نکات کلیدی
BCMI در 0.5 برای بیتکوین چه معنایی دارد؟
این نشاندهنده خنک شدن بازار در میانه چرخه است و نه سقوط، که به تعادل ارزشی قبل از مرحله بعدی گسترش اشاره دارد.
آیا معاملهگران برای یک بازگشت آماده میشوند؟
بله. خردهفروشیها ۴۳۵ میلیون دلار بیتکوین اضافه کردند در حالی که نهنگها ۲۸ هزار بیتکوین فروختند، که به ایمان به حرکت بهبودی نزدیک به مقاومت ۱۱۱ هزار دلار اشاره دارد.
بیتکوین [BTC] از ۱۵ اکتبر نتوانسته است بالای سطح ۱۱۱,۰۰۰ دلار بسته شود، در حالی که قیمتها به نوسان زیر آن سطح ادامه میدهند.
دادههای بازار نشان میدهد که یک بازگشت بالقوه هنوز در دسترس است. با این حال، فشار فروش عمیق از سوی دارندگان بلندمدت میتواند بر هر بازگشتی تأثیر بگذارد.
آیا بیتکوین برای یک صعود آماده است؟
شاخص بازار ترکیبی بیتکوین (BCMI) از CryptoQuant نشان داد که در حالی که قیمت بیتکوین ضعیف شده است، ساختار آن دست نخورده باقی مانده است.
برای ناآگاهان، BCMI ارزش بازار را به ارزش واقعی (MVRV)، سود/زیان غیرواقعی خالص (NUPL) و نسبت سود خروج خرج شده (SOPR) تجمیع میکند تا ارزیابی، برداشت سود و احساسات را ثبت کند.
در زمان انتشار، خوانش BCMI در ۰.۵ قرار داشت که نشاندهنده این است که بیتکوین در یک منطقه خنثی، که به عنوان تعادل میانه چرخه شناخته میشود، قرار دارد.
منبع: CryptoQuant
تاریخاً، آزمایش مجدد این محدوده (۰.۴۵–۰.۵) پیش از گسترشهای عمدهای بوده است که در آن قیمتها با بازنشانی شرایط زنجیرهای افزایش یافتهاند.
این الگو نشان میدهد که بیتکوین ممکن است در یک مرحله خنک شدن باشد قبل از اینکه حرکت دوبارهای آغاز شود، که ممکن است زمینهساز یک فشار دیگر به سمت سطح ۱۱۱,۰۰۰ دلار باشد.
با این حال، به نظر میرسد که دارندگان بلندمدت در برابر این روند بهبودی مقاومت میکنند.
دارندگان بلندمدت به فروش ادامه میدهند
دادههای Glassnode تأیید کرد که دارندگان بلندمدت به طور مداوم در حال توزیع بیتکوین هستند. از ۱۵ اکتبر، زمانی که بیتکوین آخرین بار بالای ۱۱۱,۰۰۰ دلار بسته شد، کل عرضه این گروه حدود ۲۸,۰۰۰ بیتکوین کاهش یافته است.
منبع: Glassnode
علاوه بر این، دادهها نشاندهنده افزایش قابل توجهی در فعالیت فروش است. فروشهای روزانه متوسط توسط دارندگان بلندمدت از ۱۲,۵۰۰ بیتکوین در جولای به ۲۲,۵۰۰ بیتکوین در روز در اکتبر افزایش یافته است.
این روند توزیع در حال رشد، همراه با ضعف اعتماد در میان دارندگان سود، فشار بر احساسات کوتاهمدت را افزایش داده است.
دادههای CryptoQuant نشان داد که زیانهای غیرواقعی به حدود ۶.۹۵ میلیارد دلار رسیده است، که نشان میدهد چندین معاملهگر ممکن است هنوز قبل از یک بازگشت قویتر از موقعیتهای خود خارج شوند.
با این حال، انباشت خردهفروشیها شروع به جبران برخی از این توزیع کرده است.
سرمایهگذاران خردهفروشی تعادل را برقرار میکنند
دادههای CoinGlass نشان داد که معاملهگران خردهفروشی از ۲۰ اکتبر خریداران خالص بودهاند و در عرض ۴۸ ساعت حدود ۴۳۵ میلیون دلار بیتکوین خریداری کردهاند که بزرگترین ورودی آنها از ۱۰ اکتبر است.
منبع: CoinGlass
در زمان انتشار، این گروه ۲۰ میلیون دلار دیگر بیتکوین خریداری کردهاند که نشاندهنده اعتماد آنها به این دارایی است.
ادامه انباشت در این سطح میتواند به مقابله با فشار نزولی از سوی دارندگان بلندمدت کمک کند و از حرکت بیتکوین به سمت یک صعود جدید حمایت کند.
