات به طور کلی به احتمال تجمع به سمت مرحله بعدی بالاتر اشاره دارد.
سلامتی قوی‌تر شبکه
نسبت ارزش شبکه به تراکنش (NVT) ۳۸٪ کاهش یافته و به ۲۷.۴۲ رسیده است. این حرکت تند به سمت پایین نشان می‌دهد که ارزش‌گذاری بیت‌کوین بیشتر با فعالیت واقعی شبکه هم‌راستا شده است.
مهم است که چنین کاهش‌هایی معمولاً با دوره‌هایی همزمان می‌شود که حجم تراکنش نسبت به ارزش بازار تقویت می‌شود و بهبود تقاضای ارگانیک را نشان می‌دهد.
در حالی که قیمت‌ها تحت فشار باقی مانده‌اند، هم‌راستایی سالم‌تر تراکنش به ارزش نشان می‌دهد که بیت‌کوین وارد یک مرحله رشد پایدارتر شده است، به ویژه اگر حجم‌ها با وجود نوسانات مقاوم بمانند.
منبع: CryptoQuant
احساسات بیت‌کوین بهبود می‌یابد
احساس وزن‌دار Santiment از قرائت‌های منفی عمیق به سمت خنثی بازگشته است. این تغییر کاهش احساس منفی را نشان می‌دهد، اما اعتماد همچنان محتاطانه باقی مانده است زیرا نوسانات به شکل‌گیری موقعیت‌ها ادامه می‌دهد.
مهم است که بهبود احساسات از چنین سطوح پایینی معمولاً پیش‌درآمدی برای رالی‌های تسکینی است، حتی اگر احتیاط هنوز رفتار معامله‌گران را تعریف کند.
داده‌ها نشان می‌دهد که خوش‌بینی محتاطانه ممکن است در حال شکل‌گیری باشد که اگر با جمع‌آوری پایدار حمایت شود، می‌تواند به بیت‌کوین کمک کند تا تلاش قوی‌تری برای بازگشت داشته باشد.
منبع: Santiment
معامله‌گران از کنار رفتن امتناع می‌کنند
علاقه باز بیت‌کوین ۱.۴۷٪ افزایش یافته و به ۴۱.۹۷ میلیارد دلار رسیده است. این افزایش اندک نشان می‌دهد که معامله‌گران با وجود فشارهای اخیر، موقعیت‌های خود را باز نگه داشته‌اند.
علاقه باز بالا، با این حال، هم فرصت و هم ریسک را به همراه دارد. در حالی که تقاضای سفته‌بازی ادامه‌دار را نشان می‌دهد، همچنین احتمال تصفیه‌های تند را در صورت افزایش نوسانات افزایش می‌دهد.
منبع: CryptoQuant
پایداری موقعیت‌ها در پس‌زمینه‌ای از undervaluation و جمع‌آوری نهنگ‌ها نشان‌دهنده عزم است.
آیا کاهش بیت‌کوین یک مرحله جمع‌آوری پنهان است؟
Undervaluation، نسبت NVT سالم‌تر، بهبود احساسات و علاقه باز مقاوم به طور کلی نشان می‌دهد که کاهش فعلی بیت‌کوین ممکن است یک پنجره جمع‌آوری باشد تا یک سقوط.
خرید نهنگ‌ها و کاهش ذخایر به این زمینه سازنده وزن می‌دهد.
در حالی که نوسانات ممکن است ادامه یابد، شواهد به شکل‌گیری جمع‌آوری اشاره دارد و احتمال بازگشت را افزایش می‌دهد به محض اینکه فروش اجباری کاهش یابد.
