نکات کلیدی
آیا BTC در حال حاضر قوی است؟
بله. دارندگان بلندمدت (LTHs) در سود هستند و بیت‌کوین نزدیک به ۱۱۰ هزار دلار حفظ شده است.
آیا اعتماد معامله‌گران به بازار بازخواهد گشت؟
به آرامی. لوریج به آرامی به بایننس بازمی‌گردد، اما حدس و گمان کامل هنوز برنگشته است.
بیت‌کوین [BTC] نزدیک به ۱۱۰ هزار دلار معامله می‌شود، در حالی که دارندگان بلندمدت (LTHs) در سودهای قابل توجهی نشسته‌اند و لوریج به بایننس [BNB] بازمی‌گردد.
معامله‌گران این حرکت را روانی می‌دانند، با ۱۱۳ هزار دلار به عنوان یک سطح کلیدی که می‌تواند باعث شکستن یا کمک به فروش تحت فشار مقاومت شود.
هنوز نشانه‌ای از استرس در LTHs وجود ندارد
سود/زیان غیرواقعی خالص (NUPL) برای LTHs به طور قاطع در منطقه مثبت باقی مانده است، که به این معنی است که بیشتر آن‌ها هنوز در سودهای غیرواقعی قابل توجهی نشسته‌اند.
منبع: Alphractal
این معیار به عنوان یک نماینده برای اعتماد بازار در میان سرمایه‌گذاران با تجربه عمل می‌کند. با وجود نوسانات قیمت اخیر نزدیک به ۱۱۰ هزار دلار، داده‌ها نشان می‌دهد که اعتقاد بلندمدت هنوز تحت تأثیر قرار نگرفته است.
برای اینکه این گروه واقعاً دچار ناراحتی مالی شود، بیت‌کوین باید به زیر ۳۷ هزار دلار سقوط کند؛ سطحی که از اوایل ۲۰۲۴ دیده نشده است.
در حال حاضر، موقعیت‌گیری آن‌ها یک حائل روانی ایجاد می‌کند که احتمال فروش وحشت‌زده را در محدوده کنونی کاهش می‌دهد.
آیا در مرحله پایانی چرخه هستیم؟
منبع: Alphractal
نسبت LTH/STH SOPR در حال کاهش است، به این معنی که LTHs فعالیت فروش خود را کاهش می‌دهند در حالی که STHs همچنان تلاش می‌کنند تا سود کسب کنند.
چنین واگرایی‌هایی در نزدیکی اوج‌های چرخه ظاهر شده‌اند، همان‌طور که در اواخر ۲۰۲۱ و میانه ۲۰۱۷ دیده شده است.
با توجه به اینکه نسبت در نزدیکی حد تاریخی پایین خود در حال نوسان است، واضح است که LTHs در حال احتیاط هستند و این به STHs اجازه می‌دهد تا بر حرکات قیمت کوتاه‌مدت تسلط پیدا کنند.
این می‌تواند باعث یک افزایش حدس و گمان کوتاه‌مدت شود قبل از اینکه حرکت کلی بازار دوباره تنظیم شود – مشابه الگوی دیده شده در مراحل قبلی با نوسانات بالا.
منبع: Alphractal
علاوه بر این، قیمت واقعی STH بیت‌کوین کمی زیر ۱۰۰ هزار دلار بود و به عنوان یک منطقه حمایت کوتاه‌مدت حیاتی عمل می‌کند. تا زمانی که BTC بالای آن معامله شود، STHs در سود باقی می‌مانند و احساسات کوتاه‌مدت را پایدار نگه می‌دارند.
با این حال، سقوط به زیر آن می‌تواند اصلاحات تندتری را به همراه داشته باشد.
لوریج به آرامی بازمی‌گردد
فعالیت لوریج در بایننس به آرامی در حال افزایش دوباره است پس از اینکه در اواسط اکتبر به شدت کاهش یافت.
نسبت تخمینی لوریج از ۰.۱۴۸ به ۰.۱۶۶ افزایش یافته است؛ بازگشت سنجیده‌ای از رفتار ریسک‌پذیری.
این با بهبود تدریجی بیت‌کوین از ۱۰۴ هزار دلار به کمی بالای ۱۱۰ هزار دلار هم‌راستا است، که به این معنی است که معامله‌گران در حال آزمایش شرایط هستند بدون اینکه تمام سرمایه خود را وارد کنند.
منبع: CryptoQuant
برخلاف افزایش‌های قبلی، این تجمع لوریج کنترل‌شده است و نشان‌دهنده اعتماد محدود به افزایش‌های کوتاه‌مدت است. نبود حدس و گمان سنگین نشان می‌دهد که بازار هنوز در انتظار جهت‌گیری است.
اگر بیت‌کوین بالای ۱۱۰ هزار دلار بماند، اعتماد ممکن است به آرامی بازگردد.
