نکات کلیدی
چقدر ریسک در موقعیت ETH این نهنگ وجود دارد؟
این نهنگ در قیمت ۳,۳۱۱.۷ دلار با خطر تصفیه مواجه است، در حالی که ETH در حال حاضر در حدود ۳,۴۰۰ دلار معامله می‌شود—تنها ۳.۴٪ حاشیه ایمنی.
چرا این معامله اکنون اهمیت دارد؟
کیف پول جدید و موقعیت بلند ۴۳ میلیون دلاری در حالی ایجاد شده که اتریوم در این هفته ۱۷٪ کاهش یافته و به طور کلی علاقه باز کاهش یافته است.
یک نهنگ کریپتو امروز یک موقعیت بلند بزرگ ۴۲.۹ میلیون دلاری با اهرم در اتریوم باز کرد.
این تاجر ۲.۴۳ میلیون دلار USDC را به Hyperliquid واریز کرد و با استفاده از اهرم ۲۰ برابری روی ۱۳,۹۷۶ ETH شرط بندی کرد و در مجموع نزدیک به ۸۶۰ میلیون دلار در معرض خطر قرار داد.
ردیاب زنجیره‌ای Lookonchain این حرکت جسورانه را شناسایی کرد. این نهنگ یک کیف پول جدید به طور خاص برای این معامله ایجاد کرد که نشان‌دهنده اعتماد بالا به بهبود قیمت ETH است.
حاشیه تصفیه بسیار باریک
این موقعیت ریسک بالایی دارد. ETH در حدود ۳,۴۲۹ دلار معامله می‌شود، در حالی که قیمت تصفیه در ۳,۳۱۱.۷ دلار قرار دارد. این تنها ۳.۴٪ حاشیه ایمنی قبل از از بین رفتن کامل موقعیت را باقی می‌گذارد.
اگر اتریوم ۱۱۷ دلار دیگر کاهش یابد، صرافی به طور خودکار موقعیت را تصفیه خواهد کرد. تاجر در عرض چند دقیقه تمام ۲.۴۳ میلیون دلار وثیقه را از دست خواهد داد.
شرط‌بندی در برابر ضعف‌های اخیر
زمان‌بندی این معامله را به ویژه قابل توجه می‌کند. اتریوم در هفته گذشته ۱۷٪ کاهش یافته و از نزدیک به ۴,۰۰۰ دلار به سطوح کنونی سقوط کرده است. بیشتر تاجران در طول این کاهش از اهرم دور شدند.
این نهنگ به جای آن، فرصت می‌بیند. کیف پول جدید و به کارگیری فوری سرمایه نشان می‌دهد که تاجر معتقد است ETH به کف رسیده است. اهرم ۲۰ برابری هم پتانسیل سود و هم زیان‌ها را به طرز چشمگیری افزایش می‌دهد.
علاقه باز اتریوم نشان‌دهنده کاهش اهرم است
داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که مجموع علاقه باز اتریوم در تمام صرافی‌ها ۱۸.۹ میلیارد دلار است.
این رقم به طور قابل توجهی از اوج‌های بالای ۳۳ میلیارد دلار در سپتامبر کاهش یافته، اما در مقایسه با اوایل سال ۲۰۲۵ همچنان بالا است.
منبع: CryptoQuant
کاهش علاقه باز معمولاً نشان‌دهنده بستن موقعیت‌های اهرمی توسط تاجران است. موقعیت جدید بلند این نهنگ این روند را نقض کرده و اهرم جدیدی را در حالی که دیگران عقب‌نشینی می‌کنند، اضافه می‌کند.
قمار با ریسک بالا
با اهرم ۲۰ برابری، هر ۱٪ تغییر در قیمت ETH باعث تغییر ۲۰٪ در ارزش موقعیت می‌شود. یک افزایش ۵٪ به ۳,۶۰۰ دلار تقریباً ۱۲ میلیون دلار سود تولید می‌کند. اما یک کاهش ۳.۴٪ منجر به تصفیه کامل می‌شود.
استراتژی نهنگ به وضوح به نظر می‌رسد: شرط‌بندی بزرگ بر روی بهبود کوتاه‌مدت در حالی که ریسک از دست دادن کامل در صورت ادامه روند نزولی وجود دارد.
این نوع موقعیت‌گیری تهاجمی معمولاً نشان‌دهنده اعتماد درونی یا اعتماد به نفس خطرناک است.
با توجه به نوسانات قیمت اتریوم و شاخص‌های فنی مختلط، این شرط ۴۳ میلیون دلاری آزمایش خواهد کرد که آیا کاهش اخیر نمایانگر یک فرصت خرید است یا آغاز یک اصلاح عمیق‌تر.
بازار به زودی پاسخ خود را خواهد داد.
