MYX Finance [MYX] با چشمانداز قیمتی رو به افول مواجه است و دارایی به کاهشهای خود ادامه میدهد. ضعف قیمت با اصول ضعیف همراستا است، زیرا پروتکل در تولید درآمد کافی برای پوشش هزینههای عملیاتی با مشکل مواجه است.
در کوتاهمدت، فعالیت مشتقات جهتگیری بازار را هدایت میکند. موقعیتگیری در بازارهای دائمی، چه تحت سلطه خریدهای بلند باشد و چه فروشهای کوتاه، مسیر قیمت MYX را در کوتاهمدت شکل میدهد.
نرخهای تأمین مالی نشاندهنده تسلط فروشهای کوتاه
فعالیت قراردادهای آتی دائمی فشار نزولی را تقویت کرده است. در ۲۴ ساعت گذشته، MYX به میزان ۱۸٪ کاهش یافت و در زمان نگارش، شتاب در این حرکت افزایش یافته بود.
در همین حال، دادههای CoinGlass نشان داد که نرخ تأمین مالی به -۱.۰۸۵۸٪ کاهش یافته است. یک نرخ منفی نشان میدهد که موقعیتهای فروش کوتاه در حال پرداخت به خریدهای بلند هستند، که نشاندهنده یک بازار متمایل به موقعیتهای نزولی است. حرکت قیمت کنونی تأیید میکند که فروشندگان کنترل را در دست دارند.
منبع: CoinGlass
قابل توجه است که نرخ تأمین مالی منفی باعث فرار سرمایه نشده است. علاقه باز (OI) به میزان ۱٪ افزایش یافته و تقریباً ۲۵۰,۰۰۰ دلار به آن اضافه شده و مجموع موقعیتهای باز به حدود ۲۵ میلیون دلار رسیده است.
به طور معمول، نرخ تأمین مالی منفی شدید با کاهش OI همزمان است، زیرا معاملهگران در حال کاهش قرارگیری خود هستند. در این مورد، سرمایه در بازار باقی مانده است، که نشاندهنده مشارکت فعال به جای تصفیه گسترده است.
واگرایی در موقعیتگیری در سطح صرافی
با وجود تسلط فروشهای کوتاه در سطح کلی، دادههای خاص صرافیها نشاندهنده واگرایی هستند.
نسبتهای خرید/فروش در Binance، Bybit، KuCoin و BingX نشاندهنده مشارکت بالاتر در خریدهای بلند است. Bybit پیشتاز است و ۵۱٪ از کل حجم دائمی به موقعیتهای بلند اختصاص دارد.
منبع: CoinGlass
موقعیتگیری Bybit وزن بیشتری دارد، با توجه به سهم قابل توجه آن از OI و حجم معاملاتی MYX. این واگرایی نشان میدهد که در حالی که تأمین مالی کلی به سمت منفی متمایل است، برخی از گروههای معاملهگر در حال موقعیتگیری برای یک بازگشت احتمالی هستند.
جریانهای بازار نقدی نشاندهنده نشانههایی از انباشت انتخابی هستند. در ۲۴ ساعت گذشته، MYX حدود ۲۲۴,۰۰۰ دلار در ورودی خالص سرمایه ثبت کرده است. در مقایسه با فعالیت خرید روزانه معمولی خود، این افزایش قابل توجهی در تقاضا را نشان میدهد.
خوشههای نقدینگی ساختار کوتاهمدت را تعریف میکنند
نقشه حرارتی تصفیه نشاندهنده خوشههای نقدینگی قابل توجهی بالای قیمت کنونی است. چنین تمرکزهایی معمولاً به عنوان آهنرباهای کوتاهمدت عمل میکنند، زیرا قیمت تمایل دارد به سمت مناطقی با موقعیتهای اهرمی متراکم حرکت کند.
وجود خوشههای بزرگتر در بالای قیمت، احتمال حرکت صعودی ناشی از نقدینگی را افزایش میدهد. نقدینگی نزولی در زیر سطوح کنونی قابل مشاهده است، هرچند عمق آن نسبت به خوشههای صعودی کوچکتر است.
در نتیجه، در حالی که روند کلی همچنان نزولی است، ساختار نقدینگی کنونی فضایی برای نوسانات صعودی کوتاهمدت ناشی از موقعیتگیری مشتقات و دینامیکهای تصفیه باقی میگذارد.
منبع: CoinGlass
نتیجهگیری
- فروشندگان کوتاه سهم قابل توجهی از نقدینگی در بازار مشتقات را تشکیل میدهند.
- معاملهگران در Bybit، CoinEx و BingX با وجود ریسک نزولی بالا، در حال افزایش قرارگیری بلند خود هستند.
