نکات کلیدی
کاهش ۱۲.۸ درصدی بیت‌کوین نشان‌دهنده یک تثبیت سالم است، نه یک اصلاح عمیق. علاوه بر این، کاهش NVT، افزایش پریمیوم کوین‌بیس و تصفیه‌های کوتاه‌مدت همه به تاب‌آوری اشاره دارند.
در زمان نگارش این مطلب، بیت‌کوین [BTC] ۱۲.۸ درصد کاهش یافته بود و این کاهش در محدوده معمول -۱۰% تا -۱۸% که معمولاً در بازارهای صعودی دیده می‌شود، باقی مانده بود.
کاهش‌ها در این محدوده معمولاً بیشتر شبیه به تثبیت هستند تا تسلیم، در حالی که اصلاحات عمیق‌تر می‌توانند به سمت -۳۰% گسترش یابند.
با قیمت‌ها در نزدیکی ۱۱۰ هزار دلار، این حرکت بیشتر شبیه به یک اصلاح سالم بود تا یک شکست.
این موقعیت معمولاً نشانه‌ای از یک مرحله ترمیم است، مرحله‌ای که می‌تواند زمینه‌ساز یک حرکت بالاتر دیگر باشد، مگر اینکه شوک‌های خارجی قیمت‌ها را پایین بیاورند.
آیا کانال صعودی بیت‌کوین می‌تواند ۱۵۰ هزار دلار را ارائه دهد؟
نمودار روزانه نشان داد که بیت‌کوین پس از بازگشت از محدوده ۱۰۷ هزار دلار، در مرز پایینی کانال صعودی خود قرار دارد.
از اینجا، مسیر بازگشت به ۱۲۳ هزار دلار به نظر باز می‌رسد، با سطوح فیبوناچی که ۱۵۰ هزار دلار را به عنوان هدف بالای گسترش یافته نشان می‌دهد.
علاوه بر این، RSI در ۴۲.۸ نشان‌دهنده مومنتوم ضعیف اما در حال بهبود است، در زمان نگارش، که فضای لازم برای تسریع صعودی را در صورت حفظ فشار خریداران فراهم می‌کند.
با این حال، عدم توانایی در حفظ حمایت کانال می‌تواند خطرات نزولی را به سمت ۹۳ هزار دلار نمایان کند. بنابراین، این ساختار مورد صعودی را زنده نگه می‌دارد در حالی که نسبت به راحت‌طلبی هشدار می‌دهد.
منبع: TradingView
آیا نسبت NVT به تقویت ارزش‌گذاری بیت‌کوین کمک می‌کند؟
معیارهای زنجیره‌ای کاهش قابل توجه ۱۷.۳۵ درصدی در نسبت ارزش شبکه به تراکنش (NVT) را نشان دادند که در زمان نگارش در ۳۲.۶ قرار داشت.
این سطح نشان می‌دهد که ارزش بازار بیت‌کوین به طور مرتب‌تری با فعالیت‌های تراکنش هم‌راستا شده است و نگرانی‌ها در مورد ارزش‌گذاری بیش از حد را کاهش می‌دهد.
تاریخاً، کاهش مقادیر NVT معمولاً با مراحل سالم‌تر بازار همراه بوده است، زیرا توان شبکه از ارزش‌گذاری‌های بالاتر حمایت می‌کند.
این یک نشانه سازنده است، اما اگر حجم تراکنش‌ها ضعیف شود، این سیگنال می‌تواند به سرعت وزن خود را از دست بدهد.
آیا شکاف پریمیوم کوین‌بیس نشان‌دهنده تقاضای ایالات متحده است؟
شکاف پریمیوم کوین‌بیس ۱۲۸ درصد افزایش یافته و به ۲.۵۶ رسیده است، که در زمان نگارش، نشان‌دهنده علاقه خرید قوی در صرافی‌های ایالات متحده است.
به زبان ساده، معامله‌گران آمریکایی نسبت به همتایان جهانی خود پریمیوم بیشتری پرداخت می‌کنند و این معمولاً نشانه‌ای از انباشت نهادی است.
افزایش‌های پریمیوم معمولاً با افزایش‌های پایدار همراه بوده‌اند، زیرا تقاضای ایالات متحده معمولاً حرکات جهت‌دار بیت‌کوین را رهبری می‌کند.
البته، اگر آن پریمیوم به سمت پایین تغییر کند، می‌تواند هشداردهنده کاهش اشتها باشد.
آیا تصفیه‌های کوتاه‌مدت مسیر کوتاه‌مدت بیت‌کوین را شکل می‌دهند؟
داده‌های تصفیه نشان‌دهنده عدم تعادل قاطعانه‌ای بودند، با ۱۳.۳۷ میلیون دلار در موقعیت‌های کوتاه‌مدت که در مقایسه با تنها ۳۷۹ هزار دلار در موقعیت‌های بلند تصفیه شدند.
بیشتر ضررها از بای‌بت، بایننس و هایپرلیکوئید ناشی شده است، که نشان می‌دهد معامله‌گران نزولی در بازگشت ۱۱۰ هزار دلاری بیت‌کوین دچار اشتباه شده‌اند.
زمانی که موقعیت‌های کوتاه‌مدت به سرعت تصفیه می‌شوند، قیمت معمولاً به سمت بالا تسریع می‌شود زیرا خرید اجباری افزایش‌ها را تقویت می‌کند. بنابراین، داده‌های فعلی به ادامه صعودی بالقوه در کوتاه‌مدت اشاره دارد.
با این حال، هرگونه رد شدید می‌تواند عدم تعادل را علیه موقعیت‌های بلند با اهرم بالا تغییر دهد و نوسانات بیشتری را در بازارهای مشتقه ایجاد کند.
آیا بیت‌کوین برای مرحله بعدی خود آماده می‌شود؟
همه چیز را کنار هم بگذارید: کاهش ۱۲.۸ درصدی، ساختار کانال پایدار، ثبات NVT، قدرت پریمیوم ایالات متحده و تصفیه‌های کوتاه‌مدت – این موارد به سمت تاب‌آوری، نه شکست، متمایل است.
در حالی که خطرات همچنان وجود دارد اگر حمایت کانال شکسته شود، داده‌ها به سمت تاب‌آوری بیشتر از ضعف متمایل است و اهداف ۱۲۳ هزار تا ۱۵۰ هزار دلار را به طور محکم در بازی نگه می‌دارد.
