نکات کلیدی
نهنگ‌های اتریوم ۱.۸ میلیارد دلار را به فروش رساندند که نگرانی‌هایی درباره نقدینگی و ثبات ایجاد کرد. فعالیت‌های اسپات افزایش یافت، در حالی که فروشندگان کوتاه‌مدت ۲۳ میلیون دلار در مایع‌سازی‌ها ضرر کردند.
بازار اتریوم [ETH] تحت فشار قابل توجهی قرار گرفته است، زیرا نهنگ‌ها بیش از ۴۳۰,۰۰۰ ETH، به ارزش ۱.۸ میلیارد دلار، را در دو هفته گذشته به فروش رساندند.
این فشار فروش، موجودی نهنگ‌ها را به پایین‌ترین سطح در هفته‌های اخیر کاهش داد و نگرانی‌هایی درباره تاب‌آوری بازار ایجاد کرد.
تاریخ نشان می‌دهد که چنین خروج‌هایی معمولاً پیش از اصلاحات رخ می‌دهد، زیرا نقدینگی کاهش می‌یابد. با این حال، دارندگان کوچک‌تر همچنان فعال باقی مانده‌اند و در برابر کاهش‌های عمیق‌تر حمایتی ارائه می‌دهند.
به طور طبیعی، توازن قدرت بین نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران خرد اکنون به نظر حیاتی می‌رسد.
چرا فعالیت معاملات اسپات در حال افزایش است؟
نقشه حباب حجم اسپات CryptoQuant نشان داد که فعالیت بازار اتریوم وارد مرحله “گرم شدن” شده است، با معاملات بزرگ‌تر که در صرافی‌ها متمرکز شده‌اند.
این نشان‌دهنده افزایش علاقه است، اما همچنین خطرات نوسان فزاینده‌ای را نیز به همراه دارد. افزایش حجم اسپات معمولاً نشانه‌ای از شدت گرفتن نبردها بین خریداران و فروشندگان است که نوسانات کوتاه‌مدت را تشدید می‌کند.
با این حال، چنین فعالیتی می‌تواند نقدینگی را تقویت کرده و شوک‌های ناگهانی را نرم کند. سوال اصلی این است که آیا این فعالیت نشان‌دهنده انباشت یا توزیع بیشتر توسط نهنگ‌ها است.
منبع: CryptoQuant
سلطه مداوم فروشندگان چه چیزی را نشان می‌دهد؟
شاخص CVD خریداران اسپات، که در یک دوره ۹۰ روزه اندازه‌گیری شده، سلطه واضحی از سمت فروشندگان را در جریان‌های سفارش اتریوم نشان داد.
فروشندگان تهاجمی بر تقاضای خرید بازار غلبه کردند و فشار نزولی ناشی از خروج نهنگ‌ها را تقویت کردند.
با این حال، قدرت سمت فروش همیشه به معنای کاهش‌های پایدار نیست، زیرا معکوس‌های تند می‌توانند زمانی که فروش به پایان می‌رسد، ظاهر شوند.
بنابراین، در حالی که خرس‌ها در حال حاضر بر حرکت بازار تسلط دارند، سوال کلیدی این است که آیا خریداران می‌توانند این فشار را جذب کرده و کنترل بازار را در کوتاه‌مدت بازپس بگیرند.
منبع: CryptoQuant
محیط اهرمی اتریوم اکنون چقدر پرخطر است؟
داده‌های مایع‌سازی، شکنندگی موقعیت‌های اهرمی در بازارهای اتریوم را برجسته کرد. در زمان انتشار، فروشندگان کوتاه‌مدت ۲۳ میلیون دلار در مایع‌سازی‌ها ضرر کردند در حالی که ضرر برای خریداران بلندمدت ۲.۴ میلیون دلار بود.
این ضررها نشان داد که چگونه شرط‌بندی‌های نزولی بیش از حد به ضرر تبدیل شده‌اند در حالی که ETH در نزدیکی ۴,۴۷۲ دلار تثبیت شده است.
با این حال، مایع‌سازی‌های مکرر در هر دو سمت در هفته‌های اخیر حساسیت شدید بازار به نوسانات را نشان داد.
بنابراین، معامله‌گران با خطرات فزاینده‌ای مواجه هستند زیرا جریان‌های نهنگ و اهرم با هم تداخل دارند و با هر حرکت تند، نوسانات را تشدید می‌کنند.
منبع: CoinGlass
در نهایت، اتریوم با فشار فزاینده‌ای از فروش نهنگ‌ها، جریان‌های فروش مداوم و فعالیت‌های اسپات بیش از حد مواجه است.
با این حال، با وجود این چالش‌ها، روندهای مایع‌سازی نشان می‌دهد که فروشندگان کوتاه‌مدت همچنان آسیب‌پذیر هستند.
در حالی که خطرات نزولی همچنان بالا هستند، اتریوم ممکن است هنوز ثبات پیدا کند اگر تقاضای خرد و موقعیت‌های اهرمی به ادامه تعادل خروج نهنگ‌ها کمک کنند.
