نکات کلیدی
ذخایر بیت‌کوین/استیبل‌کوین بایننس به نسبت ۱:۱ نزدیک شده است، وضعیتی که به ندرت در خارج از بازارهای نزولی دیده می‌شود. در همین حال، خروجی‌های صرافی ۱۴۳٪ افزایش یافته و نشان‌دهنده تجمع قوی است، در حالی که ورودی‌ها ۱۶٪ کاهش یافته‌اند.
از اوایل سپتامبر، بیت‌کوین [BTC] و ذخایر استیبل‌کوین در بایننس به نقطه بحرانی رسیده‌اند، با نسبت نزدیک به ۱:۱ — وضعیتی که به ندرت در خارج از بازارهای نزولی مشاهده می‌شود.
تاریخاً، این سیگنال پیش از افزایش‌های قوی ظاهر شده است، همانطور که در زمانی که بیت‌کوین به ۷۸ هزار دلار در مارس کاهش یافت و سپس به ۱۲۳ هزار دلار افزایش یافت، دیده شد.
در زمان نگارش این مطلب، بیت‌کوین با قیمت ۱۱۰,۴۶۵ دلار معامله می‌شود، در حالی که ذخایر استیبل‌کوین ERC-20 در بایننس به رکورد ۳۷.۸ میلیارد دلار رسیده است. بنابراین، تقاضا و نقدینگی به خوبی پشتیبانی می‌شود.
با این حال، این تعادل همچنین نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران ممکن است منتظر تأیید واضح‌تری قبل از افزایش بیشتر باشند.
آیا بازارهای آتی در حال سرد شدن هستند؟
نقشه حباب حجم آتی‌ها نشانه‌های واضحی از کاهش فعالیت‌های تجاری را نشان داد، با کاهش اندازه حباب‌های اخیر در مقایسه با افزایش‌های قبلی.
این کاهش در حجم نشان می‌دهد که معامله‌گران با اهرم در حال کاهش فعالیت هستند و فشارهای سفته‌بازی کوتاه‌مدت بر روی بیت‌کوین را کاهش می‌دهند.
با این حال، کاهش فعالیت لزوماً به معنای کاهش علاقه نیست؛ بلکه معمولاً دوره‌ای از بازنشانی پس از موج‌های معاملاتی قابل توجه را منعکس می‌کند.
بنابراین، سطوح پایین‌تر فعالیت گاهی اوقات می‌تواند به ساختارهای قیمتی سالم‌تری اجازه دهد. اگر این مرحله سرد شدن ادامه یابد، ممکن است به تثبیت بازارها کمک کند و پایه‌ای برای افزایش‌های احتمالی فراهم آورد.
منبع: CryptoQuant
رفتار تجمع قوی‌تر
جریان‌های صرافی تصویر متضادی از احساسات بازار را نشان می‌دهند. ورودی‌ها بیش از ۱۶٪ کاهش یافته‌اند، در حالی که خروجی‌ها بیش از ۱۴۳٪ افزایش یافته‌اند که نشان‌دهنده روندهای تجمع قوی‌تر است.
به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران در حال خارج کردن دارایی‌ها از صرافی‌ها هستند، که فشار فروش را کاهش داده و رفتار نگهداری بلندمدت را تقویت می‌کند.
بنابراین، این داده‌ها نشان‌دهنده تغییر در احساسات به سمت اعتماد است، حتی در حالی که نوسانات کوتاه‌مدت همچنان بالا باقی مانده است.
تاریخاً، زمانی که خروجی‌ها از ورودی‌ها بیشتر می‌شوند، بیت‌کوین تمایل دارد سطوح حمایت قوی‌تری پیدا کند. با این حال، سرعت این تغییر در تعیین اینکه آیا تجمع به حفظ کف قیمت فعلی کمک می‌کند یا خیر، بسیار مهم خواهد بود.
منبع: CryptoQuant
دور دیگری از نوسان؟
نقشه تصفیه بایننس خوشه‌های قابل توجهی را در اطراف مرز ۱۱۰ هزار دلار نشان داد، با موقعیت‌های کوتاه و بلند در این محدوده انباشته شده است.
بیت‌کوین، با قیمت ۱۱۰,۴۶۵ دلار در زمان نگارش، به طور مستقیم در این منطقه پرخطر نشسته است. بنابراین، حتی حرکات کوچک قیمت می‌تواند موجی از تصفیه‌ها را به راه بیندازد و نوسانات را در بازار افزایش دهد.
با این حال، موقعیت‌گیری معامله‌گران با اهرم نشان می‌دهد که حرکات صعودی ممکن است تصفیه‌های کوتاه را مجبور کند، در حالی که فشار نزولی خطر ضربه زدن به موقعیت‌های بلند با اهرم بیش از حد را دارد.
این تعادل ظریف باعث می‌شود که مسیر کوتاه‌مدت بیت‌کوین نامشخص باشد و به واکنش بازار به این موقعیت‌های متمرکز بستگی دارد.
منبع: CoinGlass
تعادل نقدینگی بیت‌کوین — یک علامت هشدار
نزدیکی بیت‌کوین به نسبت ۱:۱ بین ذخایر و استیبل‌کوین‌ها، همراه با فعالیت‌های آتی سرد و خروجی‌های سنگین، بازار را در حال انتقال نشان می‌دهد.
در حالی که این سیگنال‌ها معمولاً پیش از افزایش‌ها ظاهر می‌شوند، خوشه‌های تصفیه در اطراف ۱۱۰ هزار دلار خطرات کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهند.
بنابراین، بیت‌کوین در یک لحظه حیاتی قرار دارد که روندهای نقدینگی تعیین می‌کند که آیا سطوح فعلی به پایه‌ای برای افزایش دیگری تبدیل می‌شوند یا محرکی برای نوسانات مجدد.
