بیتکوین از زمان رسیدن به بالاترین قیمت تاریخ خود به مبلغ ۱۲۶,۰۰۰ دلار در ماه اکتبر، در یک روند نزولی باقی مانده است، زیرا سرمایهگذاران به فروش و جابجایی به داراییهای پایدار و سایر گزینهها ادامه دادهاند.
با این حال، فشار فروش اکنون به نظر میرسد که در حال کاهش است و جمعآوری بیتکوین در حال افزایش است. این تغییر احتمال بهبود قیمت در ماههای آینده را تقویت میکند.
آیا بازار صعودی جدیدی در راه است؟
نسبت شارپ بیتکوین، که بازدههای تنظیمشده بر اساس ریسک سرمایهگذاری در بیتکوین [BTC] را اندازهگیری میکند، نشان میدهد که ممکن است یک بازار صعودی جدید در حال شکلگیری باشد.
این ارزیابی بر اساس رسیدن نسبت شارپ به سطح تاریخی است که پیش از چرخه صعودی ۲۰۲۱ مشاهده شده بود.
اگر الگوهای تاریخی تکرار شوند، همانطور که در آخرین روند صعودی که شاهد افزایش شدید بیتکوین بودیم، این ارز دیجیتال میتواند تا هشت ماه افزایش قیمت داشته باشد قبل از اینکه به منطقه ریسک بالا وارد شود.
منبع: CryptoQuant
منطقه ریسک بالا در نمودار معمولاً آغاز یک فاز نزولی گستردهتر در بازار را نشان میدهد.
با این حال، قیمت بیتکوین ممکن است همچنان کاهش یابد اگر نتواند سطح فعلی که از آخرین روند صعودی حمایت کرده است را حفظ کند، و ممکن است تا رسیدن به منطقه ریسک پایین کاهش یابد.
در حال حاضر، سرمایهگذاران به جمعآوری بیتکوین در سطوح فعلی ادامه میدهند و ذخایر صرافیها به ۲.۷ میلیون BTC کاهش یافته است.
این کاهش به این معنی است که بیتکوینهای کمتری در صرافیها در دسترس هستند، جایی که داراییها به راحتی فروخته میشوند، و نشان میدهد که سرمایهگذاران بیشتر داراییهای خود را به کیفپولهای خصوصی منتقل میکنند.
روند جمعآوری ‘Wholecoiner’
فعالیت “wholecoiner” بیتکوین—که به معاملات شامل بیش از یک بیتکوین تعریف میشود—به شدت کاهش یافته است.
این کاهش با کاهش ذخایر صرافیها همراستا است. ورودیهای کمتر به صرافیها معمولاً نشاندهنده کاهش تمایل سرمایهگذاران به فروش است.
در حال حاضر، ورودیهای wholecoiner به میانگین سالانه ۶,۵۰۰ BTC کاهش یافته است که پایینترین سطح برای چنین معاملاتی به Binance است. میانگین هفتگی اکنون حدود ۵,۲۰۰ BTC است.
منبع: CryptoQuant
در حالی که این کاهش فعالیت wholecoiner را در Binance نشان میدهد، چندین عامل دیگر نیز ممکن است بر این روند تأثیر بگذارد، از جمله استفاده روزافزون از چندین صرافی.
برای بهدست آوردن دیدی وسیعتر از رفتار بازار در سرتاسر پلتفرمها، جریان خالص بیتکوین—که برای ارزیابی اینکه آیا سرمایهگذاران در حال خرید یا فروش هستند استفاده میشود—معیار مهمی باقی میماند.
دادههای جریان خالص نشان میدهد که معاملهگران هفته را با موضع صعودی آغاز کردهاند و ۹.۷ میلیون دلار خرید خالص ثبت کردهاند. جمعآوری کل در هفته گذشته به ۱.۳۹ میلیارد دلار رسید که بالاترین سطح در تقریباً سه هفته گذشته است.
سرمایهگذاران بلندمدت چه میکنند
بررسی رفتار دارندگان بلندمدت بیتکوین بینش عمیقتری درباره اینکه آیا واقعاً جمعآوری در حال انجام است یا خیر، ارائه میدهد.
دارندگان بلندمدت (LTHs) سرمایهگذارانی هستند که بیتکوین را برای مدت طولانی، معمولاً بیش از ۱۵۵ روز، بدون جابجایی داراییهای خود نگه داشتهاند.
هر معامله از این گروه معمولاً نشانهای از تغییر در احساسات، چه صعودی و چه نزولی، است.
منبع: CryptoQuant
نسبت روزهای بیتکوین که از بین رفتهاند (CDD) به صفر در نمودار رسیده است، که نشان میدهد این دارندگان بلندمدت بیتکوینهای خود را جابجا نمیکنند.
تا زمانی که CDD در صفر باقی بماند، فشار فروش از این گروه باید حداقل بماند و دیدگاه مبنی بر اینکه جمعآوری در حال انجام است و ساختار کلی روند صعودی همچنان دستنخورده باقی مانده است، تقویت میشود.
نتیجهگیری نهایی
- جمعآوری بیتکوین در حال از سرگیری است و پتانسیل یک روند صعودی که ممکن است تا هشت ماه ادامه داشته باشد وجود دارد.
- معاملات Binance که شامل ۱ BTC یا بیشتر هستند به شدت کاهش یافته است که نشاندهنده کاهش فشار فروش است.
