نکات کلیدی
تجمع نهنگ‌ها، احساسات وزنی بالا و نسبت S2F در حال افزایش از افزایش قیمت اتریوم حمایت می‌کند. اما آیا سیگنال‌های خرید بیش از حد می‌توانند روند صعودی ETH را متوقف کنند؟
یک نهنگ مرموز باعث ایجاد حدس و گمان‌هایی در مورد اتریوم [ETH] شده است، زیرا در عرض تنها هشت روز ده کیف پول ایجاد کرده و ۳۱۲,۰۵۲ ETH به ارزش ۱.۳۴ میلیارد دلار از FalconX، Galaxy Digital و BitGo جمع‌آوری کرده است.
منبع: Lookonchain
طبیعتاً، این حرکت تهاجمی با بهبودی که اتریوم در حال حاضر تجربه می‌کند، هم‌راستا است، به طوری که قیمت در زمان نگارش این مطلب در حدود ۴,۲۹۹ دلار در حال نوسان است و به شدت از پایین‌ترین سطح‌های جولای افزایش یافته است.
تجمع در مقیاس بزرگ معمولاً نشانه‌ای از اعتماد قوی از سوی نهادهای با سرمایه بالا است — عاملی که می‌تواند احساسات بازار را تحت تأثیر قرار دهد.
سوال این است: آیا این تجمع می‌تواند شروعی برای شکستن بعدی اتریوم باشد یا احتیاط برنده خواهد شد؟
آیا اتریوم می‌تواند از سطوح مقاومتی کلیدی فیبوناچی عبور کند؟
عملکرد قیمت اتریوم نشان‌دهنده یک روند صعودی واضح است که سطح اصلاحی کلیدی ۰.۶۱۸ فیبوناچی را در ۴,۳۲۴ دلار آزمایش می‌کند.
این روند صعودی با پایین‌ترین سطح‌های بالاتر از ژوئن حمایت شده است که نشان‌دهنده ساختار صعودی قوی است.
با این حال، در زمان نگارش، شاخص قدرت نسبی (RSI) به ۷۲.۹۹ رسیده است که شرایط خرید بیش از حد را نشان می‌دهد و ممکن است به بازگشت‌های کوتاه‌مدت منجر شود.
در حالی که عبور از مانع ۴,۳۲۴ دلار ممکن است راه را به سمت سطح ۰.۷۸۶ در ۴,۵۸۷ دلار هموار کند، عدم حفظ شتاب می‌تواند منجر به آزمایش مجدد حمایت ۴,۱۳۹ دلار شود. بنابراین، معامله‌گران باید پتانسیل شکستن را در مقابل ریسک‌های خرید بیش از حد بسنجند.
منبع: TradingView
آیا احساسات صعودی می‌تواند فشار صعودی ETH را حفظ کند؟
احساسات وزنی در آگوست به ۰.۹۲۸ افزایش یافته است که نشان‌دهنده خوشبینی تازه‌ای است با وجود نوسانات اخیر.
تاریخاً، اوج‌های احساسات معمولاً با روندهای صعودی قوی همزمان بوده‌اند و تنظیم کنونی شبیه به فازهای صعودی اوایل امسال است.
البته، روندهای ناشی از احساسات می‌توانند به سرعت محو شوند اگر از خرید پایدار پشتیبانی نشوند. تجمع نهنگ‌ها یا ورود نهادها احتمالاً برای حفظ شتاب صعودی ضروری خواهد بود.
آیا روایت کمیابی اتریوم از همیشه قوی‌تر است؟
نسبت Stock-to-Flow برای ETH به بالاترین سطح خود در ماه‌ها به ۵۴.۵ افزایش یافته است، که نشان‌دهنده افزایش درک کمیابی است.
تاریخاً، چنین اوج‌هایی معمولاً با دوره‌های تجمع تهاجمی و افزایش قیمت‌های بعدی همزمان بوده‌اند.
این افزایش نشان‌دهنده کاهش فعالیت فروش است که احتمالاً به دلیل استیکینگ و رفتار نگهداری بلندمدت است.
با این حال، در حالی که کمیابی از شتاب صعودی حمایت می‌کند، می‌تواند به نوسانات بیشتری منجر شود اگر تقاضا به طور ناگهانی کاهش یابد.
بنابراین، اوج S2F وزن بیشتری به مورد صعودی اتریوم می‌افزاید اما ریسک‌های اصلاح کوتاه‌مدت را از بین نمی‌برد.
آیا برداشت سود می‌تواند شتاب ETH را کند کند؟
در زمان نگارش، امتیاز MVRV Z به بالای ۱.۳ افزایش یافته است که نشان‌دهنده درصد قابل توجهی از دارندگان است که در سود نشسته‌اند.
خوانش‌های بالای MVRV معمولاً پیش از مراحل برداشت سود قرار می‌گیرند که می‌توانند روندهای صعودی را کند کنند.
با این حال، فعالیت قوی در زنجیره و خرید نهنگ‌ها ممکن است فشار فروش را کاهش دهد، به ویژه اگر احساسات همچنان صعودی باقی بماند.
آیا کاتالیزورهای صعودی اتریوم می‌توانند بر ریسک‌ها غلبه کنند؟
روند صعودی اتریوم توسط تجمع نهنگ‌ها، احساسات قوی و سیگنال‌های کمیابی تقویت می‌شود، اما شرایط خرید بیش از حد و ریسک‌های برداشت سود همچنان وجود دارد.
اگر فعالیت نهنگ‌ها ادامه یابد و قدرت در زنجیره حفظ شود، اتریوم می‌تواند به سمت اهداف بالاتر فیبوناچی پیش برود.
با این حال، بدون فشار خرید پایدار، بازگشت‌های کوتاه‌مدت همچنان ممکن است.
