نکات کلیدی
بیت‌کوین به منطقه ۱۱۰K تا ۱۱۲K دلار بازگشته است در حالی که سیگنال‌های MACD از تضعیف شتاب حکایت دارد. در همین حال، داده‌های Spot Taker CVD نشان می‌دهد که فروشندگان همچنان غالب هستند، در حالی که Stock-to-Flow بر کمبود بلندمدت تأکید می‌کند.
بحث در مورد حرکت بزرگ بعدی بیت‌کوین [BTC] شدت یافته است زیرا دینامیک عرضه بیشتر تنگ می‌شود و این موضوع هم هیجان و هم نگرانی را در میان سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند.
بیت‌کوین به تازگی از اوج‌های بالای ۱۲۰K دلار بازگشته است که نشان‌دهنده افزایش عدم قطعیت در بازار است، با وجود اینکه در نمودارهای بلندمدت تمایل صعودی واضحی وجود دارد.
عرضه مایع همچنان در سطح تاریخی بالایی باقی مانده است که نشان می‌دهد دارندگان تمایلی به فروش ندارند، در حالی که ذخایر مایع فشرده باقی مانده‌اند. این دینامیک کمبود را تقویت می‌کند که معمولاً فشار صعودی را تقویت می‌کند.
با این حال، با افزایش نوسانات، سوال اصلی این است که آیا بیت‌کوین می‌تواند این فشار عرضه را به یک حرکت پایدار به سمت ۱۵۰K دلار تبدیل کند.
آیا بیت‌کوین می‌تواند مناطق بحرانی را حفظ کند در حالی که MACD به تضعیف شتاب اشاره می‌کند؟
حرکت قیمت بیت‌کوین به سمت منطقه حمایت ۱۱۰K تا ۱۱۲K دلار بازگشته است و در بالای منطقه اصلاح فیبوناچی ۰.۷۸۶ قرار دارد.
این کاهش همزمان با یک تقاطع نزولی MACD است که نشان‌دهنده کاهش شتاب پس از هفته‌ها افزایش ثابت است.
عدم توانایی در بازپس‌گیری مقاومت ۱۱۸.۵K دلار به نگرانی‌های کوتاه‌مدت می‌افزاید، زیرا گاوها در تلاشند تا کنترل کامل را دوباره به دست آورند.
با این حال، تقاضای قوی در بالای ۱۰۷K دلار باقی مانده است، جایی که خریداران قبلاً به شدت دفاع کرده‌اند.
بنابراین، نبرد بین تضعیف شتاب و تقاضای مقاوم یک آزمون تعیین‌کننده را نشان می‌دهد. حفظ قیمت بالای ۱۱۱K دلار می‌تواند از کاهش عمیق‌تر به سمت ۱۰۵K دلار جلوگیری کند.
منبع: TradingView
آیا فشار فروش مداوم همچنان بر جریان‌ها تسلط خواهد داشت؟
داده‌های Spot Taker CVD نشان می‌دهد که فروشندگان در ۹۰ روز گذشته غالب بوده‌اند و جریان‌های بازار به شدت به سمت پایین متمایل شده‌اند.
این عدم تعادل نشان می‌دهد که چگونه تیکرهای بزرگ همچنان فشار وارد می‌کنند با وجود روند صعودی کلی بیت‌کوین. در نتیجه، تلاش‌ها برای شکستن بالای سطوح کلیدی مقاومت با رد شدید مواجه شده است.
با این حال، با توجه به محدودیت نقدینگی، هر کاهش ناگهانی در فروش می‌تواند به افزایش‌های بزرگ منجر شود به دلیل بازگشت‌های ناشی از کمبود.
بنابراین، در حالی که جریان‌های کوتاه‌مدت به نفع فروشندگان است، پتانسیل حرکات معکوس تند وجود دارد اگر نهنگ‌ها فعالیت خود را کاهش دهند.
منبع: CryptoQuant
آیا کاهش نسبت NVT به کاهش قدرت شبکه اشاره دارد؟
نسبت NVT بیش از ۴٪ کاهش یافته و به حدود ۳۱ رسیده است، که نشان می‌دهد فعالیت‌های معاملاتی با ارزش بازار بیت‌کوین همخوانی ندارد.
این کاهش نشان‌دهنده کاهش چرخش سرمایه در شبکه است که اغلب نشان‌دهنده تقاضای ارگانیک ضعیف‌تر است.
در نتیجه، سرمایه‌گذاران ممکن است در مورد خطرات ارزیابی بیش از حد محتاط شوند اگر فعالیت زنجیره‌ای نتواند بهبود یابد.
با این حال، نسبت در یک باند تاریخی خنثی باقی مانده است و این امکان را برای تقویت مجدد شبکه در صورت افزایش استفاده فراهم می‌کند.
بنابراین، روندهای NVT نیاز به تأیید فعالیت‌محور سطوح قیمت را تقویت می‌کند.
منبع: CryptoQuant
آیا کمبود هنوز هم سلاح نهایی در arsenal بیت‌کوین است؟
نسبت Stock-to-Flow به ۱۰۰٪ افزایش یافته و به ۳.۱۸ میلیون رسیده است، که نشان‌دهنده کمبود پایدار بیت‌کوین است زیرا صدور عرضه جدید تنگ می‌شود.
این معیار اغلب ارزش‌گذاری‌های بلندمدت را به سمت بالا سوق می‌دهد و با پیش‌بینی‌هایی هم‌راستا است که بیت‌کوین را بسیار فراتر از سطوح کنونی قرار می‌دهد.
کمبود پایه و اساس روایت‌های صعودی را فراهم می‌کند، حتی در طول اصلاحات. بنابراین، در حالی که شاخص‌های کوتاه‌مدت نشان‌دهنده آسیب‌پذیری هستند، افق بلندمدت هنوز مثبت است.
چرخه‌های تاریخی بارها نشان داده‌اند که کمبود مراحل بهبودی را تقویت می‌کند، به این معنی که چشم‌انداز ساختاری بیت‌کوین با وجود نوسانات دوره‌ای همچنان قوی باقی می‌ماند.
منبع: CryptoQuant
آیا بیت‌کوین واقعاً می‌تواند به ۱۵۰K دلار برسد یا آیا آسیب‌پذیری عرضه اصلاح را تحریک خواهد کرد؟
مسیر پیش روی بیت‌کوین بین خوش‌بینی ناشی از کمبود و آسیب‌پذیری کوتاه‌مدت تقسیم شده است. اگر عرضه غیر مایع حفظ شود و نهنگ‌ها انضباط را حفظ کنند، بازار می‌تواند به سمت ۱۵۰K دلار صعود کند.
با این حال، فروش مداوم تیکرها و تضعیف شتاب ممکن است بهبودی را متوقف کند و قیمت را به آزمایش‌های عمیق‌تر نزدیک ۱۰۵K دلار مجبور کند.
در نهایت، کمبود همچنان قدرتمندترین سلاح بیت‌کوین باقی می‌ماند، اما توانایی بازار در جذب نوسانات تعیین می‌کند که آیا ۱۵۰K دلار به واقعیت تبدیل می‌شود یا به یک مرحله اصلاح دیگر محو می‌شود.
