نکات کلیدی
آیا روند بهبود تا دسامبر ادامه خواهد داشت؟
این موضوع به نحوه پیشرفت وضعیت کلان اقتصادی بستگی دارد، به ویژه قبل از تصمیم نرخ فدرال رزرو.
وضعیت بازار چگونه است؟
جریان گزینه‌ها نشان‌دهنده موقعیت‌گیری صعودی به سمت ۹۰ هزار تا ۱۰۰ هزار دلار بود، اما شیب بالای پوت نشان‌دهنده احتیاط زیرساختی بود.
پس از ضررهای سنگین در نوامبر، گاوهای بیت‌کوین به دقت نشانه‌های خستگی فروشنده را زیر نظر دارند و شاید یک رالی «سانتا» در دسامبر را انتظار می‌کشند.
اوایل این ماه، تحلیلگر مشهور لهستانی، رابرت روساله، یکی از گاوهای «رالی سانتا» بود.
او انتظار داشت که قیمت از میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (EMA) بازگردد، وضعیتی که او معتقد بود تا دسامبر ادامه خواهد داشت.
با این حال، حمایت بازار گاوی شکسته شد و اصلاح به ۸۰ هزار دلار در هفته گذشته رسید. روساله از پیش‌بینی ناموفق خود عذرخواهی کرد.
با این حال، در زمان انتشار این خبر، قیمت بیت‌کوین به بالای ۸۵ هزار دلار قبل از تصمیم نرخ فدرال رزرو بازگشت.
منبع: BTC/USDT، TradingView
آیا بهبود تا دسامبر ادامه خواهد داشت؟
در بازار گزینه‌ها، Deribit Insights توجه کرد که یک صندوق یا ماینر کلیدی که در دوره اصلاح فعال بود، به حالت “سکوت” رفته است.
این بازیگران بزرگ در چند هفته گذشته به طور فعال گزینه‌های خرید را می‌فروختند و گزینه‌های فروش (موقعیت‌گیری نزولی) را خریداری می‌کردند تا “دارایی تحت مدیریت خود را محافظت کنند.”
سکوت به این معنا بود که آنها تا حدی انتظار بهبود داشتند، بنابراین نیازی به هج کردن فعال در برابر کاهش بیشتر نبود. با این حال، Deribit هشدار داد که هنوز احتیاط کوتاه‌مدت با خرید سنگین گزینه‌های فروش وجود دارد.
“شیب پوت به همین دلیل بالا است با خرید پوت و (در بهترین حالت) فشار بر روی کال‌ها، که اغلب به کاهش قیمت کمک می‌کند.”
منبع: Deribit
با این حال، بالاترین حجم‌های گزینه‌ها در ۲۴ ساعت گذشته مربوط به گاوها (سبز) بود که به ۱۰۰ هزار و ۹۰ هزار دلار چشم دوخته بودند، با پوشش (هج کردن، میله‌های قرمز) برای ۸۴ هزار و ۷۰ هزار دلار.
منبع: Arkham
با این حال، به گفته Amberdata، عملکرد کند بیت‌کوین به دلیل ضعف در بخش فناوری ایالات متحده بود. گرگ ماگادینی از Amberdata اضافه کرد،
“توجه داشته باشید، ضعف فناوری ایالات متحده ممکن است ناشی از یک بحران اعتباری جهانی (افزایش نرخ بهره در ژاپن) باشد. بنابراین: اعتبار → فناوری ایالات متحده AI → کریپتو.”
به گفته ماگادینی، ضعف فناوری ممکن است به دلیل نگرانی‌ها درباره افزایش بازدهی اوراق قرضه ژاپن و احتمال وقوع یک سناریوی دیگر برای کاهش تجارت باشد.
با این حال، او چنین نتیجه‌ای را کم‌اهمیت دانست،
“نرخ‌های کوتاه‌مدت برای معامله‌گران ‘carry’ مهم‌ترین هستند، و نرخ شبانه JPY ثابت مانده است، در حالی که احتمال کاهش نرخ فدرال رزرو در ۱۰ دسامبر تنها یک احتمال سکه‌ای است.”
او اضافه کرد،
“بار بدهی در ژاپن آنقدر بالا است که احتمال افزایش نرخ‌های کوتاه‌مدت کم است.”
اگر چنین باشد، شاید وضعیت کلان اقتصادی بتواند به نفع دارایی‌های پرریسک تغییر کند و به بهبود بیت‌کوین به سمت ۹۰ هزار یا ۱۰۰ هزار دلار کمک کند.
