نکات کلیدی
چه چیزی باعث افزایش قیمت اخیر بیتکوین شده است؟
کاهش ورودیهای صرافی و انباشتگی تهاجمی نهنگها، نیروی محرکه افزایش قیمت بیتکوین هستند.
چه عواملی ممکن است به روند صعودی بیتکوین آسیب برسانند؟
شرایط خرید بیش از حد و خستگی احتمالی خریداران ممکن است نوسانات و کاهش قیمت به سمت ۱۱۶,۸۲۱ دلار را به همراه داشته باشد.
از زمانی که بیتکوین به قیمت ۱۰۹,۰۰۰ دلار در هفته گذشته رسید، بیتکوین [BTC] شاهد افزایش قوی بوده و به قیمت ۱۲۳,۹۶۶ دلار رسیده است.
در واقع، در زمان نگارش این مقاله، بیتکوین با قیمت ۱۲۲,۳۰۴ دلار معامله میشد که نشاندهنده افزایش ۱.۶ درصدی در ۲۴ ساعت و ۱۱.۸۷ درصدی در نمودارهای هفتگی است.
اما چه چیزی پشت این قدرت اخیر بیتکوین قرار دارد؟
ورودیهای بیتکوین در بایننس به پایینترین سطح تاریخی رسیده است
به گفته تحلیلگر CryptoQuant، Darkfost، ورودیهای بیتکوین (۳۰DMA) به پایینترین سطح تاریخی خود رسیده و به زیر ۵.۴ هزار BTC کاهش یافته است.
منبع: CryptoQuant
بهطور تاریخی، ورودیهای BTC به صرافیها زمانی که قیمتها افزایش مییابند، به شدت افزایش یافته است، زیرا دارندگان به دنبال کسب سود هستند.
بنابراین، این تغییر در رفتار نشاندهنده تغییر کامل در دینامیک بازار است. در واقع، از زمانی که BTC بهبود یافت، تنها یک بار در هشت روز ورودیهای بیشتری ثبت شده است.
در این مدت، جریان خالص صرافی عمدتاً منفی باقی مانده و در تاریخ ۳ اکتبر به پایینترین سطح ماهانه -۲۶ هزار BTC رسیده است.
منبع: CryptoQuant
از سال ۲۰۲۰، میانگین ورودیهای بیتکوین به صرافیها معمولاً در حدود ۱۱,۰۰۰ BTC بوده که دو برابر سطوح فعلی است.
این کاهش شدید نشاندهنده تغییر قابل توجهی در رفتار سرمایهگذاران است، به طوری که تعداد بیشتری از دارندگان به نگهداری خود و ذخیرهسازی بلندمدت به جای سپردهگذاری در صرافیها روی آوردهاند.
در نتیجه، مقدار BTC موجود برای فروش فوری کاهش یافته و فشار فروش کلی بازار کاهش یافته است.
خریداران بر بازار تسلط دارند
AMBCrypto مشاهده کرده است که ورودیها به صرافیها، از جمله بایننس، کاهش یافته و این امر به دلیل افزایش انباشتگی است. بنابراین، بیشتر سرمایهگذاران وارد بازار شدهاند و در سمت تقاضا قرار دارند.
بر اساس دادههای CryptoQuant، برای اولین بار در ۳۰ روز گذشته، CVD خریداران بیتکوین برای دو روز متوالی در وضعیت مثبت بوده است.
منبع: CryptoQuant
در زمان نگارش این مقاله، این معیار در وضعیت مثبت بود که نشاندهنده تسلط کامل خریداران بر بازار اسپات است.
معمولاً، زمانی که خریداران تسلط دارند، تمایل دارند داراییهای خود را از صرافیهای متمرکز مانند بایننس خارج کرده و در کیفپولهای خصوصی یا ذخیرهسازی سرد نگهداری کنند.
اما چه کسی در حال خرید است؟
تحلیل AMBCrypto از فعالیتهای صرافی نشان میدهد که نهنگها به سمت انباشتگی تهاجمی حرکت کردهاند.
دادههای Checkonchain نشاندهنده کاهش شدید در موجودیهای صرافی است، به طوری که تغییر موجودی نهنگهای بزرگ به -۵۴,۰۰۰ BTC در تاریخ ۴ اکتبر رسیده و موجودی کلی نهنگها به میزان ۸۰ BTC کاهش یافته است.
این نشان میدهد که نهنگها مقادیر زیادی بیتکوین را از صرافیها برداشت کردهاند که نشانهای قوی از انباشتگی است.
منبع: Checkonchain
این کاهش عظیم نشان میدهد که نهنگها بیشتر BTC را از صرافیها برداشت کردهاند تا واریز کنند، که نشانهای واضح از انباشتگی تهاجمی است.
بهطور تاریخی، افزایش فشار خرید نهنگها پیشدرآمد فشار شدید صعودی بر داراییها بوده و نشانهای از قیمتهای بالاتر است.
آیا ATH جدید برای BTC در دسترس است؟
بر اساس گزارش AMBCrypto، بیتکوین به دلیل کاهش فعالیتهای فروش، که به دنبال کاهش ورودیهای صرافی و انباشتگی نهنگها بوده، به ATH خود نزدیک شده است.
در نتیجه، Stochastic RSI آن به ۹۹ افزایش یافته و به ناحیه خرید بیش از حد رسیده است. در همین حال، شاخص حرکت جهتدار (DMI) به ۳۷ جهش یافته است.
منبع: TradingView
بهطور معمول، زمانی که این شاخصهای حرکتی به این سطوح میرسند، نشانهای از نیروی صعودی قوی است، اما همچنین هشداردهنده نوسانات قریبالوقوع است.
بنابراین، تحت این شرایط بازار، روند صعودی احتمالاً ادامه خواهد داشت. اگر ورودیهای صرافی به دلیل تقاضای نهنگها پایین بماند، BTC به ۱۲۳,۷۰۰ دلار بازمیگردد، ATH خود را در ۱۲۴,۵۱۷ دلار آزمایش کرده و به دنبال یک قله دیگر خواهد بود.
با این حال، اگر شرایط خرید بیش از حد به معنای خستگی خریداران باشد و فضایی برای فروشندگان ایجاد کند، نوسانات به سمت پایین ممکن است به کاهش قیمت به ۱۱۶,۸۲۱ دلار منجر شود.
