نکات کلیدی
کاهش نرخ‌های تأمین مالی نزدیک به ۳۰۰ هزار دلار در ساعت، سؤالاتی درباره تقاضای پایدار بیت‌کوین ایجاد می‌کند. در همین حال، کاهش نسبت NVM و خوشه‌های تصفیه، خطرات را با وجود فعالیت قوی خرده‌فروشی نشان می‌دهد.
بیت‌کوین [BTC] نرخ‌های تأمین مالی به ۳۶۶ هزار دلار در ساعت کاهش یافته است و این نرخ‌ها به طور ناخوشایندی نزدیک به سطح بحرانی ۳۰۰ هزار دلار در ساعت قرار دارند که قبلاً فازهای صعودی را از فازهای ضعیف جدا کرده است.
شکست پایدار زیر این سطح، تقاضای کمتر برای موقعیت‌های طولانی اهرمی را تأیید می‌کند و احتمال کاهش بیشتر در بازارهای آتی را افزایش می‌دهد.
با این حال، حفظ حمایت بالای این آستانه می‌تواند تاب‌آوری را تقویت کرده و ساختار صعودی را گسترش دهد.
بنابراین، معامله‌گران اکنون این ناحیه نرخ تأمین مالی را به عنوان یک میدان نبرد کلیدی می‌بینند. اگر گاوها نتوانند از آن دفاع کنند، خطرات نزولی ممکن است با تضعیف تقاضای خارج از زنجیره افزایش یابد.
کاهش ارزش شبکه نشان می‌دهد…
نسبت ارزش شبکه به متکالف (NVM) به میزان ۱۰.۴۱٪ کاهش یافته و در زمان انتشار به ۲.۵۱ رسیده است که نشان‌دهنده کاهش قابل توجهی در قدرت ارزش‌گذاری نسبت به فعالیت شبکه است.
تاریخاً، کاهش سطوح NVM پیش‌زمینه‌ای برای دوره‌هایی بوده است که ارزش بازار از رشد واقعی شبکه پیشی می‌گیرد و آسیب‌پذیری‌هایی در ثبات قیمت ایجاد می‌کند.
این واگرایی نشان می‌دهد که اشتیاق سرمایه‌گذاران در زیر سطح در حال کاهش است، حتی در حالی که بیت‌کوین نسبتاً ثابت باقی مانده است.
این معیار اهمیت تقاضای پایدار شبکه را برای حمایت از ارزش‌گذاری‌های بلندمدت تقویت می‌کند. ضعف در اینجا می‌تواند فشار ناشی از فعالیت‌های آتی کاهش یافته را تشدید کند.
منبع: CryptoQuant
آیا معامله‌گران خرده‌فروشی می‌توانند نوسانات کوتاه‌مدت را به وجود آورند؟
فعالیت معاملاتی خرده‌فروشی در آتی‌های بیت‌کوین افزایش یافته و داده‌های فراوانی نشان‌دهنده مشارکت بالا هستند که نشان‌دهنده اشتیاق سفته‌بازانه است.
این نوع افزایش در معاملات تحت تأثیر خرده‌فروشی معمولاً نوسانات کوتاه‌مدت را به وجود می‌آورد، به‌ویژه زمانی که با موقعیت‌های اهرمی ترکیب شود.
در حالی که این اشتیاق می‌تواند نقدینگی را فراهم کند، همچنین خطرات حرکات اغراق‌آمیز را در زمان تغییر جهت بازار افزایش می‌دهد.
بنابراین، تسلط خرده‌فروشی در معاملات آتی محیطی شکننده ایجاد می‌کند که در آن نوسانات ناگهانی می‌تواند تشدید شود.
اگر اعتماد خرده‌فروشی کاهش یابد یا تصفیه‌ها تشدید شوند، ناپایداری قیمت می‌تواند به سرعت در بازارهای نقدی و مشتقات ظاهر شود.
منبع: CryptoQuant
نقشه حرارتی تصفیه به این سطوح کلیدی اشاره می‌کند
نقشه حرارتی تصفیه BTC/USDT بایننس خوشه‌های شدید را در اطراف ۱۱۴K و ۱۱۰K نشان می‌دهد، سطوحی که اکنون به عنوان نواحی کلیدی برای نوسانات عمل می‌کنند.
علاقه شدید به تصفیه در ۱۱۴K نشان‌دهنده مقاومت است، جایی که تلاش‌های ناموفق می‌تواند فشار نزولی سریع را ایجاد کند.
برعکس، خوشه‌های نزدیک به ۱۱۰K حمایت را زیر سوال می‌برند که اگر شکسته شود، ممکن است فشار فروش تسریع شده‌ای را آزاد کند. بنابراین، بازار در حال حاضر بین دو آهنربای تصفیه گرفتار شده است.
حل این محدوده احتمالاً حرکت کوتاه‌مدت را تعیین خواهد کرد. معامله‌گران به دقت این نواحی را به عنوان کاتالیزورهای شکست یا افت بزرگ بعدی زیر نظر دارند.
منبع: CoinGlass
در نتیجه، سیگنال‌های فعلی بازار بیت‌کوین نشان‌دهنده افزایش خطرات نزولی است.
نرخ‌های تأمین مالی نزدیک به ۳۰۰ هزار دلار در ساعت کاهش یافته‌اند، نسبت NVM همچنان در حال کاهش است و خوشه‌های متراکم تصفیه به فشار نزولی افزوده‌اند.
بدون یک بهبودی شدید، بیت‌کوین بیشتر احتمال دارد که زیر سطح حمایت ۱۱۰K شکسته شود تا اینکه دوباره به ناحیه مقاومت ۱۱۴K برسد.
