آیا افزایش ۴.۳۷ درصدی بیتکوین در ۱۴ ژوئیه نشانه واقعی اولیهای از شکلگیری کف قیمت است؟
از منظر کلان، افزایش قیمت BTC پس از انتشار گزارش CPI که کمتر از حد انتظار بود، نقطهای کلیدی برای بازنگری سرمایهگذاران به شمار میرود. چندین سیگنال این تغییر را به خوبی نشان میدهند.
بر اساس دادههای FedWatch، بازار اکنون تنها ۱۶.۶ درصد احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه آینده FOMC را پیشبینی میکند که به طور چشمگیری از ۴۱.۷ درصد در روز قبل از انتشار گزارش کاهش یافته است.
در همین حال، شاخص ترس و طمع کریپتو اکنون تنها شش امتیاز با ورود به منطقه «خنثی» فاصله دارد، سطحی که از اواسط ماه مه به آن نرسیده است. این سیگنالها بهبود تمایل به ریسک را نشان میدهند و زمینهای قوی برای بیتکوین فراهم میکنند تا سطوح مقاومت بالاتر را آزمایش کند.
برای حمایت از این دیدگاه، مت مِنا، استراتژیست ارشد تحقیقات کریپتو در ۲۱Shares، چشمانداز پایان ماه خود برای بیتکوین را با AMBCrypto به اشتراک گذاشت:
این ممکن است نیرویی باشد که ما برای شکستن سطح ۶۴ هزار دلار و حرکت به سمت ۶۶ هزار دلار نیاز داریم، زیرا بیتکوین در سه سال گذشته به طور متوسط پس از انتشار گزارش CPI کمتر از حد انتظار، ۲.۸ درصد بازدهی داشته است و این یک بارومتر ریسک است. شکستن سطح حدود ۶۶ هزار دلار ما را برای آزمایش مجدد ۷۰ هزار دلار و احتمالاً حتی ۷۵ هزار دلار تا پایان ماه آماده میکند – سطحی که از اواخر ماه مه ندیدهایم.
در واقع، گزارش CPI به وضوح انتظارات بازار را تغییر داده است.
در این زمینه، دادههای اخیر گلاسنود در مورد موقعیتهای بلند بیتکوین شروع به معنا پیدا کردن میکند.
گزارش نشان میدهد که موقعیتهای بلند به سطوحی بازگشتهاند که آخرین بار زمانی که BTC حدود ۸۳ هزار دلار معامله میشد، مشاهده شده بود، که نشان میدهد معاملهگران به طور تهاجمی در حال بازسازی اهرمهای بلند هستند زیرا احساسات صعودی بازمیگردد.
با این حال، سوال بزرگتر این است که آیا بهبود زمینه کلان و افزایش شاخص ترس و طمع کافی است تا کف قیمت بیتکوین [BTC] را تأیید کند.
اگر نه، این افزایش در موقعیتهای بلند ممکن است تنها یک موج دیگر از شرطبندیهای بیش از حد باشد که ریسک تله گاوی را افزایش میدهد. بهویژه، اینجا جایی است که همراستایی فزاینده بین تکنیکهای بیتکوین و اصول بنیادین زنجیرهای اهمیت پیدا میکند.
اصول بنیادین بیتکوین به بهبودی قویتر اشاره دارند
جالب اینجاست که بازار در حال حاضر هدف ۱۰۰ هزار دلاری برای پایان فصل بیتکوین را قیمتگذاری میکند.
نکته کلیدی؟ این هدف تنها بر اساس احساسات نیست. مِنا معتقد است که بهبود اصول بنیادین زنجیرهای در حال حمایت از بهبودی بیتکوین است و نشان میدهد که تنظیم فعلی فراتر از یک افزایش ناشی از CPI است.
او به AMBCrypto گفت:
با مثبت شدن ETFهای بیتکوین اسپات با ۴۰۰ میلیون دلار جریان خالص تنها در هفته گذشته و پیشرفتهای احتمالی در مورد قانون CLARITY، اصول و تکنیکها در حال همراستایی برای یک حرکت ۱۰۰ هزار دلاری تا پایان فصل هستند که ممکن است آزمایش مجدد بالاترین سطح تاریخی ۱۲۶ هزار دلار تا پایان سال یا اوایل ۲۰۲۷ را فراهم کند.
قابل توجه است که دادههای زنجیرهای در حال حاضر این دیدگاه را تأیید میکند. تحلیلگر کریپتو، علی مارتینز، اشاره کرد که تعداد کیفپولهایی که حداقل ۱ BTC دارند از ژوئن تقریباً ۰.۴ درصد افزایش یافته و بیش از ۴۰۰۰ دارنده جدید به شبکه پیوستهاند.
در همین حال، بیتکوین بستهبندی شده [WBTC] شاهد افزایش شدیدی در خروجیهای صرافی بوده است.
همانطور که نمودار نشان میدهد، حدود ۳۲۶ WBTC در یک روز از صرافیها خارج شده است که بزرگترین خروج خالص از ژوئن به شمار میرود. از آنجا که WBTC منبع کلیدی نقدینگی بیتکوین است، این خروجها نشان میدهد که سرمایهگذاران بیشتری در حال انتقال داراییهای خود به پروتکلهای دیفای هستند که قدرت بنیادین رو به رشد پشت افزایش قیمت بیتکوین را تقویت میکند.
با در نظر گرفتن همه این موارد، هدف ۱۰۰ هزار دلاری برای BTC دیگر دور از ذهن به نظر نمیرسد. زمینه کلان بهبود یافته، تکنیکها در حال شکلگیری هستند و اصول بنیادین همچنان تقویت میشوند.
اگر این روند ادامه یابد، بیتکوین ممکن است در کوتاهمدت بالای ۶۶ هزار دلار شکسته و درهای حرکت به سمت محدوده ۷۰ تا ۷۵ هزار دلار تا پایان ماه را باز کند.
خلاصه نهایی
- چشمانداز کلان بیتکوین در حال بهبود است، با گزارش CPI نرمتر و افزایش تمایل به ریسک که احساسات صعودی را تقویت میکند.
- دادههای زنجیرهای همچنان قوی هستند و از احتمال شکستن بالای ۶۶ هزار دلار و حرکت به سمت ۷۰ تا ۷۵ هزار دلار حمایت میکنند.
