نکات کلیدی
چه عواملی باعث کاهش قیمت اخیر بیت‌کوین شده‌اند؟
فشار فروش افزایش یافته در بایننس، عامل اصلی این کاهش است که توسط چندین شاخص منفی بازار تأیید شده است.
آیا چرخه صعودی بیت‌کوین به پایان رسیده است؟
خیر، داده‌های زنجیره‌ای و تجمع نهنگ‌ها نشان می‌دهد که روند صعودی کلی همچنان برقرار است، با وجود ضعف‌های کوتاه‌مدت.
از زمانی که بیت‌کوین به قیمت ۱۱۶ هزار دلار بازگشت، بیت‌کوین [BTC] به شدت کاهش یافته و به ۱۱۰ هزار دلار رسیده است.
در واقع، در زمان نگارش این مطلب، بیت‌کوین با قیمت ۱۱۰,۶۴۱ دلار معامله می‌شد که نشان‌دهنده کاهش ۱.۷۶ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است. این افت، روند نزولی هفتگی را ادامه می‌دهد و حدود ۹.۲۸ درصد کاهش یافته است.
در میان کاهش قیمت اخیر، سرمایه‌گذاران رمزارز به طور فعال در حال بحث درباره علت ضعف بیت‌کوین هستند و CryptoQuant به افزایش فعالیت فروش از سوی معامله‌گران بایننس اشاره می‌کند.
بایننس عامل کاهش بیت‌کوین
طبق گزارش CryptoQuant، کاهش اخیر بیت‌کوین عمدتاً ناشی از افزایش فشار فروش در بایننس بوده است. سه شاخص کلیدی بازار نشان می‌دهند که بایننس رهبری این فروش را بر عهده دارد.
ابتدا، پریمیوم کوین‌بیس نسبتاً بالا باقی مانده است، حتی در حالی که قیمت بیت‌کوین همچنان در حال کاهش است.
منبع: CryptoQuant
با این معیار مثبت در حالی که قیمت کاهش می‌یابد، نشان می‌دهد که فشار فروش از بایننس بر علاقه خرید سرمایه‌گذاران آمریکایی غلبه کرده است.
دوم اینکه، اگرچه نرخ تأمین مالی بیت‌کوین در سایر صرافی‌ها مثبت باقی مانده است، اما در بایننس به مدت چهار روز متوالی منفی بوده است.
منبع: CryptoQuant
این واگرایی نشان می‌دهد که معامله‌گران در بایننس به شدت در حال موقعیت‌گیری برای یک حرکت نزولی کوتاه‌مدت هستند.
در نهایت، نسبت خرید و فروش تیکر بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک سال گذشته کاهش یافته است که نشان‌دهنده فروش شدید است. بنابراین، سرمایه‌گذاران در بازار مشتقات عمدتاً در حال بستن موقعیت‌های خود هستند.
منبع: CryptoQuant
در واقع، CVD تیکرهای آتی در طول هفته گذشته قرمز باقی مانده است که بر تسلط فروشندگان در بازار آتی تأکید می‌کند.
به طور کلی، این سه شاخص بازار نشان می‌دهند که کاهش فعلی بازار بیت‌کوین عمدتاً ناشی از فعالیت‌های بایننس است.
منبع: CryptoQuant
آیا چرخه به پایان می‌رسد؟
با وجود سیگنال‌های منفی از فعالیت بایننس، احساسات صعودی در سایر بخش‌های بازار همچنان وجود دارد.
طبق گزارش CryptoQuant، این ضعف کوتاه‌مدت نشان‌دهنده پایان چرخه فعلی نیست. اصول زنجیره‌ای همچنان قوی هستند و ساختار صعودی کلی هنوز برقرار است.
برای مثال، داده‌های Checkonchain نشان می‌دهد که فعالیت تبادل نهنگ‌ها و مگا نهنگ‌ها نشان‌دهنده اعتماد قوی صعودی است زیرا آنها به جمع‌آوری ادامه می‌دهند.
منبع: Checkonchain
تغییر موجودی نهنگ‌ها و صرافی به پایین‌ترین سطح ماهانه خود رسیده و به -۱۰۰ هزار BTC رسیده است که نشان‌دهنده خروج بیشتر از این گروه است.
در همین حال، تغییر موجودی مگا نهنگ‌ها به -۳۱.۹ هزار BTC کاهش یافته که این نیز نشان‌دهنده این اعتماد در بازار است.
منبع: Checkonchain
علاوه بر این، نسبت ریسک ذخیره بیت‌کوین از ۶ اکتبر کاهش یافته است، طبق داده‌های Checkonchain. در زمان نگارش این مطلب، این نسبت در حدود ۰.۰۰۹۴ قرار داشت که نشان می‌دهد دارندگان بلندمدت در حال فروش نیستند و اعتماد بالایی دارند.
بنابراین، BTC نسبت به اعتماد دارندگان undervalued است؛ به همین دلیل، این کاهش یک فرصت جمع‌آوری برای دارندگان ایجاد کرده است.
در نهایت، دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین (STHs) به خوبی نگه‌داری می‌کنند زیرا هیچ انگیزه‌ای برای فروش ندارند. به همین دلیل، ریسک فروش STH به ۰.۰۰۱٪ کاهش یافته که نشان می‌دهد STHها تمایلی به فروش با ضرر ندارند.
منبع: Checkonchain
بنابراین، STHها نسبت به بازار خوش‌بین هستند و انتظار دارند قیمت‌ها پس از رفع این ضعف کوتاه‌مدت افزایش یابد.
آینده BTC چه خواهد بود؟
طبق گزارش AMBCrypto، بیت‌کوین تحت فشار شدید نزولی در بایننس قرار دارد، در حالی که گاوها در سایر نقاط تلاش کرده‌اند تا بازار را دوباره به دست بگیرند.
این شرایط بازار بیت‌کوین را در یک نقطه تصمیم‌گیری قرار می‌دهد. بنابراین، اگر خرس‌ها در بایننس به تسلط خود ادامه دهند، BTC ممکن است با خطر کاهش به ۱۰۸,۴۶۹ دلار مواجه شود.
با این حال، اگر گاوها، به‌ویژه نهنگ‌ها، بتوانند روند را معکوس کنند، BTC ابتدا به ۱۱۲,۷۰۲ دلار بازمی‌گردد و سپس به ۱۱۵ هزار دلار چشم‌دوخته است.
