نکات کلیدی
عملکرد بیت‌کوین در سپتامبر ۲۰۲۵ چگونه بوده است؟
بیت‌کوین ۸٪ افزایش یافته، حمایت ۱۱۶ هزار دلاری را حفظ کرده، RSI در سطح ۵۷ متعادل است و Parabolic SAR ادامه روند صعودی را تأیید کرده است، با وجود ضعف‌های فصلی.
داده‌های زنجیره‌ای و مشتقات چه چیزی را دربارهٔ تاب‌آوری بیت‌کوین نشان می‌دهند؟
نسبت NVM به ۲.۳ کاهش یافته، ذخایر صرافی‌ها کاهش یافته و نسبت خرید/فروش به ۱.۲۰ رسیده است که نشان‌دهندهٔ اعتماد به مقاومت ۱۲۳ هزار دلاری و احتمالاً ۱۳۰ هزار دلار است.
بیت‌کوین [BTC] از ضعف تاریخی سپتامبر خود خارج شده و در این ماه بیش از ۸٪ افزایش یافته و در نزدیکی ۱۱۷ هزار دلار به‌طور قوی ایستاده است و به الگوهای منفی فصلی سال‌های گذشته بی‌اعتنا بوده است.
نمودارها نشان دادند که بیت‌کوین ساختار صعودی را حفظ کرده و از تاب‌آوری زنجیره‌ای و فعالیت‌های رو به رشد مشتقات پشتیبانی می‌کند.
برخلاف سپتامبرهای قبلی که با برداشت سود همراه بود، بازار تا کنون اعتماد به نفس نشان داده است زیرا ذخایر صرافی‌ها کاهش یافته و موقعیت‌های خرید با اهرم افزایش یافته است.
این تغییرات احتمال می‌دهد که سپتامبر ۲۰۲۵ نه‌تنها از ضررها جلوگیری کند، بلکه بیت‌کوین را برای رسیدن به اوج‌های جدید آماده کند.
آیا دفاع از خط روند بیت‌کوین می‌تواند یک شکست دیگر را باز کند؟
نمودار روزانه نشان داد که بیت‌کوین به‌طور محکم بالای خط روند صعودی خود ایستاده و این سطح را به‌عنوان حمایت ساختاری قوی برای ماه‌ها تأیید کرده است.
خریداران هر بار که این سطح آزمایش شد، از آن دفاع کردند و در حالی که قیمت در نزدیکی ۱۱۶ هزار دلار قرار داشت، شتاب را حفظ کردند. مقاومت متمرکز بین ۱۲۲ هزار و ۱۲۳.۷ هزار دلار، مانع کلیدی برای کشف قیمت باقی مانده است.
در زمان نگارش، RSI در سطح ۵۷ قرار داشت که نشان‌دهندهٔ شتاب متعادل با فضای کافی برای افزایش است. نقاط Parabolic SAR زیر قیمت باقی مانده و ادامه روند صعودی را تقویت کرده است.
منبع: TradingView
تنظیم مجدد نسبت NVM قیمت را با رشد شبکه هم‌راستا می‌کند
نسبت ارزش شبکه به متکالف (NVM) در زمان نگارش به ۲.۳۵ کاهش یافته است که نشان‌دهندهٔ کاهش ۷.۵٪ است زیرا فعالیت شبکه از ارزش بازار عقب‌مانده است.
به‌طور تاریخی، چنین فازهای خنک‌کننده‌ای ارزش‌گذاری‌های بیش از حد را کاهش داده و به هم‌راستایی قیمت‌ها با اصول شبکه کمک کرده است. این تنظیم مجدد، موردی برای افزایش پایدار در مقابل افزایش‌های سفته‌بازانه ارائه می‌دهد.
بنابراین، تاب‌آوری بیت‌کوین با دینامیک‌های ارزش‌گذاری سالم‌تری تقویت می‌شود که روایت صعودی جاری را حمایت می‌کند.
منبع: CryptoQuant
آیا موقعیت‌های خرید با اهرم سوخت لازم برای یک صعود قوی‌تر را فراهم می‌کنند؟
در جبهه مشتقات، نسبت خرید/فروش نشان داد که ۵۴.۵۸٪ از معامله‌گران در حال خرید و ۴۵.۴۲٪ در حال فروش هستند، در زمان نگارش.
این تمایل به سمت خرید نشان‌دهندهٔ افزایش اعتماد معامله‌گران به توانایی بیت‌کوین برای افزایش بیشتر است، حتی در میان خطرات برداشت سود.
در حالی که قرار گرفتن در معرض سنگین خرید می‌تواند نوسانات را افزایش دهد، اما همچنین تقاضا را در سطوح بحرانی تقویت می‌کند. اعتماد پایدار از حساب‌های با اهرم معمولاً باعث تسریع در صعودها می‌شود زمانی که مناطق مقاومت ضعیف می‌شوند.
این الگو همچنین نشان می‌دهد که اگر ۱۲۳ هزار دلار شکسته شود، تسلط خرید می‌تواند شتاب صعودی را افزایش دهد و بیت‌کوین را به سمت آستانه روانی بعدی در حدود ۱۳۰ هزار دلار سوق دهد.
منبع: CoinGlass
در نهایت، بیت‌کوین داستان سپتامبر خود را با حمایت ساختاری، ارزش‌گذاری‌های خنک‌شده و اعتماد سفته‌بازانه رو به رشد بازنویسی می‌کند.
سؤال مهم این است که آیا بیت‌کوین می‌تواند با تأمین یک بسته ماهانه قاطع بالای ۱۲۳ هزار دلار، به‌طور کامل “نفرین سپتامبر” خود را برطرف کند و خود را برای اوج‌های جدید تاریخی آماده کند؟
