نکات کلیدی
چرا حجم معاملات خردهفروشی بیش از یک سال است که در حال کاهش است؟
به نظر میرسد که شرکتکنندگان کوچک بازار خسته شدهاند، حتی با وجود اینکه قیمت BTC افزایش یافته است، زیرا همیشه چیز جدیدتر و جذابتری برای دنبال کردن وجود دارد که ممکن است منجر به ضرر شود.
آیا این موضوع میتواند بر روند قیمت بیتکوین تأثیر بگذارد؟
این موضوع ممکن است تأثیر قابلتوجهی بر روندها نگذارد، زیرا حجمهای رو به رشد ETF نشان میدهد که خردهفروشی بهطور کامل ناپدید نشده است.
شرکتکردن خردهفروشی در هفتههای اخیر در روند صعودی بیتکوین [BTC] کاهش یافته است.
در یک پست در X (قبلاً توییتر)، تحلیلگر ارزهای دیجیتال Axel Adler Jr اشاره کرد که بخش معاملات کوچک (تا ۱۰۰۰ دلار) از بهار ۲۰۲۴ در حال کاهش حجم بوده است.
منبع: Axel Adler Jr در X
این بخش را میتوان بهعنوان شرکتکنندگان خردهفروشی در نظر گرفت. دامنه نوسانات حجم در سال گذشته کاهش یافته است، حتی در حالی که قیمت بیتکوین به اوجهای بالاتری رسیده است. حجم میانگین ۳۰ روزه ۱۰۶ میلیون دلار بود.
این واگرایی نشاندهنده خستگی خردهفروشی است، حتی در حالی که قیمتها افزایش یافتهاند، که تفاوتی چشمگیر با دو چرخه قبلی دارد. آیا این موضوع در ماههای آینده بر BTC تأثیر منفی خواهد گذاشت؟
کنار بروید، خردهفروشی، مؤسسات اینجایند
ماکسیمالیستهای بیتکوین که به شدت به دیدگاه ساتوشی درباره یک سیستم پول دیجیتال غیرمتمرکز و همتا به همتا اعتقاد دارند، از تغییراتی که در سالهای اخیر در این سیستم رخ داده است، ناامید خواهند شد.
ورود سرمایهگذاران نهادی و تکامل شرکتهای خزانهداری داراییهای دیجیتال مانند Strategy [MSTR] بازی را بهطور رادیکالی تغییر داده است.
توکنهای مرتبط با سلبریتی، مانند YZY Money و Official Trump [TRUMP]، بخشی کوچک از سیل آلتکوینهایی بودند که به بازار سرازیر شدهاند و هرکدام وعده میدهند که چیز بزرگ بعدی خواهند بود. به نظر میرسد که شرکتکنندگان خردهفروشی در تلاش برای کسب سود از این تازهواردها در سال گذشته خسته شدهاند.
کاهش مشارکت خردهفروشی احتمالاً مانع از ادامه روند صعودی بیتکوین نخواهد شد. همانطور که قبلاً ذکر شد، شرکتهای خزانهداری داراییهای دیجیتال (DATs) به خرید بیتکوین با نرخ سالم ادامه دادهاند.
در ۳۰ روز گذشته، ۴.۸۹% افزایش در مقدار BTC در خزانهها مشاهده شده است.
منبع: سرمایهگذاران Farside
صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) نیز یکی دیگر از راهها برای دسترسی به BTC بودند. ورودیهای هفته گذشته نشاندهنده تقاضای قوی بود، با وجود اینکه در روزهای اخیر قبل از کاهش به اوجهای تاریخی جدید نزدیک شده بودند.
این همچنین نشاندهنده این است که احتمالاً سرمایهگذاران خردهفروشی خرید ETF را به نگهداری ارزهای دیجیتال در کیف پولهای خود ترجیح میدهند، که به توضیح کاهش فعالیت خردهفروشی که در زنجیره مشاهده شده است، کمک میکند.
نشانههایی از تغییر احساسات در میان معاملهگران بیتکوین
منبع: بینشهای CryptoQuant
در یک پست در بینشهای CryptoQuant، تحلیلگر Darkfost اشاره کرد که فشار فروش از مشتقات در میانمدت بهطور قابلتوجهی کاهش یافته است. حجم خالص منفی بسیار بالا در آگوست و سپتامبر نشاندهنده احساسات واقعاً نزولی در بازار مشتقات بود.
در زمان نگارش این مطلب، حجم تیکر متعادل بود. این نشاندهنده تغییر احساسات در بازار سفتهبازی است.
در یک پست دیگر، مشاهده شد که در ماه گذشته تنها هفت روز با جریانهای خالص مثبت به بایننس وجود داشته است. این موارد بهطور کلی نشاندهنده احساسات صعودی در بازار بود.
