نکات کلیدی
عرضه اتریوم در صرافی‌ها به شدت کاهش یافته و به سطوح پیش از ژوئن رسیده است. نهنگ‌ها و نهادها به‌طور فعال در حال انباشت ETH بوده و به ارزش ۴۴۸.۹۲ دلار ETH خریداری کرده‌اند.
از زمان رسیدن به اوج محلی ۴.۶ هزار دلار در یک هفته پیش، اتریوم [ETH] در یک محدوده تثبیت موازی بین ۴.۲ هزار تا ۴.۵ هزار دلار معامله شده است.
در زمان نگارش این مطلب، آلت‌کوین در ۴.۴۰۸ دلار معامله می‌شد و در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۴۴ درصد افزایش داشته است. همان‌طور که انتظار می‌رفت، برخی سرمایه‌گذاران از این فرصت برای انباشت در میانه کندی بازار استفاده کرده‌اند.
کاهش عرضه اتریوم در بایننس!
طبق گزارش CryptoQuant، نسبت عرضه اتریوم در بایننس در عرض تنها دو هفته به شدت از ۰.۰۴۱ به ۰.۰۳۷ کاهش یافته است.
منبع: Cryptoquant
به‌طور معمول، چنین کاهشی در نسبت عرضه در صرافی نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذاران در بایننس به‌طور فعال در حال انباشت ETH هستند. با توجه به کاهش اخیر، ESR به سطوح پیش از ژوئن رسیده و نشان می‌دهد که بازار ممکن است تمام فعالیت‌های قبلی برداشت سود را از بین برده باشد.
تاریخاً، کاهش ESR پیش از افزایش‌های قابل توجه در نمودارها رخ داده است. به‌ویژه از آنجا که کاهش نقدینگی در صرافی‌ها توانایی فروشندگان را برای کاهش قیمت محدود می‌کند. بنابراین، اگر ESR به کاهش خود ادامه دهد بدون اینکه قیمت به طور متناسب کاهش یابد، بازار ممکن است وارد یک چرخه صعودی جدید تحت رهبری نهادها شود.
نهنگ‌ها پیشتاز هستند…
به‌طور قابل توجهی، در پی کاهش نسبت عرضه در صرافی، نهنگ‌ها و نهادها نیز به‌طور فعال در حال انباشت هستند.
طبق گزارش On-chain Lens، نهنگ‌ها و نهادها ۴۴۸.۹۲ میلیون دلار ETH خریداری کرده‌اند. در میان این خریداران، Bitmine بود که ۶۹,۶۰۳ ETH به ارزش ۳۰۰ میلیون دلار از BitGo و Galaxy Digital خریداری کرده است.
منبع: On-chain Lens
در همین حال، سه کیف پول نهنگ دیگر به ترتیب ۱۲,۶۹۲ ETH به ارزش ۵۴.۸۴ میلیون دلار، ۱۸,۴۰۴ ETH به ارزش ۷۹.۴۵ میلیون دلار و ۳,۳۸۸ ETH به ارزش ۱۴.۶۳ میلیون دلار خریداری کردند. به لطف این خریدها، اتریوم برای هفت روز متوالی جریان خالص عرضه منفی را ثبت کرد، با ۵ سپتامبر به عنوان یک استثنا.
معمولاً، زمانی که نهنگ‌ها و نهادها به انباشت فعال روی می‌آورند، نشانه‌ای از اعتماد قوی در بازار است – یک علامت صعودی واضح.
نگاهی به بازار مشتقات
با تثبیت تقاضا، سرمایه‌گذاران شروع به ورود به بازار مشتقات برای موقعیت‌گیری استراتژیک کرده‌اند.
در واقع، طبق گزارش CryptoQuant، نسبت خرید و فروش در مشتقات پس از منفی بودن در هفته گذشته مثبت شده است.
منبع: CryptoQuant
زمانی که این معیار مثبت می‌شود، به این معنی است که خریداران نسبت به فروشندگان فعال‌تر هستند – نشانه‌ای از حرکت صعودی کوتاه‌مدت.
نرخ تأمین مثبت نیز به‌نظر می‌رسد این حرکت صعودی را بیشتر تأیید کند. هر زمان که این معیار به طور همزمان افزایش یابد، به این معنی است که سرمایه‌گذاران عمدتاً صعودی بوده و در حال اتخاذ موقعیت‌های بلند هستند.
شاخص‌های حرکتی چه می‌گویند؟
در نهایت، طبق تحلیل AMBCrypto، قیمت اتریوم در حالی که نهنگ‌ها و نهادها به انباشت خود ادامه می‌دهند، ثبات یافته است.
به لطف همین موضوع، حرکت آلت‌کوین در نمودارها تا حدی بهبود یافته است. در واقع، Stochastic RSI پس از یک تقاطع صعودی به ۱۳ جهش کرده است.
منبع: Tradingview
به‌طور مشابه، شاخص قدرت نسبی (RVGI) یک تقاطع صعودی را تجربه کرده و به -۰.۱۱۱۷ رسیده است که قدرت روند صعودی را بیشتر تأیید می‌کند.
معمولاً، زمانی که این شاخص‌ها به این شکل عمل می‌کنند، نشان‌دهنده این است که خریداران بر بازار تسلط دارند و روند صعودی ممکن است ادامه یابد.
اگر خریداران و نهادهای بزرگ به انباشت ادامه دهند، ETH از الگوی تثبیت خارج شده و به ۴.۶ هزار دلار خواهد رسید. پس از آن، ممکن است ۴.۸ هزار دلار را نیز دوباره به دست آورد.
برعکس، اگر حرکت دوباره کاهش یابد و فروش از سوی نهادهای بزرگ از سر گرفته شود، ETH به ۴.۲ هزار دلار کاهش خواهد یافت.
