نکات کلیدی
21Shares فرم S-1 را برای ETF SEI به SEC ارائه کرد و به Canary Capital و Cboe پیوست. SEI تحت فشار شدید نزولی قرار دارد و فروشندگان در بازارهای Spot و Futures تسلط دارند.
با افزایش تقاضای نهادی برای دارایی‌های کریپتو به بالاترین سطح خود، بازیگران بازار به ETFهای Spot توجه کرده‌اند.
در واقع، از زمان راه‌اندازی ETF Spot اتریوم [ETH] در نیمه سال 2024، چندین ETF ثبت شده است که نشان‌دهنده تقاضای قابل توجه است.
ثبت‌نام 21Shares برای ETF SEI
در یک تحول مهم، 21Shares فرم ثبت S-1 را به SEC ایالات متحده برای ETFهای SEI ارائه کرد.
طبق ثبت، ETF قیمت توکن SEI را دنبال کرده و جوایز استیکینگ کسب خواهد کرد.
این ETF تحت نگهداری Coinbase خواهد بود و شرکت‌های مجاز می‌توانند به صورت نقدی یا از طریق انتقال‌های غیرنقدی، سهام را خریداری و بازخرید کنند.
با این حال، ETF به عنوان یک محصول غیرفعال طراحی شده است که قرار است عملکرد قیمت SEI را منعکس کند. بنابراین، ETF از معاملات سفته‌بازانه، اهرم یا مشتقات استفاده نخواهد کرد.
با ثبت ETF، 21Shares به یک رقابت رو به رشد برای ETF SEI پیوسته است که ابتدا توسط Canary Capital و Cboe با 19b-4 آغاز شد.
فروشندگان به شدت بر SEI تسلط دارند
به طرز شگفت‌انگیزی، با وجود ثبت‌نام 21Shares برای ETF SEI، این آلت‌کوین نتوانسته خریداران را جذب کند. در واقع، بازار Spot SEI برای نه روز متوالی دلتای منفی را ثبت کرده است.
منبع: Coinalyze
در تاریخ 29 اوت، SEI حجم فروش 32.59 میلیون را ثبت کرد که به طور قابل توجهی بیشتر از حجم خرید 26.8 میلیون آن بود.
این منجر به دلتای منفی خرید و فروش به میزان -5.7 میلیون شد که نشان‌دهنده فشار فروش قوی است.
تاریخاً، چنین فروش‌های تهاجمی اغلب باعث کاهش شدید قیمت‌ها شده و به عنوان نشانه‌ای از کاهش بیشتر عمل می‌کند.
بازار Futures به شدت نزولی است
در میان مشکلات قیمتی، SEI با تقاضای کمتری برای موقعیت‌های Futures مواجه است.
طبق داده‌های Santiment، در زمان انتشار، علاقه باز (OI) SEI از 63 میلیون دلار به 54 میلیون دلار کاهش یافته است که نشان‌دهنده کاهش 9 میلیون دلاری است.
منبع: Santiment
کاهش در علاقه باز (OI) معمولاً نشان‌دهنده این است که معامله‌گران در حال بستن موقعیت‌های خود هستند، در حالی که مشارکت جدید در بازار محدود باقی مانده است.
در عین حال، نرخ تأمین مالی تجمعی آلت‌کوین در صرافی‌ها منفی شده و به 0.01%- رسیده است.
این ترکیب، کاهش OI و نرخ تأمین مالی منفی، نشان می‌دهد که موقعیت‌های بلند در حال خروج هستند، در حالی که موقعیت‌های کوتاه در حال افزایش قدرت هستند.
منبع: Santiment
معمولاً، تقاضای بالاتر برای موقعیت‌های کوتاه نشان می‌دهد که بیشتر شرکت‌کنندگان بر این باورند که قیمت‌ها کاهش خواهد یافت.
آیا تأثیری بر قیمت خواهد داشت؟
در حالی که بازار انتظار داشت که با خبر ثبت ETF، تقاضای سفته‌بازانه و سرمایه جدیدی به وجود آید، اینطور نشد.
در زمان انتشار، SEI با قیمت 0.28 دلار معامله می‌شد که نشان‌دهنده کاهش 2.71% در طول روز گذشته است و فشار نزولی شدیدی را نشان می‌دهد.
منبع: Tradingview
در نتیجه، شاخص قدرت نسبی (RSI) آلت‌کوین به 45 کاهش یافته است و پس از یک کراس‌اور نزولی، Chaikin Money Flow (CMF) نیز به -0.04 افت کرده و فشار نزولی و تسلط فروشندگان را بیشتر تأیید می‌کند.
اگر فشار نزولی و فروش در بازار ادامه یابد، روند نزولی SEI احتمالاً ادامه خواهد یافت و سطح حمایت 0.2801 دلار را دوباره آزمایش خواهد کرد.
با این حال، اگر ETF 21Shares تأثیر مثبتی بر بازار داشته باشد، SEI می‌تواند به سمت 0.34 دلار بازگردد.
