نکات کلیدی
چه عواملی باعث افزایش اخیر قیمت کاسپا شده‌اند؟
ورود سرمایه‌های مشتقه، با افزایش ۴۲ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، در حال تقویت این روند است.
آیا داده‌های زنجیره‌ای از این افزایش حمایت می‌کنند؟
خیر، کاهش آدرس‌های فعال و سیگنال‌های ضعیف UTXO نشان‌دهنده احتیاط و ریسک نزولی بالقوه است.
کاسپا [KAS]، توکن بلاکچین لایه ۱، در حال حاضر در فهرست نظارت سرمایه‌گذاران قرار دارد زیرا این ورودی جدید سرمایه را ثبت کرده است.
این روند، که عمدتاً به‌وسیله مشتقات هدایت می‌شود، با چندین عامل زنجیره‌ای همخوانی ندارد و نشان می‌دهد که احتمال کاهش قیمت به طور فزاینده‌ای قابل مشاهده است.
ورود سرمایه‌های مشتقه باعث افزایش قیمت شده است
بازار مشتقات کاسپا در ۲۴ ساعت گذشته شاهد افزایش قابل توجهی در ورودی‌ها بوده است، که از طریق علاقه باز ثبت شده است.
در زمان نگارش این مطلب، علاقه باز (OI)، که ارزش دلاری را به نقدینگی در حال گردش در بازار مشتقات اختصاص می‌دهد، نشان داد که ارزش ۶۶.۹۲ میلیون دلاری کاسپا، افزایش ۴۲ درصدی را تنها در ۲۴ ساعت گذشته نشان می‌دهد.
از ۲۷.۹ میلیون دلار اضافی، بیشتر تحت کنترل سرمایه‌گذاران صعودی بوده است، که در نرخ تأمین مالی وزنی مثبت OI به میزان ۰.۰۰۳۵ درصد منعکس شده است.
منبع: CoinGlass
یک میانگین وزنی مثبت نشان می‌دهد که بیشتر وجوه در حال گردش از سرمایه‌گذارانی است که قراردادهای جدیدی را با پیش‌بینی افزایش قیمت باز می‌کنند.
این افزایش با احتیاط همراه است: زمانی که یک افزایش قیمت به‌وسیله اهرم بالا به جای روند کلی بازار هدایت می‌شود، قیمت‌ها با خطر کاهش شدید مواجه می‌شوند.
داده‌های زنجیره‌ای از KAS حمایت نمی‌کنند
داده‌های زنجیره‌ای که تعاملات کاربران با کاسپا را پیگیری می‌کند، احتیاط در بازار را نشان می‌دهد.
مهم‌ترین شاخص، خروجی تراکنش‌های خرج نشده (UTXO) است که میزان ارز دیجیتال دریافتی در یک تراکنش بلاکچین را اندازه‌گیری می‌کند که هنوز در تراکنش‌های بعدی خرج نشده است.
یک خوانش مثبت UTXO نشان‌دهنده انباشت است، در حالی که یک خوانش منفی نشان‌دهنده توزیع است و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران تمایلی به نگهداری این دارایی ندارند.
منبع: Kaspalytics
آدرس‌های فعال به شدت کاهش یافته‌اند. Kaspalytics گزارش می‌دهد که آدرس‌های منحصر به فرد از ۵۱۳,۱۱۰ در ۱۱ نوامبر به تنها ۱۱,۷۷۰ در زمان نگارش این مطلب کاهش یافته است، که کاهشی حدود ۹۷.۷۲ درصدی را نشان می‌دهد.
این نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به چشم‌اندازهای بلندمدت توکن است.
در عین حال، هم موجودی حساب‌ها و هم فعالیت شبکه کاهش یافته است، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران محتاط هستند و به پایداری افزایش اخیر KAS شک دارند.
کاهش، اما تثبیت ادامه دارد
ریسک کاهش نیز در بازار اسپات قابل مشاهده است، زیرا سرمایه‌گذاران خرده‌فروش خارج می‌شوند.
در ۴۸ ساعت گذشته، سرمایه‌گذاران حدود ۱.۳ میلیون دلار KAS فروخته‌اند. با این حال، برای ارزیابی تأثیر بلندمدت، AMBCrypto به تحلیل کیف پول‌های KAS با موجودی غیرصفر پرداخته است.
منبع: Kaspalytics
با وجود فروش‌های اخیر، موجودی‌های غیرصفر به طور کلی پایدار باقی مانده‌اند. Kaspalytics گزارش می‌دهد که ۵۴.۸۴ میلیون آدرس همچنان KAS را نگهداری می‌کنند و این سطح از اول نوامبر حفظ شده است.
این ثبات نشان می‌دهد که حتی اگر روند در جلسات معاملاتی آینده تضعیف شود، کاهش شدید KAS بعید به نظر می‌رسد.
