نکات کلیدی
بیت‌کوین ۱۱۰ هزار دلار را از دست داد و باید ۱۰۸ هزار دلار را حفظ کند تا روند صعودی را تقویت کند. اما آیا این سطح قبل از کاهش احتمالی نرخ در سپتامبر حفظ خواهد شد؟
در تاریخ ۲۹ اوت، بیت‌کوین [BTC] حمایت ۱۱۰ هزار دلاری را شکست و به ۱۰۸ هزار دلار عقب‌نشینی کرد و این کاهش به ۱۳ درصد از اوج اخیر ۱۲۴ هزار دلار رسید.
این کاهش شدید پس از یک فروش گسترده‌تر در بازارهای سهام ایالات متحده نیز مشاهده شد، پس از داده‌های تورمی ماه ژوئیه.
با این حال، این اصلاح در محدوده ۳۰ درصدی که در بازارهای صعودی گذشته دیده شده بود، قرار داشت. اما توییتر کریپتو پر از پیش‌بینی‌های «اوج بازار» بود.
در عین حال، تحلیلگران کلان همچنان خوش‌بین بودند که چشم‌انداز بیت‌کوین را پیچیده‌تر می‌کند. پس از آخرین کاهش، آینده بیت‌کوین چه خواهد بود؟
تحلیل ریسک میان‌مدت
یکی از پیش‌بینی‌کنندگان برتر این چرخه، علی مارتینز بود که به واگرایی RSI در نمودارهای قیمتی و حرکات قیمتی که منعکس‌کننده اوج بازار ۲۰۲۱ بود، اشاره کرد.
عدم توانایی در حفظ قیمت بالای ۱۰۸.۷ هزار دلار می‌تواند زمینه‌ساز کاهش بیشتر باشد.
«ممکن است اوج بیت‌کوین، حداقل به‌طور موقت، در اینجا باشد. سناریوی صعودی به دو تأیید کلیدی نیاز دارد: ۱۰۸،۷۰۰ دلار به عنوان حمایت حفظ شود. یک کراس طلایی دوباره در شاخص MVRV Momentum ظاهر شود.»
منبع: X
در واقع، AMBCrypto شباهت ترسناک اوج چرخه ۲۰۲۱ (خط سفید) را با حرکت کنونی تأسیس کرد.
در حقیقت، اگر همبستگی مثبت باقی بماند، بیت‌کوین می‌تواند به ۷۰ هزار دلار عقب‌نشینی کند و به کف برسد.
منبع: BTC/USDT، TradingView
تمرکز بر هزینه‌های زنجیره‌ای
داده‌های زنجیره‌ای نیز در صورت شکستن بیت‌کوین زیر ۱۰۸ هزار دلار، ریسک را نشان دادند.
طبق داده‌های Glassnode ، این سطح یک هزینه پایه برای دارندگان کوتاه‌مدت بود که می‌تواند به عنوان حمایت یا مقاومت عمل کند.
در گذشته، شکستن این سطح منجر به فروش اضطراری و ضعف پایدار شده است. به طور طبیعی، چنین سناریویی می‌تواند بیت‌کوین را به زیر ۱۰۰ هزار دلار بکشد.
«تاریخ نشان می‌دهد که معامله زیر هزینه پایه دارندگان کوتاه‌مدت (~۱۰۸.۹ هزار دلار) اغلب پیش‌درآمد خرس‌های چندماهه است. اگر حمایت شکسته شود، باند آماری به کف میان‌مدت نزدیک ۹۳ تا ۹۵ هزار دلار اشاره می‌کند.»
منبع: Glassnode
آیا بادهای کلان هنوز برقرارند؟
در جبهه کلان، وام‌گیری خزانه‌داری ایالات متحده از عموم می‌تواند نقدینگی دلار را تخلیه کرده و دارایی‌های ریسکی را در چند هفته آینده تحت فشار قرار دهد، طبق تحلیلگران.
در عین حال، اجماع بازار برای کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در سپتامبر به نزدیک ۹۰ درصد رسیده است.
با این حال، تحلیلگران Swissblock استدلال کردند که نرخ سیاست فدرال ممکن است تأثیر بیشتری بر بیت‌کوین نسبت به همبستگی ۲۰۲۱ داشته باشد.
در واقع، حتی JP Morgan پیش‌بینی کرد که بیت‌کوین ممکن است تا پایان سال به ۱۲۶ هزار دلار برسد.
بر اساس کاهش‌های مورد انتظار فدرال، الکس کروگر گفت که این چرخه هنوز به پایان نرسیده و این روند ممکن است تا سال ۲۰۲۶ ادامه یابد.
«حتی اگر از اینجا پایین برویم، من احساس می‌کنم که این پایان چرخه نیست.»
به طور کلی، بر اساس تکنیک‌های نمودار قیمت تاریخی و داده‌های زنجیره‌ای، ریسک فروش اضطراری در کوتاه‌مدت در صورت از دست دادن ۱۰۸ هزار دلار برای بیت‌کوین مشهود بود. با این حال، چشم‌انداز کلان در میان‌مدت همچنان مثبت بود.
