نیمهشب [NIGHT]، بلاکچین حریم خصوصی مبتنی بر دانش صفر، شاهد تغییر در احساسات بازار است.
حجم معاملات در ۲۴ ساعت گذشته به شدت کاهش یافته و ۵۰ درصد افت کرده و به ۳.۹۷ میلیارد دلار رسیده است. این نشان میدهد که سرمایهگذاران در حال خروج سرمایه هستند، هرچند این روند بیشتر به چرخش سرمایه مربوط میشود تا خروج کامل، زیرا پایگاه کلی سرمایهگذاران همچنان در حال رشد است.
AMBCrypto قبلاً گزارش داده بود که تعداد سرمایهگذاران از بالاترین سطح تاریخی ۶,۸۸۰ به ۶,۲۱۰ کاهش یافته است. آخرین دادهها نشان میدهد که این تعداد در ۲۰ دسامبر به ۶,۱۱۰ کاهش یافته و سپس به ۶,۵۰۰ بازگشته است.
در همین مدت، ارزش بازار NIGHT با ۴۳۰ میلیون دلار افزایش به ۱.۵۲ میلیارد دلار رسید. با این حال، این مقدار نسبت به ۱.۹۴ میلیارد دلار در اوایل روز کاهش یافته و نشاندهنده تمایل کوتاهمدت به سمت فروشندگان است.
این تغییر زمینه را برای تحلیل عمیقتری از آنچه ممکن است در آینده رخ دهد، فراهم میکند.
فشار کوتاهمدت ناشی از مشتقات
سیگنالهای قبلی از بازار مشتقات نشان میدهد که NIGHT وارد فاز نزولی شده است، زیرا نقدینگی همچنان از بازار خارج میشود.
در زمان نگارش این مطلب، دادههای مشتقات نشان میدهد که سرمایهگذاران در حال خروج سرمایه هستند. حجم باز (Open Interest) ۱۲ درصد کاهش یافته و ۱۲.۷ میلیون دلار از بازار خارج شده است. در نتیجه، حجم باز به حدود ۱۰۶ میلیون دلار کاهش یافته است.
منبع: CoinGlass
این خروج سرمایه به تنهایی فاز نزولی را تأیید نمیکند مگر اینکه با دادههای نرخ تأمین مالی (Funding Rate) همراه باشد که بینش واضحتری از جهتگیری ارائه میدهد.
نرخ تأمین مالی وزندار بر اساس حجم باز، که هر دو معیار را ترکیب میکند، در این دوره منفی شده است. این تغییر معمولاً نشاندهنده این است که موقعیتهای کوتاه در بازار بیشتر از قراردادهای بلند است.
سرمایهگذاران بدون توجه به فشار فروش انباشت میکنند
فشار فروش عمدتاً محدود به معاملهگران دائمی است که برای کاهش NIGHT موقعیتگیری میکنند.
در مقابل، شرکتکنندگان در بازار نقدی همچنان به شدت خوشبین هستند و سرمایه به طور مداوم به این دارایی وارد میشود.
در ساعات اولیه ۲۳ دسامبر، سرمایهگذاران ۳.۲۴ میلیون دلار برای خرید NIGHT هزینه کردند، در حالی که مجموع خریدهای نقدی در پنج روز گذشته به ۳۰۱ میلیون دلار رسید.
این سطح از انباشت نقدی نشاندهنده اعتقاد قوی به بلندمدت است و از منظر فنی، نشاندهنده کاهش عرضه توکنهای NIGHT در گردش است.
این دینامیک قبلاً در زمان واقعی با مقایسه الگوهای انباشت با واکنشهای قیمتی در یک بازه زمانی یک هفتهای مشاهده شده است.
منبع: CoinGlass
دادهها نشان میدهد که فعالیت خرید هفتگی قبلاً یک افزایش ۶۷ درصدی قیمت را به همراه داشته است، که یک افزایش قابل توجه است، به ویژه در حالی که احساسات کلی بازار تحت تأثیر شرایط نزولی قرار دارد.
در همین حال، شاخص انباشت/توزیع (A/D) تنها یک بازگشت جزئی را نشان میدهد و این معیار به سختی به سمت پایین متمایل شده است.
در زمان نگارش این مطلب، شاخص A/D تأیید کرد که انباشت همچنان ادامه دارد. حجم کل به ۳۵۷ میلیون دلار رسید و به طور قاطع مثبت باقی ماند و فرضیه خرید نقدی را تقویت کرد.
با توجه به تسلط موقعیتهای مشتقات، AMBCrypto همچنین نقشه حرارتی تصفیه را برای ارزیابی جهتگیری قیمت تحلیل کرد.
حرکت صعودی هنوز در حال اجراست
نقشه حرارتی تصفیه به نتیجهای عمدتاً صعودی برای NIGHT اشاره دارد و خطر نزولی محدودی وجود دارد.
دادهها نشان میدهد که خوشههای نقدینگی در بالای قیمت فعلی قرار دارند که با سطوح رنگی مشخص شدهاند. به طور تاریخی، چنین خوشههایی به عنوان مغناطیسهای قیمتی عمل کرده و معمولاً حرکت قیمت به سمت بالا را جذب میکنند.
با عدم وجود خوشه نقدینگی قابل توجهی در زیر قیمت فعلی، NIGHT احتمال بیشتری برای روند صعودی به سمت این سطوح بالایی دارد.
منبع: CoinGlass
به طور کلی، این با انباشت قوی مشاهده شده در بازار نقدی همراستا است.
کاهش اخیر به نظر میرسد که یک بازگشت موقتی باشد و نه یک معکوس روند، زمینه را برای یک حرکت صعودی گستردهتر فراهم میکند اگر احساسات تغییر نکند.
نتیجهگیری
- NIGHT در بازار مشتقات ۱۰ میلیون دلار خروج ثبت کرده است در حالی که قراردادهای کوتاه در برابر قیمت افزایش یافتهاند.
- خرید ۴۶ میلیون دلاری در بازار نقدی و انباشت گستردهتر همچنان از دیدگاه صعودی برای این دارایی حمایت میکند.
