چشمانداز آلتکوینها بهطور فزایندهای نگرانکننده شده است، پس از کاهش کلی بازار که از اوایل اکتبر آغاز شد.
به لحاظ دلاری، آلتکوینها از زمان گسترش فروش در بازار، بیش از ۵۸۰ میلیارد دلار ارزش خود را از دست دادهاند.
در حال حاضر، ارزش کل بازار آلتکوینها به ۱.۱۹ تریلیون دلار رسیده است که یکی از شدیدترین کاهشها در زمانهای اخیر را نشان میدهد.
در میان احساسات بدتر بازار، چند دارایی همچنان نشاندهنده تابآوری هستند و بینشهایی درباره دینامیکهای کلی بازار ارائه میدهند.
تسویههای اکتبر آلتکوینها را پایینتر میبرد
کاهش عملکرد آلتکوینها پس از رویداد تسویه در ۱۰ اکتبر شدت گرفت که نزدیک به ۱۹ میلیارد دلار از موقعیتهای اهرمی در بازار را از بین برد.
این تأثیر همچنان مشهود است. با وجود فشارهای مداوم، دادههای CryptoQuant نشان میدهد که تنها ۳٪ از آلتکوینهای فهرستشده در بایننس در حال حاضر بالای میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه خود معامله میشوند.
به زبان ساده، این بدان معناست که تنها بخش کوچکی از آلتکوینها بالای قیمت میانگین بلندمدت خود قرار دارند که نشاندهنده قدرت نسبی است.
در همین حال، بازار آلتکوینها بهطور کلی همچنان در حال تضعیف است که نشان میدهد تنها تعداد محدودی از دارندگان بلندمدت فعال باقی ماندهاند.
منبع: CryptoQuant
این روند همچنین به نقدینگی محدود در بازار اشاره دارد که همچنان قیمتها را تحت فشار قرار داده است.
در عین حال، معامله در اطراف میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه یا پایینتر از آن، بهطور تاریخی نشانههایی از مناطق بالقوه بازگشت بوده و فرصتهایی برای سرمایهگذاران برای جمعآوری در سطوح پایینتر ایجاد میکند.
شاخص فصل آلتکوینها به ۱۷٪ کاهش یافته است. بهطور تاریخی، سطوح مشابه با بازگشتهای بازار همراستا بودهاند، هرچند زمانبندی هرگونه بهبودی هنوز نامشخص است.
سودهای متمرکز نشان میدهند
با نگاهی به بازه زمانی کوتاهتر، دادههای CoinMarketCap نشان میدهد که تنها ۱۰ مورد از ۹۹ آلتکوین برتر در سه ماه گذشته سود ثبت کردهاند.
عملکردهای برتر شامل Aurelia [BEAT] و Pippin [PIPPIN] هستند که هر دو به روایتهای هوش مصنوعی مرتبط هستند.
آنها با Zcash [ZEC]، Dash [DASH] و Monero [XMR] دنبال میشوند که در موقعیتهای بعدی قرار دارند و بر استفادههای مرتبط با حریم خصوصی تمرکز دارند.
این روند نشان میدهد که سرمایهگذاران به سمت روایتهای خاص بازار گرایش پیدا کردهاند و نه به بازار آلتکوینهای گستردهتر، که نشاندهنده تخصیص سرمایه متمرکز است.
منبع: CoinMarketCap
علاقه به داراییهای مبتنی بر روایت تقویت شده است زیرا سرمایهگذاران عملکرد نسبی را ارزیابی میکنند و این روند ممکن است ادامه یابد زیرا ترس در بازار همچنان بالا است.
شاخص ترس و طمع این دیدگاه را تأیید میکند، با این حال در حال حاضر در سطح ۲۹ قرار دارد که نشاندهنده ترس شدید است.
این شرایط معمولاً باعث میشود که سرمایهگذاران به داراییهای پایدار یا موقعیتهای با اعتماد بالا که با روایتهای غالب همراستا هستند، تمایل پیدا کنند.
با این حال، فشار نزولی مداوم در بازار میتواند همچنان سودهایی را که این داراییها در ۹۰ روز گذشته ثبت کردهاند، از بین ببرد و بهبودی گستردهتر را ضروری کند.
شاخصها به بازگشت بالقوه اشاره دارند
شاخصهای فنی نشان میدهند که بازگشت برای آلتکوینها همچنان ممکن است، بر اساس ارزش کل بازار بهجز بیتکوین و استیبلکوینها.
نخست، باندهای بولینگر (BB) به سمت باند پایین فشرده شدهاند که با رنگ سبز علامتگذاری شده است، سطحی که بهطور تاریخی بهعنوان حمایت عمل کرده و اغلب پیش از گسترش نوسانات قرار دارد.
علاوه بر این، شاخص انباشت/توزیع (A/D) نشاندهنده فعالیت انباشت مداوم است که نشاندهنده علاقه خرید ادامهدار با وجود ضعفهای اخیر است.
منبع: TradingView
شاخص A/D در حال حاضر نشاندهنده حجم معاملاتی مثبت ۱۳۶.۵۷ تریلیون است. بهطور قابل توجهی، این معیار حتی در حالی که بازار بهطور کلی در چند هفته گذشته کاهش یافته، همچنان در محدوده مثبت باقی مانده است.
با این حال، بر اساس باندهای بولینگر، هرگونه بازگشت ممکن است در کوتاهمدت کوتاهمدت باشد، با این احتمال که ارزش کل بازار آلتکوینها به ۱.۲۱ تریلیون دلار—افزایشی در حدود ۲۰۰ میلیارد دلار—در جلسات معاملاتی آینده بازگردد.
