در دورههای ترس شدید و ضعف کلی در بازار کریپتو، حتی پروژههای قوی نیز تحت فشار قرار میگیرند. در هفته گذشته، SEI [SEI] تحت فشار قرار گرفت زیرا فروشندگان کنترل را در دست داشتند و احساسات بازار شکننده باقی ماند.
پس از از دست دادن حمایت کلیدی ۰.۱۲۰۶ دلار، قیمت به منطقهای آسیبپذیر سقوط کرد. فعالیت بازار اسپات نشان داد که نهنگها در سمت فروش قرار گرفتهاند، که تأیید میکند فشار نزولی تنها نتیجه وحشت خردهفروشی نبوده است.
شرایط نقدینگی به سرعت پس از شکست حمایت بدتر شد. از دست دادن ۰.۱۲۰۶ دلار SEI را به یک نقطه نزولی عمیقتر نزدیک ۰.۰۶۸۹ دلار که قبلاً تقاضای تاریخی در آنجا وجود داشت، معرض کرد.
بدون بازپسگیری سریع، اعتماد کاهش یافت و فروشهای پیدرپی به یک ریسک واقعی تبدیل شد. شرکتکنندگان بازار تمرکز خود را از ادامه صعودی به کنترل خسارت و حفظ نقدینگی تغییر دادند.
چرا تریدرها در حال افزایش ریسک خود هستند در حالی که قیمت در حال کاهش است؟
با وجود ضعف در بازار اسپات، فعالیت در بازار مشتقات به شدت افزایش یافت. حجم مشتقات SEI در عرض ۲۴ ساعت به ۳۲ میلیون دلار رسید که نشاندهنده افزایش علاقه سفتهبازانه است.
مقدار باز (OI) به همراه حجم افزایش یافت، که نشان میدهد تریدرها در حال افزایش ریسک خود هستند و نه خروج از موقعیتها. این رفتار نشاندهنده موقعیتگیری فعال و نه تسلیم است.
منبع: CoinGlass
افزایش حجم همراه با افزایش OI در زمان ضعف قیمت معمولاً نشانهای از اعتماد به اهرم است. به نظر میرسید تریدرها آمادهاند تا شرطهای جهتدار بگذارند و انتظار گسترش نوسانات را دارند.
با این حال، این همچنین ریسک لیکوئیدیشن را افزایش میدهد، بهویژه با قیمتهایی که زیر حمایت قبلی معامله میشوند. هر حرکت تند میتواند منجر به تسویههای اجباری شود که نوسانات را در هر دو جهت تشدید میکند.
سفارشات نهنگها فعال باقی میمانند!
میانگین اندازه سفارش اسپات نشاندهنده مشارکت مداوم نهنگها در حالی که SEI در حال کاهش است، بود که نشاندهنده موقعیتگیری فعال و نه فروش تحت تأثیر خردهفروشی است.
منبع: CryptoQuant
سفارشات بزرگ همچنان در زمان ضعف قیمت ظاهر میشدند. این نشان میدهد که توزیع و جذب به طور همزمان اتفاق میافتد و بازیگران بزرگ جهت بازار را شکل میدهند حتی در حالی که احساسات بدتر میشود.
آیا SEI میتواند قبل از اینکه نقدینگی کنترل را در دست بگیرد، کنترل را بازپسگیری کند؟
شاخصهای مومنتوم ضعف مداوم را نشان میدهند، هرچند که سیگنالهای اولیه تثبیت شروع به ظهور کردهاند. در زمان نگارش، RSI در سطح پایین باقی مانده و نشاندهنده قدرت محدود صعودی و کاهش فشار فروش است.
MACD منفی باقی ماند، اما فشردگی هیستوگرام به کاهش مومنتوم نزولی اشاره دارد و خط آبی به سمت بالا خم میشود که به یک تغییر صعودی اشاره دارد.
این شرایط معمولاً پیش از واکنشهای کوتاهمدت اتفاق میافتد، هرچند که تضمینی برای معکوس شدن نیست.
منبع: TradingView
برای بهبود ساختار، SEI باید محدوده ۰.۱۲۶۱ دلار را به طور قاطع بازپسگیری کند. یک حرکت تمیز بالای آن منطقه مانع از تبدیل حمایت قبلی به مقاومت خواهد شد.
عدم بازپسگیری ترس را غالب میکند و ۰.۰۶۸۹ دلار را در کانون توجه نگه میدارد. برعکس، یک شکست بالای ۰.۲۰ دلار ساختار را به طور معنیداری تغییر میدهد و فشار نزولی را کاهش میدهد.
نتیجهگیری نهایی
- شکست SEI همراه با افزایش حجم مشتقات و OI نشاندهنده بازاری است که تحت تأثیر اهرم، نه اعتماد، قرار دارد.
- سرمایهگذاران هوشمند معمولاً در زمان ترس پروژههای قوی را جمعآوری میکنند و ۰.۱۲۶۱ دلار را به عنوان خطی بین بهبودی و افت عمیقتر زیر نظر دارند.
