گاوهای اتریوم پیشتاز، ۱۴ میلیون دلار موقعیت‌های کوتاه تصفیه شد – ۵۰۰۰ دلار در دید؟

نکات کلیدی 

اتریوم از ۴,۷۰۰ دلار عبور کرده است و شاخص NVT و علاقه باز (Open Interest) به حمایت از افزایش بیشتر کمک می‌کنند. در همین حال، تصفیه‌های کوتاه و خوشه‌های اهرمی به ادامه روند به سمت ۵,۰۰۰ دلار اشاره دارند.

---

اتریوم [ETH] نسبت NVT ۳۰ روزه به پایین‌ترین سطوح تاریخی سقوط کرده است که نشان‌دهنده سطوح بی‌سابقه‌ای از فعالیت شبکه در برابر ارزش بازار فعلی آن است. 

تاریخاً، کف‌های عمیق NVT معمولاً پیش از بازگشت‌های قوی رخ داده‌اند، زیرا سیگنال‌های undervaluation معمولاً باعث افزایش مجدد تمایل خرید می‌شوند. 

با این حال، چنین الگوهایی همچنین با افزایش‌های غیرقابل‌تحمل در تراکنش‌ها همزمان بوده‌اند که نتوانسته‌اند رشد پایدار را حمایت کنند. این دو احتمال، اتریوم را در یک نقطه بحرانی قرار می‌دهد. 

انحراف شدید بین ارزش و فعالیت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران باید ارزیابی کنند که آیا ورودی‌های فعلی نمایانگر پذیرش واقعی هستند یا نوسانات کوتاه‌مدت و سفته‌بازی.

افزایش علاقه باز، نشان‌دهنده تمایل فزاینده به سفته‌بازی

علاقه باز اتریوم (OI) به ۳۲.۲۷ میلیارد دلار رسیده است که در ۲۴ ساعت گذشته ۴.۱۱% افزایش داشته است. این افزایش مداوم نشان‌دهنده تمایل فزاینده به سفته‌بازی است، با تریدرهایی که هم موقعیت‌های بلند و هم کوتاه را گسترش می‌دهند.

تاریخاً، افزایش OI در فازهای صعودی معمولاً نوسانات را تشدید می‌کند زیرا بازیکنان اهرمی برای کنترل رقابت می‌کنند. اگر این رشد ادامه یابد، نشان‌دهنده اعتماد به پتانسیل شکست اتریوم است.

با این حال، این همچنین خطر تصفیه‌های شدیدتر را افزایش می‌دهد، به‌ویژه در نزدیکی سطوح خوشه‌ای مانند ۴,۷۰۰ دلار. تمایل بازار به گسترش ریسک، نقش در حال تحول اتریوم را نشان می‌دهد در حالی که تریدرها برای حرکات قاطع آماده می‌شوند.

نمودارهای تصفیه نشان‌دهنده فشار سنگین بر موقعیت‌های کوتاه

بازار مشتقات اتریوم یک تمایل چشمگیر در موقعیت‌ها را نشان می‌دهد. آخرین داده‌ها نشان می‌دهد که بیش از ۱۴ میلیون دلار از موقعیت‌های کوتاه تصفیه شده‌اند در برابر تنها ۳ میلیون دلار در موقعیت‌های بلند. 

این عدم تعادل شدید نشان می‌دهد که خرس‌ها در حال حاضر بیشترین ضررها را متحمل می‌شوند، در حالی که گاوها کنترل نسبی را حفظ کرده‌اند.

قابل توجه است که فشردگی‌های مکرر کوتاه معمولاً پیش از گسترش‌های صعودی رخ می‌دهند، به‌ویژه زمانی که موقعیت‌های باز نتوانند در اهرم‌های پایین‌تر تنظیم شوند. 

با این حال، در حالی که حرکت به نفع خریداران است، یک موج واحد از برداشت سود می‌تواند شرایط را به‌طور ناگهانی معکوس کند.

این نشان می‌دهد که چشم‌انداز تصفیه اتریوم در سطوح قیمت فعلی چقدر شکننده باقی مانده است.

خوشه‌های بایننس اکنون تمرکز خود را به میدان‌های بالاتر تغییر می‌دهند

داده‌های تصفیه بایننس ۴,۷۰۰ دلار را به‌عنوان منطقه فشار بحرانی شناسایی کرده است. با توجه به اینکه اتریوم اکنون بالای این سطح معامله می‌شود، تمرکز به خوشه‌های بعدی تغییر می‌کند.

تمرکزهای سنگین اهرم درست بالای منطقه شکست باقی مانده‌اند، به این معنی که نوسانات می‌تواند در حالی که قیمت به سطوح بالاتر می‌رسد، تشدید شود. اگر اتریوم حرکت خود را حفظ کند، تصفیه‌های متوالی ممکن است به ادامه سریع به سمت کریدور ۴,۹۰۰ تا ۵,۰۰۰ دلار منجر شود.

برعکس، اگر ETH نتواند بالای ۴,۷۰۰ دلار تثبیت شود، ممکن است یک آزمایش مجدد شدید را تحریک کند. با این حال، با توجه به اینکه موقعیت‌های کوتاه قبلاً به شدت فشرده شده‌اند، احتمال‌ها به نفع گاوها در این مرحله متمایل است.

با این حال، شکست اتریوم بالای ۴,۷۰۰ دلار برتری صعودی را تأیید می‌کند، که توسط undervaluation در NVT، افزایش OI و تصفیه‌های مداوم کوتاه پشتیبانی می‌شود.

با تغییر خوشه‌های اهرمی بایننس به سمت بالا، شرایط به شدت به نفع ادامه روند به سمت ۵,۰۰۰ دلار است.

تقارن نادر فعالیت زنجیره‌ای و داده‌های مشتقات نشان می‌دهد که اتریوم در حال ورود به یک فاز گسترش جدید است، با حرکتی که به‌طور قوی بر روی سمت خریداران متمرکز شده است.