حرکت بیتکوین [BTC] در محدوده قیمتی به سال جدید ادامه یافته و قیمت در سطحهای ۸۵,۰۰۰ تا ۹۰,۰۰۰ دلار باقی مانده است.
این وضعیت نشاندهنده تعادل نزدیک بین خریداران و فروشندگان است و بیانگر این است که بازار هنوز نتوانسته است یک تمایل قیمتی قاطع شکل دهد.
در این تعادل، نشانههای جدید حاکی از این است که ممکن است یک بازگشت قریبالوقوع در راه باشد، زیرا BTC به سطوح تکنیکی مهمی نزدیک میشود. تحلیل AMBCrypto این سیگنالها را تجزیه و تحلیل کرده تا پیامدهای احتمالی آنها برای حرکت قیمت را ارزیابی کند.
فشار فروش بیتکوین کاهش مییابد
بیتکوین به منطقه کمخطر در نمودار وارد شده است در حالی که نسبت شارپ به حالت منفی درآمده است. به طور معمول، کاهش نسبت شارپ نشاندهنده بازدههای ضعیفتر با توجه به ریسک و عدم قطعیت بالاتر است.
با این حال، نوسانات تاریخی بیتکوین معمولاً این دینامیک را تغییر میدهد. در ۲۴ ساعت گذشته، بیتکوین بین ۸۷,۵۵۰ دلار و حداکثر ۸۸,۹۱۹ دلار معامله شده است که در زمان نگارش، یک محدوده نسبتاً باریک است.
با این حال، بازار شاهد تسویه ۳۱ میلیون دلار از قراردادهای بیتکوین بوده است که نشاندهنده حساسیت بالای لوریج است.
دارکفاست این مرحله کنونی را به عنوان یک دوره مناسب برای انباشت توصیف کرده است.
نسبت شارپ منفی میتواند نمایانگر یک فرصت بالقوه برای بیتکوین باشد.”
منبع: CryptoQuant
در عین حال، فعالیت دارندگان بلندمدت نشاندهنده کاهش قابل توجهی در توزیع است که به کاهش فروش در بازار اشاره دارد.
در زمان نگارش، شاخص فشار توزیع دارندگان بلندمدت در سطح منفی ۱.۶۲۳ قرار دارد و تنها ۲۲۱ BTC در ۲۴ ساعت گذشته خرج شده است. به طور تاریخی، این مقدار با نواحی که مراحل انباشت را نشان میدهند، همراستا بوده است.
واکنش مثبت از این سطح میتواند از یک بازگشت قیمت حمایت کند و ممکن است موجب تسویههای بیشتر در بازار شود.
آیا بیتکوین به کف نزدیک میشود؟
تحلیل نمره ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV-Z) بر اساس دو سال گذشته نشان میدهد که بیتکوین وارد ناحیهای شده که به طور تاریخی با کفهای بالقوه بازار مرتبط است.
نمره MVRV-Z اندازهگیری میکند که آیا بیتکوین به نظر undervalued یا overvalued نسبت به ارزش واقعیاش میرسد.
دادههای کنونی این شاخص را در یکی از پایینترین سطوح خود قرار میدهد، محدودهای که قبلاً با مراحل بهبودی در چرخههای بازار گذشته همزمان بوده است.
منبع: X
در همین حال، ذخایر بیتکوین در صرافیها به طور مداوم در حال کاهش است. موجودی BTC در صرافیهای متمرکز به حدود ۲.۵ میلیون BTC کاهش یافته است که نشاندهنده کاهش عرضه در دسترس برای فروش فوری است.
موجودیهای کمتر در صرافیها معمولاً به معنای فشار فروش کمتر است که ممکن است به ثبات قیمت در طول زمان کمک کند.
بیتکوین برتری خود را در بازار حفظ میکند
برتری بیتکوین همچنان بالا است و نشان میدهد که این دارایی همچنان سهم قابل توجهی از نقدینگی بازار را جذب میکند.
در حال حاضر، BTC تقریباً ۵۸ تا ۶۰ درصد از کل سرمایهگذاری بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل میدهد که نزدیک به ۳.۰۳ تریلیون دلار است.
این ثبات نشان میدهد که سرمایهگذاران به همان سرعتی که در آلتکوینها مشاهده میشود، از بیتکوین خارج نمیشوند و قدرت نسبی آن را در بازار گستردهتر تقویت میکند.
تا زمانی که کل سرمایهگذاری بازار افزایش نیابد و BTC برتری خود را حفظ کند، این دارایی احتمالاً در کوتاهمدت شاهد افزایش قیمت تند نخواهد بود.
نتیجهگیری
- نسبت شارپ بیتکوین به سطح ریسکی در نمودار افت کرده که به طور تاریخی با مراحل انباشت همراستا است.
- نمره MVRV-Z نشان میدهد که بیتکوین ممکن است به کف قیمت بالقوه نزدیک شود.
