نکات کلیدی
قیمت بیت‌کوین کمی بالاتر از میانگین هزینه پایه دارندگان کوتاه‌مدت در سطح 107.8 هزار دلار قرار داشت که باید به عنوان یک سطح حمایت قوی عمل کند. درصد MVRV هیچ سیگنال قوی صعودی یا نزولی را نشان نداد.
بیت‌کوین [BTC] که زیر سطح 112 هزار دلار سقوط کرد، به معنای آن بود که چشم‌انداز کوتاه‌مدت نزولی است. خرس‌ها بازار را بیشتر به سمت پایین فشار دادند و باعث شدند BTC به زیر 110 هزار دلار برسد.
علاوه بر این، افزایش در معیار «روزهای سوزانده شده» (CDD) نشان داد که برخی از دارندگان در حال خروج از بازار هستند. در واقع، سودهای واقعی ناشی از نهنگ‌ها به مبلغ نزدیک به 4 میلیارد دلار به این حالت احتیاطی افزوده است.
با این حال، چرخش سرمایه از بیت‌کوین به اتریوم [ETH] به کاهش جریان ETF در بیت‌کوین کمک کرد.
به نظر می‌رسد یک رالی رهبری شده توسط اتریوم در سه‌ماهه چهارم ممکن است، اما آیا بیت‌کوین می‌تواند با آن همگام شود؟
معامله بیت‌کوین با استفاده از معیارهای زنجیره‌ای
منبع: Axel Adler Jr در X
در یک پست در X (که قبلاً توییتر نامیده می‌شد)، تحلیل‌گر ارزهای دیجیتال Axel Adler Jr اشاره کرد که درصد MVRV در سطح 39% قرار داشت.
این نشان‌دهنده تعادل ریسک/پاداش در سطوح خنثی بود. به‌ویژه، بازار پس از ورود به مناطق ریسک بالا در هفته‌های اخیر خنک شده است.
منبع: CryptoQuant
یک تحلیل‌گر دیگر اشاره کرد که بیت‌کوین زیر سطح 112.6 هزار دلار قرار دارد که هزینه پایه برای دارندگان 1-3 ماهه است.
با وزن‌دهی به سهم بازار واقعی آن‌ها، تخمین زده شد که هزینه پایه متوسط دارندگان کوتاه‌مدت (STH) در سطح 107.8 هزار دلار است. این سطح یک سطح حمایت مهم خواهد بود.
کتابچه راهنمای معامله‌گران در حال حرکت
منبع: CryptoQuant
تحقیقات XWIN ژاپن توضیح داد که ترکیب MVRV، STH SOPR و قیمت واقعی STH می‌تواند به زمان‌بندی ورود و خروج کمک کند.
استراتژی آن‌ها حول ارزش‌گذاری MVRV می‌چرخید، به‌طوری‌که میانگین 365 روزه در محدوده ±1σ قرار دارد. اگر MVRV به زیر -1.5σ برسد و نتواند دوباره به بالای آن برگردد، معامله‌گران باید احتیاط کنند و در کنار بمانند.
منبع: CryptoQuant
علاوه بر این، آن‌ها توصیه کردند که به قیمت‌های واقعی 1-3 ماهه و 3-6 ماهه توجه شود. یک بازگشت سریع از این باندها نشان‌دهنده قدرت خواهد بود. با این حال، دنبال کردن قدرت همچنان ریسک‌پذیر است.
زمانی که سیگنال‌ها هم‌راستا می‌شوند
ریسک فوری کمی زیر پایین‌ترین نقطه اخیر قرار دارد. بسته شدن BTC زیر باند STH به مدت 2-3 روز، تنظیمات بلندمدت را باطل می‌کند.
منبع: CryptoQuant
زمانی که میانگین متحرک 7 روزه STH SOPR بیت‌کوین به زیر 1 برسد، این یک محرک بازنشانی خواهد بود.
بنابراین، معامله‌گران می‌توانند پس از اینکه STH SOPR دوباره به بالای 1 بازگشت، به جستجوی تنظیمات بلندمدت بعدی بپردازند. این نشان‌دهنده قدرت خواهد بود.
این پست همچنین اشاره کرد که خروج خالص از صرافی‌ها در زمان ورود، زمانی که هر سه محرک هم‌راستا می‌شوند، به کیفیت تنظیمات بلندمدت کمک می‌کند. همان‌طور که همیشه، معامله‌گران باید قبل از امتحان این استراتژی، تحقیقات خود را انجام دهند.
