نکات کلیدی
آیا بازار مشتقات بیتکوین نشانههایی از بلوغ نشان میدهد؟
بله، با فعالیت بیسابقه در گزینههای CME و ETFهای وال استریت، بازار بیتکوین در حال تبدیل شدن به بازاری پایدار و تحت هدایت نهادها است.
آیا بیتکوین میتواند با وجود نوسانات کمتر، در سال 2025 شاهد یک صعود بزرگ باشد؟
الگوها نشان میدهند که ممکن است یک صعود پس از نصف شدن هنوز در راه باشد، مشابه چرخههای گذشته.
بازار مشتقات بیتکوین [BTC] مانند هرگز قبل در حال گرم شدن است!
از فعالیت بیسابقه در CME تا محصولات جدید از غولهای وال استریت، تغییرات در نحوهی هج کردن و حدس زدن معاملهگران ممکن است شکلدهندهی مسیر آینده بازار باشد.
گسترش تسلط وال استریت بر بیتکوین
منافع باز گزینههای CME برای بیتکوین به رکوردهای جدیدی رسیده و به بیش از 6.2 میلیارد دلار رسیده است و این تنها معاملهگران خردهفروشی نیستند که این افزایش را به وجود آوردهاند.
بازیکنان نهادی به استراتژیهای سیستماتیک مانند گزینههای پوششدار تکیه کردهاند که اکنون در محصولاتی مانند ETF جدید پوششدار بیتکوین بلکراک بستهبندی میشوند.
این نشاندهندهی بازاری است که در حال بلوغ است. با افزایش فروش نوسانات، نوسانات شدید صعودی که بیتکوین به آن معروف است ممکن است کاهش یابد، که به حرکات قیمتی پایدارتر اما کمتر دراماتیک در آینده اشاره دارد.
این الگوست که بیتکوین مکرراً تکرار میکند
اگر بازارهای مشتقات بیتکوین در حال بلوغ هستند، چرخههای قیمتی آن هنوز الگوهای آشنایی را دنبال میکنند.
هر سال پس از نصف شدن، این دارایی تمایل دارد که میانگین متحرک 21 هفتهای خود (MA21) را در حدود سپتامبر دوباره آزمایش کند قبل از اینکه یک جهش نهایی به سمت بالا داشته باشد.
نمودار نشان میدهد که چگونه این الگو در سالهای 2013، 2017 و 2021 به وقوع پیوسته و هر بار منجر به یک اوج چرخهای شده است.
منبع: X
در سال 2025، ما دوباره همین تنظیمات را مشاهده میکنیم. بنابراین، ریتم بلندمدت بازار تغییر نکرده است. ممکن است جای بیشتری برای رشد وجود داشته باشد.
دستهای قدیمی هنوز بازار را حرکت میدهند
منبع: Glassnode
نوسانات بیتکوین ممکن است کاهش یافته باشد، با نوسانات واقعی یک ماهه که در اواخر سپتامبر به زیر 30 درصد رسیده است. اما این به این معنا نیست که شبکه ساکت است.
منبع: CryptoQuant
روزهای سکههای از بین رفته نشاندهندهی اوجهای دورهای است، به این معنی که سکههای قدیمی هنوز در حال جابجایی هستند.
این دارندگان با تجربه معمولاً در نقاط عطف کلیدی دوباره ظاهر میشوند و فعالیت آنها معمولاً با تغییرات عمده قیمتی همراستا بوده است. در زمان انتشار، BTC نزدیک به 109K دلار معامله میشد، با نوسانات در پایینترین سطح چند ماهه.
قدیمیها هنوز قدرت تغییر بازار را دارند… زمانی که تصمیم به عمل بگیرند.
