نکات کلیدی
آیا بازار در حال حاضر به نفع بیتکوین یا آلتکوینهاست؟
بیتکوین در حال رهبری روند صعودی است. با این حال، اهرم آلتکوینها محدود است. اگر BTC با مقاومت مواجه شود، آلتکوینها ممکن است سرمایهگذاریهای چرخشی را جذب کنند.
آیا این زمان مناسبی برای خرید آلتکوینهاست؟
تنها ۲۴٪ از آلتکوینهای بایننس بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود قرار دارند، که نشان میدهد بیشتر آلتکوینها هنوز در مرحله انباشت هستند.
بازار دوباره به سمت ریسک متمایل شده است. فصل چهارم با افزایش ۳.۸۸٪ در کل ارزش بازار از پایه ۳.۸۵ تریلیون دلار آغاز شد، که نشاندهنده ورود نزدیک به ۱۶۰ میلیارد دلار سرمایه است و طولانیترین شمع سبز از ماه اوت را رقم زده است.
بیتکوین [BTC] همچنین شاهد افزایش ۳.۹۲٪ در ارزش بازار خود بوده و به ۲.۳۶ تریلیون دلار رسیده است. از نظر فنی، این یک روند قابل توجه را نشان میدهد: ورود ۹۰ میلیارد دلاری BTC معادل ۵۶٪ از کل ورود سرمایه به بازار ارزهای دیجیتال بوده است.
به عبارت سادهتر، بیش از نیمی از ۱۶۰ میلیارد دلار به BTC چرخیده است، که نشان میدهد این روند صعودی تحت رهبری BTC بوده است. در مقابل، TOTAL2 (ارزش بازار بدون BTC) ۳.۸۱٪ افزایش یافته که نشاندهنده جریانهای چرخشی معمولی است.
منبع: TradingView (TOTAL/USDT)
به طور خلاصه، معاملهگران به سمت BTC متمایل شدهاند و آلتکوینها در حال حاضر در موقعیت ضعیفی قرار دارند.
این موضوع با کاهش ۲ امتیازی شاخص فصل آلتکوین به ۶۵ در زمان انتشار، تأیید میشود که نشاندهنده چرخش از فصل آلتکوینها است. اگر این روند ادامه یابد، ممکن است به یک دوره تحت رهبری بیتکوین وارد شویم که سهم بازار آلتکوینها را محدود میکند.
اما اگر BTC با مقاومت مواجه شود چه؟ BTC.D در حال حاضر در وضعیت منفی است و BTC در طول روز ۰.۱۶٪ کاهش یافته که به ضعف در ادامه روند اشاره دارد. در این صورت، آیا ممکن است شاخص فصل آلتکوینها دوباره افزایش یابد و چرخش به سمت آلتکوینها را آغاز کند؟
خونریزی بیتکوین زمینهساز ورود استراتژیک به آلتکوینها
بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته شاهد یک فروش شدید بود که منجر به تصفیههای گستردهای شد.
بر اساس اطلاعات CoinGlass، ۱۲۹,۴۷۴ معاملهگر تصفیه شدند که مجموع آن به ۵۹۲.۱۹ میلیون دلار میرسد که ۸۱٪ آن مربوط به موقعیتهای شورت است. این بدان معناست که نزدیک به ۴۹۰ میلیون دلار در تصفیههای شورت از بین رفته است که به افزایش سریع قیمت کمک کرده است.
بیتکوین بیشترین آسیب را متحمل شد و ۴۲۳ میلیون دلار از تصفیههای شورت را به خود اختصاص داد که ۸۱٪ از کل را تشکیل میدهد. با این حال، علاقه باز (OI) بیتکوین همچنان نزدیک به بالاترین سطح تاریخی خود باقی مانده است که نشان میدهد بازار مشتقات هنوز بسیار فعال و با اهرم بالاست.
منبع: Coinglass
در همین حال، اتریوم [ETH] اهرم خود حدود ۱۰ میلیارد دلار کمتر از بالاترین سطح تاریخی خود است.
چرا این موضوع اهمیت دارد؟ با رهبری بیتکوین در روند صعودی، معاملهگران به شدت به BTC روی آوردهاند. این موضوع اهرم آلتکوینها را محدود کرده و از سرریز ریسک اضافی به بازار آلتکوینها جلوگیری میکند.
در این زمینه، اگر بیتکوین با مقاومت مواجه شود، آلتکوینها ممکن است در کانون توجه قرار گیرند، به ویژه با کاهش شاخص فصل آلتکوینها به سمت حمایت ۶۰، که زمینهساز چرخش به سمت آلتکوینها میشود.
آلتکوینها در منطقه انباشت – آیا فرصت خرید پیش روست؟
CryptoQuant به یک فرصت خرید قوی برای آلتکوینها اشاره میکند.
با کنترل موقعیتها، کاهش هیجان و نگهداری شاخص فصل در حمایت کلیدی، این وضعیت به وضوح فریاد میزند “خرید در افت”، به ویژه با توجه به اینکه مشتقات بیتکوین هنوز بیش از حد داغ هستند و از افزایش بلندمدت جلوگیری میکنند.
دادههای زنجیرهای این موضوع را تأیید میکند. تنها ۲۴٪ از آلتکوینهای بایننس بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود قرار دارند. به عبارت دیگر، ۷۶٪ از آلتکوینها هنوز زیر روند بلندمدت خود معامله میشوند که نشاندهنده یک منطقه انباشت بالقوه است.
منبع: CrytpoQuant
تاریخاً، اوجهای آلتکوینها زمانی اتفاق میافتد که ۱۰۰٪ از آلتکوینها بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود قرار دارند که با قلههای بلند آبی/بنفش مشخص میشود. به طور خلاصه، بازار هنوز از هیجان آلتکوینها فاصله دارد و فضای زیادی برای انباشت باقی مانده است.
در این زمینه، فرضیه چرخش تنها قویتر میشود.
حتی با اینکه BTC آغاز اکتبر را با ورود سرمایههای بزرگ شروع کرده است، یک “فصل بیتکوین” کامل هنوز دور از دسترس است. این موضوع آلتکوینها را در موقعیت مناسبی برای جذب سرمایه قرار میدهد و این یک فرصت خرید در افت تمیز است.
