نکات کلیدی
چرا معاملهگران به مدل هوشمند بیتکوین توجه میکنند؟
بیتکوین به تازگی از مرز ۶۰ هزار دلار عبور کرده است که بهطور تاریخی نشاندهنده نزدیک شدن آن به اوج چرخهای در حدود ۶۹ هزار دلار است.
دادههای زنجیرهای چه چیزی را نشان میدهند؟
شاخص CVD معاملهگران آتی نشاندهنده تسلط خرسها است، در حالی که UTXOهای در زیان نشاندهنده افزایش فشار برای برداشت سود هستند.
بیتکوین [BTC] در این هفته شاهد یک کاتالیزور قیمتی بزرگ بود و به یک رکورد تاریخی جدید دست یافت، در حالی که ورود سرمایههای نهادی به ۳.۲ میلیارد دلار در هفته گذشته افزایش یافت.
با وجود شتاب قوی، قیمت BTC در زمان نگارش این مطلب نزدیک به ۱۲۳ هزار دلار باقی ماند. این حرکت قیمتی فضای کافی برای یک اصلاح احتمالی را فراهم میکند، مشابه با عقبنشینی قبلی پس از عبور از ۱۲۴ هزار دلار.
این دیدگاه محتاطانه به نظر توجیهپذیر میرسد، زیرا تحلیل AMBCrypto نشان میدهد که برخی از فعالیتهای سرمایهگذاران در حال همراستایی با انتظارات برای یک کاهش احتمالی در بازار هستند.
مدل «ماکس» هشدار از اوج نزدیکمدت میدهد
مدل Max Intersect SMA، که معمولاً برای شناسایی اوجهای چرخه بازار بیتکوین استفاده میشود، نشان میدهد که ممکن است شتاب خرسی به زودی ظاهر شود.
بر اساس دادههای Alphafractal، مدل هوشمند (خط آبی) از ۶۰,۱۴۰ دلار عبور کرده است که بالاترین مقدار این چرخه است.
جوآو وِدسون، بنیانگذار Alphafractal، در X اشاره کرد که زمانی که این معیار به ۶۹,۰۰۰ دلار برسد، معمولاً یک سیگنال فروش را نشان میدهد که اوج چرخه را مشخص میکند.
این همراستایی بهطور تاریخی پیش از اوجهای بزرگ در سالهای ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ رخ داده است. این مدل در حال حاضر سقف نظری قیمت را در حدود ۱۳۸,۰۰۰ دلار پیشبینی میکند، در حالی که BTC در حال حاضر در حال آزمایش ناحیه ۱۲۳,۰۰۰ تا ۱۲۵,۰۰۰ دلار است.
در میان این تحولات، تحلیل AMBCrypto نشان میدهد که معاملهگران به نظر میرسد به سمت موقعیتهای دفاعی در حال چرخش هستند، با وجود ورودهای مداوم سرمایه.
سرمایهگذاران شروع به شرطبندی بر روی کاهش بیتکوین میکنند
یکی از واضحترین نشانهها که معاملهگران برای یک کاهش احتمالی در قیمت موقعیتگیری میکنند، شاخص CVD معاملهگران آتی (Cumulative Volume Delta) است.
این معیار تفاوت بین حجم خرید و فروش در بازار آتی را اندازهگیری میکند تا احساسات غالبی که احتمالاً بر حرکت قیمت تأثیر میگذارد را تعیین کند.
منبع: CryptoQuant
در زمان نگارش این مطلب، شاخص Taker CVD نشان میدهد که خرسها کنترل را در دست دارند، زیرا حجم فروش از حجم خرید در صرافیها بیشتر است.
افزایش حجم فروش نشاندهنده فشار فروش فزاینده است که میتواند شتاب صعودی فعلی بیتکوین را تضعیف کند.
بهطور مشابه، نسبت NVT که فعالیت شبکه را با قیمت مقایسه میکند، در ۳۱ ثابت مانده است. این خوانش خنثی است و هیچ نشانهای از ارزیابی بیش از حد یا کمتر از حد را نشان نمیدهد.
این بدان معناست که بیتکوین هنوز میتواند به شدت در هر دو جهت حرکت کند، بسته به شتاب کوتاهمدت.
کاهش در زیان میتواند فشار فروش را تحریک کند
دادههای CryptoQuant نشان میدهد که خروجی تراکنشهای خرج نشده (UTXO) در زیان در روز گذشته به شدت کاهش یافته و در زمان نگارش این مطلب به ۴۵۷ رسیده است.
این نشان میدهد که تعداد دارندگان بیتکوین در زیان بهطور قابل توجهی کاهش یافته است. با کاهش تعداد سرمایهگذارانی که موقعیتهای زیانده دارند، احتمال بیشتری وجود دارد که بسیاری از آنها سود خود را برداشت کرده و بفروشند، که به عرضه بازار اضافه میکند.
منبع: CryptoQuant
اگر بیتکوین در روزهای آینده افزایش بیشتری را تجربه کند، این فعالیتهای برداشت سود میتواند موجی از فروش را تحریک کند و احتمالاً آغاز یک فاز اصلاحی را نشان دهد.
