نکات کلیدی
چه چیزی باعث کاهش شدید بیت‌کوین شد؟
عدم تعادل تاریخی که در آن قراردادهای بلند مدت به مراتب بیشتر از قراردادهای کوتاه مدت باز شد، منجر به ایجاد اهرم‌های صعودی بیش از حد شد.
چه چیزی از بازگشت فعلی بیت‌کوین حمایت می‌کند؟
تجمع نهنگ‌ها با ۲۲,۵۰۰ BTC و نرخ تأمین مالی مثبت نشان‌دهنده افزایش کوتاه‌مدت است—اما خطرات زیر سطح حمایت ۸۱,۹۰۰ دلار باقی مانده است.
کاهش بیت‌کوین به تدریج معکوس شده و این دارایی به بالاترین سطح اخیر ۸۶,۱۲۹ دلار رسیده است که نشان‌دهنده افزایش ۲.۵ درصدی در طول ۲۴ ساعت گذشته است.
به نظر می‌رسد که این بازگشت در حال تقویت است؛ با این حال، تحلیل‌ها نشان می‌دهند که رالی پایدار بیت‌کوین [BTC] ممکن است هنوز تحت تأثیر شرایطی باشد که باعث سقوط اولیه آن شد.
خوش‌بینی بیت‌کوین را از تعادل خارج کرد
تحلیل‌های اخیر جوائو ویدسون نشان می‌دهد که شتاب نزولی شدید ناشی از عدم تعادل بین موقعیت‌های بلند و کوتاه در بازار بوده است.
او بیان کرد،
“بیت‌کوین به سرعت سقوط کرد زیرا هرگز در تاریخ بیت‌کوین لحظه‌ای را ندیده‌ایم که تعداد قراردادهای بلند بیشتر از کوتاه باشد.”
این تحلیل بر حجم موقعیت‌های بلند و کوتاه بیت‌کوین تمرکز داشت. این نتیجه‌گیری شد که تعداد زیاد سرمایه‌گذاران بلندمدت بیش از حد خوشبین، نسبت به فروشندگان کوتاه، به کاهش قیمت کمک کرده است.
منبع: Alphractal
در واقع، بیشتر موقعیت‌های کوتاه مدت قبلاً بسته شده‌اند. در حال حاضر، حدود ۷۱,۰۰۰ BTC در موقعیت‌های بلند باقی مانده است، در حالی که تنها حدود ۲۷,۹۰۰ BTC در موقعیت‌های کوتاه نگهداری می‌شوند.
جوائو اشاره کرد که یک بازگشت صعودی همچنان ممکن است، اما عمدتاً به معکوس شدن بستگی دارد، جایی که تعداد قراردادهای کوتاه بیشتر از قراردادهای بلند وارد بازار می‌شود.
بازار وارد فاز خنک‌کننده می‌شود
در میان این تغییر، بیت‌کوین پس از بازگشت خود در طول ۲۴ ساعت گذشته وارد فاز خنک‌کننده شده است.
تحلیل AMBCrypto نشان می‌دهد که بازار ممکن است با یک شکست کامل نزولی مواجه شود اگر بیت‌کوین به طور مداوم زیر ارزش واقعی بازار خود به مبلغ ۸۱,۹۰۰ دلار معامله شود، که اکنون به عنوان حمایت نهایی آن عمل می‌کند.
منبع: Glassnode
در حال حاضر، این سطح به طور ثابت حفظ شده است و بیت‌کوین به حدود ۸۶,۰۰۰ دلار افزایش یافته است. با این حال، این به معنای تأیید یک بازگشت پایدار نیست، زیرا جهش‌های موقتی معمولاً در روندهای نزولی گسترده‌تر شکل می‌گیرند.
بازار مشتقات نیز نشان‌دهنده یک فاز خنک‌کننده است، با بازگشت نرخ تأمین مالی به قلمرو مثبت.
در حال حاضر، نرخ تأمین مالی به ۰.۰۰۹۶٪ رسیده است که نشان می‌دهد معامله‌گران بلندمدت برای حفظ موقعیت‌های خود هزینه‌های بالاتری پرداخت می‌کنند. به طور تاریخی، این روند با حرکت صعودی کوتاه‌مدت در بازار هم‌راستا بوده است.
ادامه نرخ تأمین مالی مثبت نشان می‌دهد که بازار ممکن است بیشتر گسترش یابد و افزایش‌های بیشتری ثبت شود.
آیا نهنگ‌ها شرط درستی می‌بندند؟
نهنگ‌ها، کیف‌پول‌هایی که به خاطر نگهداری نقدینگی قابل توجه شناخته می‌شوند، پس از کاهش قیمت، در بیت‌کوین موقعیت‌هایی اتخاذ کرده‌اند.
داده‌ها نشان می‌دهند که تنها نهنگ‌هایی که بین ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ BTC دارند، در ۲۴ ساعت گذشته فروش کرده‌اند، در حالی که سایر بخش‌ها به سمت تجمع حرکت کرده‌اند.
منبع: CryptoQuant
تا کنون، نهنگ‌ها به طور جمعی ۲۲,۵۰۰ BTC را جمع‌آوری کرده‌اند که در زمان نگارش این مقاله ارزش آن تقریباً ۱.۹۳ میلیارد دلار است. ادامه تجمع در این سطح می‌تواند زمینه‌ساز یک رالی گسترده‌تر در بازار باشد.
