نکات کلیدی
اهمیت نوسانات پایین ماهانه چیست؟
کاهش نوسانات ماهانه به پایینترین سطح در دو سال گذشته، بهدنبال افزایش به بالاترین سطح تاریخی (ATH) در هفته گذشته، نشاندهنده احتمال یک حرکت صعودی قوی در آینده است.
سرمایهگذاران باید به کدام ترکیب از معیارها توجه کنند؟
افزایش MVRV و ورود بیشتر BTC به صرافیها میتواند ریسک توزیع قوی باشد، اما شرایط در حال حاضر برعکس این است.
سرمایهگذاران تمایل داشتند بیشتر شرطبندی کنند، نه تنها بر روی سهام و ارزهای دیجیتال، بلکه همچنین بر روی طلا و نقره.
در شش ماه گذشته، عملکرد بازار فوقالعادهای را شاهد بودیم که احتمالاً بهدلیل ضعف دلار آمریکا بوده است. بیتکوین [BTC] در تاریخ 6 اکتبر به بالاترین سطح جدیدی به قیمت 126.2 هزار دلار رسید.
ذخایر صرافیهای BTC به پایینترین سطح در شش سال گذشته رسید، که نشاندهنده انباشته قوی و کاهش عرضه در بازار است.
تعطیلی دولت عدم قطعیت کلان اقتصادی را افزایش داده است، اما این میتواند به نفع سهام و ارزهای دیجیتال باشد.
فارزام احسانی، همبنیانگذار و مدیرعامل صرافی ارز دیجیتال VALR در آفریقای جنوبی، در گفتگو با AMBCrypto گفت:
“تعطیلی جاری دولت ایالات متحده، روایت پناهگاه امن بیتکوین را تقویت کرده است، بهطوری که سرمایهگذاران بهطور فزایندهای از داراییهای مرتبط با ایالات متحده مانند خزانهها به داراییهایی که بهعنوان مقاوم در برابر اختلالات سیاسی و فشارهای تورمی دیده میشوند، روی میآورند. ضعف مداوم دلار، جذابیت BTC بهعنوان یک پوشش را بیشتر میکند.”
منبع: Bitbo
انتظار “اُپتوبِر” احتمالاً دوباره به حقیقت خواهد پیوست. شاخص نوسانات بیتکوین (30 روزه) در برابر دلار به پایینترین مقدار از جولای 2023 رسید.
یک شکست قوی معمولاً پس از دورههای نوسانات پایین رخ میدهد.
ترکیب با دلار ضعیف، میتواند فصل چهارم را به شدت صعودی کند.
وقتی بیتکوین ATH جدیدی ثبت میکند، معمولاً چه اتفاقی میافتد؟
منبع: CryptoQuant
در یک پست در CryptoQuant Insights، تحقیقات XWIN ژاپن الگوی معمولی که با حرکت BTC به بالاترین سطح تاریخی همراه است را بیان کرد.
ذخایر صرافیها معمولاً قبل و در حین زمانی که BTC به بالاترین سطح تاریخی میرسد، کاهش مییابد، که نشاندهنده انتقال سکهها به ذخیره سرد است.
در نوامبر 2021، زمانی که BTC به اوج چرخه نزدیک میشد، ذخایر صرافیها در حال افزایش بود. در مقابل، ذخایر در سال گذشته کاهش یافته است. بنابراین، بر اساس این معیار، ریسک توزیع کمی وجود داشت.
منبع: CryptoQuant
نسبت MVRV نیز سرنخ مهمی برای سرمایهگذاران بود. این نسبت نشان میدهد که سرمایهگذاران چقدر سودآور هستند. مقادیر شدید معمولاً منجر به فروش در سطح بازار میشود که بهطور معمول اوج یک روند صعودی را مشخص میکند.
در اواخر 2021، MVRV بیش از حد داغ بود و به دنبال آن فروش رخ داد. در سال گذشته، افزایش MVRV بهطور کنترلشدهتری بوده است.
بنابراین، شرایط MVRV بیش از حد داغ به همراه افزایش ذخایر صرافیها ریسک توزیع را زیر سوال میبرد. این چیزی است که سرمایهگذاران باید در ادامه چرخه به آن توجه کنند.
در حال حاضر، مقادیر متوسط MVRV به همراه کاهش ذخایر صرافیها به انباشت و فضای بیشتر برای افزایشهای بعدی اشاره دارد.
