نکات کلیدی
آیا بازار ارزهای دیجیتال به طور رسمی وارد یک دوره نزولی شده است؟
در حالی که بیت‌کوین و کل بازار ارزهای دیجیتال تحت فشار هستند، سرمایه‌ها همچنان به دنبال نقاط رشد می‌گردند که نشان‌دهنده یک بازتنظیم سالم است.
سرمایه‌های سرمایه‌گذاران در حال حاضر به کجا می‌روند؟
سرمایه‌گذاران در حال چرخش به سمت دارایی‌های با عملکرد قوی و دارایی‌های واقعی زنجیره‌ای (RWAs) هستند که نشان‌دهنده اعتماد انتخابی به بازار است.
آیا ارزهای دیجیتال به طور رسمی وارد یک بازار نزولی شده‌اند؟
سرمایه‌های بزرگ در حال شکستن حمایت هستند، ۱.۸۵ میلیارد دلار تصفیه در تاریخ ۴ نوامبر، و ترس در حد افراطی است. به طور کلی، این نشانه‌ها به خروج سرمایه از این فضا اشاره دارند، در حالی که کل بازار ارزهای دیجیتال میلیاردها دلار از دست می‌دهد.
به طور خلاصه، حرکت بازار به سمت نزولی تغییر کرده است، با کاهش ریسک سرمایه‌گذاران در هر دو بازار نقدی و مشتقه. با این حال، نشانه‌هایی وجود دارد که این ممکن است تنها یک بازتنظیم “سالم” باشد، نه یک سقوط کامل.
تئوری بازار نزولی تقویت می‌شود در حالی که معامله‌گران ارزهای دیجیتال در حال کاهش ریسک هستند
بیت‌کوین [BTC] با شکستن ۱۰۰ هزار دلار یک الگوی نزولی را تقویت می‌کند.
با افزودن شاخص فصل آلت‌کوین که به سطوح اوایل اوت بازگشته، به نظر می‌رسد که این یک دوره نزولی کامل است. حمایت از این موضوع، TOTAL2 (سرمایه بازار بدون بیت‌کوین) است که این هفته ۹ درصد کاهش یافته و تقریباً ۲۴۰ میلیارد دلار از دست داده است.
به طور کلی، سرمایه به سمت بازی‌های “پرخطر و پربازده” نمی‌رود. در عوض، معامله‌گران در حال احتیاط هستند. این موضوع تئوری نزولی را زنده نگه می‌دارد، با خروج حدود ۴۷۰ میلیارد دلار از بازار ارزهای دیجیتال در این هفته.
منبع: TradingView (TOTAL)
قابل توجه است که بازار مشتقات نیز همین روند را نشان می‌دهد.
در کمتر از یک هفته از آغاز نوامبر، نزدیک به ۴ میلیارد دلار از بازار پاک شده است، که تقریباً ۷۷ درصد آن از موقعیت‌های طولانی است. این بدان معناست که حدود ۳.۰۸ میلیارد دلار در فشارهای طولانی از بین رفته است.
بنابراین، بازار ارزهای دیجیتال سیگنال‌های قوی از حرکت نزولی را ارسال می‌کند.
هر دو معامله‌گران نقدی و مشتقات به شدت در حال کاهش ریسک هستند، چرخش آلت‌کوین‌ها همچنان ضعیف است و بیت‌کوین یک کف کلیدی را شکسته است. بنابراین، در این شرایط، آیا شرط‌بندی بر روی نزول بازار ارزهای دیجیتال حرکت منطقی است؟
بازار ارزهای دیجیتال در حال بازتنظیم است در حالی که سرمایه به دنبال برندگان می‌گردد
با نگاهی به جریانات، سرمایه‌گذاران به وضوح در حال دنبال کردن فرصت‌ها هستند.
زی‌کش [ZEC] در حال رهبری است و به رکوردهای تاریخی متوالی دست یافته و در سه هفته گذشته به طور متوسط ۳۰ درصد رشد هفتگی داشته است. گاوها در حال بازپس‌گیری اعتماد به توکن‌های حریم خصوصی هستند، با وجود بازار داغ.
سولانا [SOL] نیز در حال عقب‌ماندن نیست. حتی با وجود فشار نزولی، ETFهای آن به طور متوسط روزانه ۴۵ میلیون دلار جذب می‌کنند، در حالی که ETFهای بیت‌کوین و اتریوم [ETH] همچنان سرمایه را از دست می‌دهند، که نشان‌دهنده یک تغییر واضح در پرتفوی سرمایه‌گذاران است.
منبع: Farside Investors
به طور خلاصه، این جریانات نشان می‌دهند که بازار هنوز از یک دوره نزولی کامل فاصله دارد.
در حالی که سرمایه به طور گسترده به آلت‌کوین‌ها نمی‌چرخد، سرمایه‌گذاران در حال دنبال کردن فرصت‌ها در بازی‌های جدید و مبتنی بر کاربرد هستند، با ZEC و SOL که در حال رهبری هستند. بخش دارایی‌های واقعی (RWA) این روند را تأیید می‌کند.
این بخش ۶.۸ درصد افزایش یافته و به ۳۵.۸۳ میلیارد دلار رکورد تاریخی رسیده است. این بدان معناست که سرمایه هنوز به دنبال نقاط رشد است، حتی در حالی که بازار ارزهای دیجیتال در حال سرد شدن است. در این زمینه، بازار هنوز صعودی است، با سرمایه‌گذاران که در حال بازچینی هستند نه خروج.
