در یک قسمت اخیر، دادههای زنجیرهای از آرکهام نشان میدهد که کیف پول نهنگ هایپر یونیت، مرتبط با گرت جین، بیش از 340 میلیون دلار بیت کوین [BTC] فروخته است، که از این مبلغ 341.8 میلیون دلار به بایننس منتقل شده و احتمال فشار فروش را نشان میدهد.
این اقدام پس از ماهها معامله پرخطر با نوسانات شدید و زیانهای سنگین، از جمله مشکلات عمده در موقعیتهای لوریج شده ETH، صورت گرفته است.
در اوج خود، این نهنگ نزدیک به 11.5 میلیارد دلار بیت کوین در اختیار داشت، اما اکنون داراییهای او به حدود 2.2 میلیارد دلار کاهش یافته است.
به جای نگهداری در طول روند صعودی، این نهنگ تصمیم به کاهش ریسک گرفت، که نشاندهنده تغییر به سمت احتیاط و حفظ سرمایه پس از زیانهای اخیر است.
حرکت نهنگ هایپر یونیت
نقطه عطف در تاریخ 1 فوریه رخ داد، زمانی که موقعیت لوریج شده ETH نهنگ هایپر یونیت بهطور کامل تصفیه شد، که منجر به زیان 250 میلیون دلاری شد و او را با تنها 53 دلار در پلتفرم باقی گذاشت.
با توجه به اینکه ETH در آن زمان نزدیک به 2,307 دلار معامله میشد، این سقوط شک و تردیدهایی را درباره توانایی ادامه فعالیت در این مقیاس ایجاد کرد و آغاز یک فاز محدودتر را نشان داد.
با این حال، نهنگ در اواخر ژانویه تلاش کرد تا با خرید بیش از 60 میلیون دلار ETH پس از فروش نزدیک به 100 میلیون دلار، به صحنه بازگردد.
این نهنگ پیش از این بیش از 223,000 ETH در اختیار داشت اما بیش از 30,000 ETH را در نزدیکی کفهای بازار فروخت و زیانهای حدود 9 میلیون دلار را قفل کرد.
این نهنگ بعداً موقعیتهایی به ارزش نزدیک به 750 میلیون دلار در ETH، سولانا [SOL] و BTC بازسازی کرد، در حالی که ETH نزدیک به 2,828 دلار معامله میشد، که نشاندهنده اعتماد کوتاهمدت اما عدم اطمینان بلندمدت است.
سبک تهاجمی او در دسامبر کاملاً مشهود بود، زمانی که این نهنگ بیش از 400 میلیون دلار در معرض ETH قرار داد پس از اینکه حدود 200 میلیون دلار در سقوط اکتبر کسب کرد.
این نهنگ همچنین ETH به ارزش 361 میلیون دلار را از استیک خارج کرد، از آوه برای قرض گرفتن 160 میلیون دلار USDT استفاده کرد و وجوه را به بایننس منتقل کرد و برای شرطهای بزرگ لوریج شده آماده شد در حالی که ETH نزدیک به 2,800 دلار معامله میشد.
بهطور کلی، فعالیتهای اخیر او الگوی لوریج سنگین، شرطهای بزرگ، ورودهای سریع پس از زیانها و حرکت مداوم وجوه بین پلتفرمها را نشان میدهد.
در حالی که این استراتژی زمانی سودهای کلانی به همراه داشت، شرایط متغیر بازار خطرات آن را نمایان کرده است.
فروش اخیر 340 میلیون دلاری بیت کوین نشاندهنده تغییر به سمت احتیاط است، با تمایل کمتر به ریسک، تمرکز بر نقدینگی و کاهش اعتماد به افزایشهای کوتاهمدت.
این نهنگ که زمانی بیش از 11 میلیارد دلار بیت کوین در اختیار داشت، اکنون به نظر میرسد که از گسترش تهاجمی به سمت حفاظت از سرمایه حرکت میکند، که نشاندهنده این است که حتی بزرگترین بازیگران نیز در بازار پرنوسان امروز آسیبپذیر هستند.
عملکرد قیمت بیت کوین و سایر معیارها
با توجه به اینکه بیت کوین در زمان نگارش نزدیک به 71,454.66 دلار معامله میشود، شاخصهای فنی نشان میدهند که بازار هنوز تحت فشار خرسی است.
یک MACD ضعیف، هیستوگرامهای قرمز و RSI زیر سطح نرمال همه به کاهش شتاب خرسی اشاره دارند.
منبع: TradingView
در عین حال، کاهش Open Interest (OI) نشان میدهد که معاملهگران به جای باز کردن موقعیتهای جدید، در حال عقبنشینی هستند.
کاهش شدید OI، از حدود 61 میلیارد دلار به نزدیک 49 میلیارد دلار، نشاندهنده کاهش لوریج گسترده است.
منبع: CoinGlass
بسیاری از معاملهگران با لوریج بالا مجبور به خروج شدهاند، در حالی که دیگران به دلیل افزایش عدم قطعیت ترجیح میدهند در حاشیه بمانند. به جای پذیرش ریسک، هم سرمایهگذاران خرد و هم نهادی بر حفظ سرمایه خود در نقدینگی یا استیبلکوینها تمرکز کردهاند.
در حالی که این فاز در کوتاهمدت دردناک است، میتواند به تثبیت بازار با کاهش ریسک کلی و محدود کردن نوسانات شدید قیمت کمک کند.
بهطور کلی، سیگنالهای فنی ضعیف و کاهش OI نشان میدهد که بیت کوین در حال گذراندن یک فاز بازنشانی است. خرسها در حال حاضر کنترل را در دست دارند، اما این فرایند پاکسازی میتواند به ایجاد یک بازار سالمتر کمک کند زمانی که اعتماد دوباره بازگردد.
تا آن زمان، معاملات احتمالاً محتاطانه و بسیار حساس به تغییرات احساسات و نقدینگی خواهد بود.
نتیجهگیری نهایی
- بر اساس اطلاعات CoinMarketCap، نهنگ تصمیم به کاهش ریسک گرفت با وجود اینکه BTC نزدیک به اوجهای اخیر معامله میشد، که نشاندهنده کاهش اعتماد است.
- تلاشهای مکرر برای جبران زیانها از طریق ورودهای سریع نشاندهنده فرصتطلبی کوتاهمدت به جای اعتقاد بلندمدت است.
