نکات کلیدی
اوضاع تصفیه‌های کریپتو چقدر بد بود؟
بسیار بد. نزدیک به ۱۹ میلیارد دلار در بزرگ‌ترین تصفیه کریپتو تاریخ از بین رفت، که ۹۰٪ این ضرر به سمت موقعیت‌های خرید (longs) رفت. این موضوع یک تغییر شدید به سمت ریسک‌گریزی را به دنبال داشت.
آیا تریدرها در حال وحشت هستند؟
محتاط هستند، نه کورکورانه. در واقع، این می‌تواند یک واقعیت‌سنجی بر اساس ترس از دست دادن (FOMO) قبلی باشد و ممکن است زمینه‌ساز یک بازگشت مشابه دوران پس از COVID باشد.
بازار دوباره نشان داد که “خوش‌بینی کور” می‌تواند دو طرفه باشد. فصل چهارم با رسیدن ارزش کل بازار کریپتو به رکورد ۴.۲۷ تریلیون دلار آغاز شد و در هفته اول تقریباً ۴۵۰ میلیارد دلار به آن اضافه شد.
در همین حال، حجم معاملات باز (Open Interest) به رکورد ۲۳۳ میلیارد دلار رسید و تقریباً ۴۰ میلیارد دلار در اکتبر به آن افزوده شد. به طور خلاصه، بازار به طور خوش‌بینانه‌ای در حال قیمت‌گذاری بر اساس وزش باد فصلی به عنوان یک کاتالیزور کلیدی برای فصل چهارم قوی بود.
بسته شدن دولت فدرال تنها این شرط را داغ‌تر کرد. داده‌های کلان کلیدی زیر رادار رفت و خوش‌بینی کور را به سطح جدیدی رساند. اما پس از خونریزی اخیر در بازار کریپتو، آیا وزش باد فصلی در حال شکستن است؟
بزرگ‌ترین خونریزی کریپتو تاریخ، خسارات دوران COVID را پشت سر گذاشت
پس از توافق تجاری ترامپ و چین، احساسات کلان به سرعت تغییر کرد.
آنچه که به عنوان تنها ۸ میلیارد دلار تصفیه آغاز شد، به سرعت به یک موج خروج عظیم تبدیل شد. با شروع ترس، تریدرها شروع به قیمت‌گذاری بر اساس تأثیر تعرفه‌ها بر اقتصاد لرزان ایالات متحده کردند.
پیامد؟ نزدیک به ۱۹ میلیارد دلار در بزرگ‌ترین تصفیه کریپتو تاریخ از بین رفت که حتی از سقوط COVID نیز بیشتر بود. موقعیت‌های خرید (longs) بیشترین آسیب را دیدند و تقریباً ۹۰٪ از ضررها را متحمل شدند، با بیش از ۱۶ میلیارد دلار فشرده شده.
منبع: Coinglass
به طور خلاصه، “خوش‌بینی گاوی” قبلی به ضرر تبدیل شد و سقوط را بدتر کرد.
به عنوان مثال، ارزش کل بازار، طولانی‌ترین شمع قرمز خود را ثبت کرد و ۹.۳۸٪ به ۳.۲۴ تریلیون دلار کاهش یافت. این یک کاهش وحشتناک ۸۵۰ میلیارد دلاری بود که شاخص را به سطوح اوایل جولای بازگرداند. به طور کلی، این حرکت یک تغییر شدید به سمت ریسک‌گریزی را نشان داد.
نتیجه؟ حجم معاملات باز (OI) به ۱۵۴ میلیارد دلار کاهش یافت و ۸۰ میلیارد دلار از آن کاسته شد. با این حال، برخی از تریدرها همچنان خوش‌بین بودند و این را تنها یک “تنظیم سالم” دیگر می‌دانستند. آیا این می‌تواند نشانه‌ای از تغییر از خوش‌بینی کور به “خوش‌بینی محتاط” در بازار باشد؟
تصفیه‌های کریپتو واقعیت‌سنجی بر اساس FOMO را تحمیل کردند
حتی با وجود تصفیه‌های کریپتو، هنوز زود است که اعلام کنیم ترس و عدم اطمینان (FUD) به طور کامل حاکم شده است.
این موضوع با این واقعیت پشتیبانی می‌شود که ارزش کل بازار در حال حاضر ۱۲٪ درون روز به ۳.۷ تریلیون دلار افزایش یافته و ۴۲۰ میلیارد دلار به آن اضافه شده است. این یک نشانه واضح است که خریداران در حال ورود هستند و با وجود لرزش اخیر، برخی از وزش باد فصلی را زنده نگه داشته‌اند.
در همین حال، شاخص ترس و طمع تقریباً ۲۰ امتیاز کاهش یافته و به ۵۴ رسیده و به منطقه “ترس” وارد شده است. به طور قابل توجهی، این یک انحراف کلیدی از ترس و عدم اطمینان (FUD) آوریل است، زمانی که این شاخص به شدت به منطقه ترس شدید سقوط کرد.
منبع: CoinMarketCap
به طور ساده، کاتالیزور اکتبر هنوز به طور کامل تغییر نکرده است.
این موضوع دیدگاه AMBCrypto را تأیید می‌کند که بازار به طور محتاطانه در حال چرخش است و بدون اینکه به طور سرسختانه به وحشت فرو برود. اگر این روند ادامه یابد، به عنوان یک “واقعیت‌سنجی بسیار مورد نیاز” بر روی افزایش قبلی FOMO عمل می‌کند.
با کاهش اهرم و خروج دست‌های ضعیف، این وضعیت می‌تواند برای یک بازگشت مشابه دوران پس از COVID آماده باشد. از این منظر، تصفیه‌های اخیر در بازار کریپتو بیشتر شبیه یک کاهش سالم به نظر می‌رسد تا یک فروش کامل.
