بیتکوین [BTC] در ۲۴ ساعت گذشته ۳.۲۱٪ کاهش یافته و پس از مواجهه با مقاومت در ناحیه $۶۴.۶k، با افت قیمت روبرو شده است. این همان ناحیهای بود که یک هفته پیش نیز گاوها را رد کرد.
این کاهش قیمت منجر به $۳۷۳.۵۸ میلیون دلار تصفیه در بازار شده است، که از این میزان، بیتکوین شاهد $۱۰۷.۳۲ میلیون دلار تصفیه در موقعیتهای لانگ و شورت بوده است.
AMBCrypto گزارش داد که ترس شدید بر بازار حاکم شده و هشدار داد که تقاضای مشتقات در حال افزایش است در حالی که تقاضای اسپات ضعیف است. این اختلاف بین اسپات و مشتقات به طور طبیعی منجر به اصلاح قیمت شده است.
اضافهبرداری بیتکوین در حال تصفیه است
یک موج اندازهگیری شدهای از برداشت سود مشاهده شد که گروه دارنده ۱۰۰-۱۰۰۰ BTC در تاریخ ۱۳ ژوئیه ۶۷,۰۰۰ بیتکوین را فروخت. این اقدام نشانهای از وحشت در بازار نبود و سیگنالهای مشتقات نیز با آن همخوانی داشتند.
تحلیلگر ارزهای دیجیتال، آکسل آدلر جونیور، مشاهده کرد که Open Interest در حال کاهش است در حالی که قیمتها نیز در حال افت هستند. با این حال، شرکتکنندگان بازار هنوز به طور تهاجمی در حال ساخت موقعیتهای شورت نبودند.
شاخص فشار بازار دائمی بیتکوین ترکیبی از قیمت، جریان خالص تیکر، Open Interest و دلتا حجم است. این عوامل را در یک مقیاس واحد از ۰ تا ۱۰۰ ترکیب میکند.
این معیار در عرض بیش از ۲۴ ساعت ۱۱ امتیاز به ۴۶ کاهش یافته است. این شاخص قبلاً در ۶۱ بود، اما اکنون به زیر ۵۰ افت کرده است و میانگین متحرک ۳۰ روزه در ۵۸ قرار دارد.
این به معنای تضعیف فشار خرید بود و شاخص نیاز داشت تا میانگین متحرک ۳۰ روزه را دوباره به دست آورد تا نشان دهد خریداران دوباره کنترل را به دست گرفتهاند.
علاوه بر این، تحلیلگر نشان داد که کاهش مداوم OI در طول افت قیمت نشاندهنده بسته شدن موقعیتهای لانگ است. این موضوع ایده ضعف تقاضا در بازار را تقویت کرد و نشانهای از کاهش اهرم بود.
این افت کنونی به اندازه یک حرکت فروش شورت تهاجمی و کامل خطرناک نبود.
چشمانداز بلندمدت
AMBCrypto گزارش داده بود که خروجیهای استیبلکوینها میتواند بیتکوین را در برابر نوسانات شدید آسیبپذیر کند. افت اخیر قیمت یکی از این لحظات نبود، اما فشار فروش مداوم و کمبود تقاضا میتواند بازار را به سمت یک نقطه عطف سوق دهد.
در یک پست در CryptoQuant Insights، تحلیلگر موریس نوشت که نسبت ذخیره بیتکوین/استیبلکوین به پایینترین حد خود در این چرخه رسیده است.
تمرکز خرید در قالب استیبلکوینها در بایننس، به همراه نسبت نسبتاً پایین ۸-۹٪ از موجودی بیتکوین در این صرافی، گواهی بر عدم تعادل شدید نقدینگی بود.
سرمایهگذاران ترجیح میدهند تا زمانی که قیمتها به سطح جذابتری نرسیدهاند، دفاعی باقی بمانند تا اینکه سرمایه خود را به کار ببرند.
باندهای قیمتگذاری MVRV بیتکوین ارزیابی میکنند که آیا این ارز دیجیتال پیشرو بیش از حد ارزشگذاری شده یا کمتر از حد ارزشگذاری شده است، بر اساس هزینه متوسط سرمایهگذار یا قیمت واقعی.
تاریخاً، هر چرخه شاهد افت قیمت به ۰.۸ برابر هزینه پایه یا کمتر قبل از بهبودی بوده است. در زمان نگارش این مقاله، این مقدار $۴۲,۴۲۹ بود.
چنین افت عمیقی ممکن است آن چیزی باشد که سرمایهگذاران دفاعی منتظر آن هستند تا قبل از به کار بردن سرمایه خود اقدام کنند.
خلاصه نهایی
- فروش اخیر بیتکوین یک موج اندازهگیری شده از برداشت سود و بسته شدن موقعیتهای لانگ بود، نه یک حرکت وحشتزده.
- تامین استیبلکوین متمرکز در بایننس، احتمالاً منتظر افت عمیقتری از قیمت قبل از به کارگیری است.
