AAVE به عنوان یکی از برندگان اصلی کاهش نرخ بهره اخیر فدرال رزرو ظاهر شد.
این توکن تقریباً 9% در روز افزایش یافت و در زمان نگارش این مطلب نزدیک به 205 دلار معامله میشد. این حرکت در حالی رخ داد که توجه به بهروزرسانی V4 [AAVE] آوه معطوف شده بود.
این بهروزرسانی یک موتور تصفیه جدید را معرفی کرد که هدف آن بهبود کارایی سرمایه و تقویت کنترلهای ریسک در سراسر پروتکل بود.
این تغییر به سرعت با شرکتکنندگان بازار همخوانی داشت، زیرا هم دادههای قیمت و هم دادههای مشتقات نشاندهنده علاقه دوباره بودند.
موتور تصفیه باعث بازگشت اهرم شد
تاجران به سرعت پس از اعلام V4 واکنش نشان دادند. موقعیتگیری مشتقات که قبلاً ساکت بود، شروع به گسترش کرد.
بر اساس دادههای CoinGlass، حجم باز (Open Interest) در 24 ساعت گذشته تقریباً 34 میلیون دلار افزایش یافت. این افزایش یک معکوس واضح از موقعیتگیری نسبتاً ثابت که در اوایل هفته مشاهده شده بود، بود.
منبع: CoinGlass
این افزایش نشاندهنده مشارکت بیشتر با اهرم، به ویژه از سوی تاجران بزرگتر بود که مایل بودند سرمایه را در کنار روایت بهروزرسانی به کار ببرند.
با این حال، حجم باز بالا همچنین حساسیت به نوسانات شدید قیمت را افزایش داد و خطرات نوسان را در کانون توجه نگه داشت.
فعالیت شبکه همزمان با قیمت افزایش یافت
فعالیت زنجیرهای همزمان با گسترش مشتقات تقویت شد. آدرسهای دریافتکننده فعال در همان دوره به شدت افزایش یافتند.
دادههای CryptoQuant نشان داد که آدرسهای دریافتکننده پس از 7 دسامبر تقریباً دو برابر شدند. در زمان نگارش این مطلب، این معیار نزدیک به 1.2K بود.
منبع: CryptoQuant
این افزایش نشاندهنده حرکت گستردهتر توکنها در کیفپولها بود و سیگنالی از افزایش مشارکت به جای انتقالهای جداگانه نهنگها بود.
در عین حال، درآمد پروتکل آوه بهبود یافت. دادههای Token Terminal نشان داد که هزینههای شبکه هفتگی تقریباً 0.3 میلیون دلار افزایش یافته است.
کل هزینهها به 15.47 میلیون دلار رسید که نشاندهنده درآمد ناشی از بهره وام و فعالیتهای مرتبط با تصفیه در سراسر پروتکل بود.
این رشد درآمد با افزایش استفاده از وام همراستا بود و ارتباط بین اصول شبکه و حرکت قیمت را تقویت کرد.
منبع: Token Terminal
خوشه نقدینگی تمرکز بر صعود را تعریف کرد
با وجود این افزایش، نقشههای حرارتی مشتقات یک مانع نقدینگی واضح در بالای قیمتهای کنونی را نشان دادند.
نقشه حرارتی تصفیه CoinGlass نشان داد که یک خوشه نقدینگی 1.99 میلیون دلاری در سطح 223 دلار وجود دارد.
منبع: CoinGlass
این ناحیه به عنوان یک آهنربای قیمتی در کوتاهمدت به شمار میرفت اگر حرکت صعودی ادامه یابد و شرایط بازار به طور کلی پایدار بماند.
با این حال، عدم توانایی در حفظ حمایت اهرم میتواند آوه را در معرض کاهشهای شدید قرار دهد، با توجه به انباشت اخیر در موقعیتهای مشتقات.
نتیجهگیری
- حرکت اخیر آوه نشان داد که چگونه بهروزرسانیهای پروتکل میتوانند به سرعت رفتار تاجران را در سراسر مشتقات و فعالیتهای زنجیرهای تغییر دهند.
- در حالی که اهرم و هزینهها از حرکت حمایت کردند، موقعیتگیری بالا نشان میدهد که حرکت قیمت ممکن است به شرایط بازار حساس باقی بماند.
