نکات کلیدی
بیت‌کوین با کاهش نرخ‌های تأمین مالی و نسبت NVM نشان‌دهنده کاهش حدس و گمان است، اما خروج‌های قوی از صرافی‌ها و افزایش فعالیت آدرس‌ها نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران است. منطقه تصفیه ۱۱۸ هزار دلار همچنان برای شکست بعدی کلیدی است.
بیت‌کوین [BTC] بازار مشتقات خود را با تغییر قابل توجهی در احساسات تجربه کرده است، به طوری که نرخ‌های تأمین مالی دائمی به زیر ۰.۱٪ کاهش یافته‌اند پس از اینکه به سطوح شاداب رسیده بودند.
این کاهش نشان‌دهنده کاهش در موقعیت‌های بلند با اهرم تهاجمی و افزایش احتیاط معامله‌گران است.
با وجود اینکه بیت‌کوین در نزدیکی ۱۱۷ هزار دلار در نوسان است، این انقباض تأمین مالی نشان‌دهنده کاهش فعالیت حدس و گمان در صرافی‌هایی مانند بایننس، OKX و بای‌بیت است.
بنابراین، نرخ‌های تأمین مالی پایین‌تر ممکن است به معنای استراحت بازار باشد تا اعتقاد قوی به صعود، به‌ویژه در حالی که معامله‌گران مشتقات در برابر افزایش نوسانات محافظت می‌کنند.
نسبت NVM نشان‌دهنده کاهش ارزش شبکه با وجود رشد قیمت
در حالی که حرکت قیمت قوی باقی مانده است، نسبت ارزش شبکه به متکالف (NVM) به شدت ۱۸.۰۷٪ کاهش یافته است، که در زمان انتشار، نشان‌دهنده کاهش ارزش نسبت به فعالیت کاربری است.
قرائت NVM در ۱.۹۵ بود. این نشان می‌دهد که ارزش بازار سریع‌تر از تعامل فعال در حال رشد است. این انحراف نشان می‌دهد که بیت‌کوین ممکن است از منظر اصول شبکه بیش از حد ارزش‌گذاری شده باشد.
با این حال، تعداد آدرس‌های جدید و فعال در طول هفته گذشته افزایش یافته است که می‌تواند در برابر نگرانی‌های ارزیابی یک حائل بلندمدت فراهم کند.
با این وجود، این عدم تعادل نشان‌دهنده فاصله فزاینده بین حرکات قیمت حدس و گمان و معیارهای پذیرش در زنجیره است.
سرمایه‌گذاران به برداشت بیت‌کوین از صرافی‌ها ادامه می‌دهند
بیت‌کوین شاهد خروج‌های ثابت از صرافی‌های نقدی است، با ۱۱۳.۳۲ میلیون دلار که تنها در تاریخ ۸ اوت برداشت شده است.
این روند منفی مداوم نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند نگه‌داری کنند تا معامله کنند، حتی در حالی که قیمت‌ها در حال تثبیت هستند.
میله‌های قرمز مداوم در نمودارهای صرافی نشان می‌دهد که بیت‌کوین بیشتری نسبت به ورود دارد، الگویی که معمولاً با مراحل انباشت مرتبط است.
این رفتار نشان‌دهنده اعتماد فزاینده به ارزش بلندمدت بیت‌کوین است، با وجود کاهش در شاخص‌های حدس و گمان مانند نرخ‌های تأمین مالی.
به طور کلی، فاصله بین حرکت قیمت و جریان‌های خالص نشان‌دهنده تقاضای قوی و احساس صعودی در میان دارندگان بلندمدت است.
آیا مناطق تصفیه در حدود ۱۱۸ هزار دلار می‌تواند روند صعودی را شعله‌ور یا رد کند؟
نقشه حرارتی تصفیه اخیر بایننس لایه‌های تصفیه متراکم را بین ۱۱۶ هزار تا ۱۱۸ هزار دلار نشان می‌دهد، که یک باند مقاومتی حیاتی برای بیت‌کوین ایجاد می‌کند.
این خوشه‌ها که با رنگ زرد و سبز روشن مشخص شده‌اند، مناطقی را علامت‌گذاری می‌کنند که احتمالاً موقعیت‌های اهرمی تهاجمی تصفیه خواهند شد.
با توجه به اینکه قیمت در نزدیکی این سطح تثبیت می‌شود، هر حرکت تند می‌تواند یک زنجیره از تصفیه‌ها را تحریک کند، یا به حرکت صعودی کمک کند یا منجر به رد سریع شود.
بنابراین، نحوه حرکت بیت‌کوین در این دیوار تصفیه می‌تواند تعیین کند که آیا گاوها می‌توانند زمین بالاتری را بازپس بگیرند یا با خستگی کوتاه‌مدت مواجه شوند.
آیا بیت‌کوین می‌تواند سطوح فعلی خود را حفظ کند؟
کاهش اخیر بیت‌کوین در نرخ‌های تأمین مالی و نسبت NVM نشان‌دهنده کاهش حدس و گمان و ارزش‌گذاری بیش از حد شبکه است.
با این حال، خروج‌های مداوم از صرافی‌ها و افزایش فعالیت آدرس‌ها نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران بلندمدت است.
منطقه تصفیه ۱۱۶ تا ۱۱۸ هزار دلار همچنان یک مانع حیاتی است. اگر گاوها بتوانند این خوشه را پشت سر بگذارند، ممکن است حرکت جدیدی را تحریک کند.
در غیر این صورت، یک رد می‌تواند احتیاط کوتاه‌مدت را تقویت کند. به طور کلی، معیارهای زیرین نشان‌دهنده تاب‌آوری هستند، اما برای تأیید مرحله بعدی صعودی، یک شکست لازم است.
