نکات کلیدی
شرکت CleanSpark در یک فصل بی‌سابقه با درآمد ۱۹۸.۶ میلیون دلار و سود خالص ۲۵۷.۴ میلیون دلار گزارش داد که ناشی از تولید قوی بیت‌کوین و افزایش قیمت‌ها بود. با وجود این نتایج درخشان، قیمت سهام تغییر چندانی نداشت.
استخراج‌کننده بیت‌کوین [BTC]، CleanSpark گزارش داد که بهترین فصل خود را تجربه کرده است و درآمد و سود آن فراتر از انتظارات افزایش یافته است.
این نتایج در حالی منتشر می‌شود که صنعت استخراج به دلیل افزایش قیمت بیت‌کوین بهره‌مند می‌شود، اما همچنان با رقابت جهانی و چالش‌های انرژی دست و پنجه نرم می‌کند.
فصل بی‌سابقه نشانه‌ای از پیشرفت
نتایج مالی سه‌ماهه سوم CleanSpark نشان‌دهنده یک تغییر قابل توجه سالانه است، با افزایش ۹۱ درصدی درآمد به ۱۹۸.۶ میلیون دلار و سود خالص به ۲۵۷.۴ میلیون دلار رسید.
این تغییر به معنای معکوس کردن ضرر ۲۳۶.۲ میلیون دلاری در همین دوره سال گذشته است.
منبع: investors.cleanspark.com
زک برادفورد، مدیرعامل، گفت،
“این موفق‌ترین فصل در تاریخ CleanSpark بود و نشان‌دهنده قدرت استراتژی ما، انضباط در اجرای آن و تعهد بی‌وقفه تیم ما است.”
سود به ازای هر سهم به ۰.۷۸ دلار رسید که تقریباً چهار برابر پیش‌بینی‌های اجماعی ۰.۲۰ دلار بود.
این شرکت در طول فصل ۲,۰۱۲ بیت‌کوین استخراج کرد و به طور متوسط ۹۸,۷۵۳ دلار درآمد به ازای هر سکه داشت.
از نظر عملیاتی، CleanSpark به ۵۰ اگزاهش در ثانیه با استفاده از زیرساخت‌های مستقر در ایالات متحده رسید (که ۵.۸ درصد از نرخ هش جهانی را تشکیل می‌دهد) و ذخایر بیت‌کوین خود را به ۱۲,۷۰۳ BTC افزایش داد که اکنون ارزش آن حدود ۱.۴۸ میلیارد دلار است.
در مورد برنامه‌های آینده، برادفورد افزود،
“با پیشرفت شبکه بیت‌کوین، تمرکز ما همچنان بر گسترش سهم بازار در تولید بیت‌کوین، استفاده از کتابچه راهنمای عملیاتی بی‌نظیر خود و اجرای با فوریت و کیفیتی است که ما را به این نقطه رسانده است.”
قابل توجه است که این گسترش‌ها بدون صدور سهام جدید در سال ۲۰۲۵ به دست آمده است، حرکتی که در صنعتی که اغلب به فروش سهام برای تأمین مالی رشد وابسته است، برجسته است.
واکنش ضعیف سهام در میان تغییرات صنعتی
با وجود اینکه CleanSpark سودهای بی‌سابقه‌ای را گزارش کرد، قیمت سهام آن پس از اعلام این خبر کاهش یافت. معاملات پس از ساعت نشان‌دهنده افزایش جزئی کمتر از ۱ درصد بود.
با وجود این کاهش، سهام CleanSpark از ابتدای سال ۱۶.۴ درصد افزایش یافته است—که از MARA Holdings که ۷ درصد کاهش یافته است، بهتر عمل کرده است، هرچند هنوز از افزایش اخیر Riot Platforms عقب‌تر است.
این نتایج در حالی منتشر می‌شود که قیمت بیت‌کوین بین آوریل و ژوئن ۳۲ درصد افزایش یافته و درآمد استخراج‌کنندگان در سراسر صنعت را تقویت کرده است.
در عین حال، چشم‌انداز کلی استخراج پیچیده باقی مانده است. سرمایه، سخت‌افزار و تخصص با منشاء چینی همچنان حدود ۵۵ تا ۶۵ درصد از فعالیت‌های استخراج جهانی را هدایت می‌کند، با وجود ممنوعیت پکن در سال ۲۰۲۱.
در مقابل، سهم نرخ هش ایالات متحده از ۴ درصد در سال ۲۰۱۹ به ۳۸ درصد امروز افزایش یافته است. ایران نیز هشدار داده است که استخراج ارزهای دیجیتال ممکن است مسئول تا ۲۰ درصد از عدم تعادل انرژی ملی خود باشد.
ذخایر استخراج‌کنندگان بیت‌کوین ثابت مانده‌اند در حالی که فروش محدود است
منبع: CryptoQuant
داده‌ها نشان می‌دهد که ذخایر استخراج‌کنندگان در ماه‌های اخیر در حدود ۱.۸۰۸ میلیون BTC ثابت مانده است.
این بدان معناست که استخراج‌کنندگان، از جمله شرکت‌های بزرگ عمومی مانند CleanSpark، به شدت فروش نداشته‌اند، با وجود اینکه قیمت بیت‌کوین به حدود ۱۱۶,۶۰۰ دلار رسیده است.
منبع: CryptoQuant
داده‌های جریان داخلی، که حرکات درون کیف پول‌های استخراج‌کنندگان را ردیابی می‌کند، نشان‌دهنده افزایش‌های کوتاه‌مدت مرتبط با عملیات روزمره است نه فروش‌های بزرگ در صرافی‌ها.
با ذخایر پایدار و فروش محدود به دوره‌های قدرت قیمت، به نظر می‌رسد استخراج‌کنندگان به دنبال یک استراتژی “نگه‌داری اول” هستند.
این رویکرد احتمالاً از سودهای سه‌ماهه سوم در سراسر صنعت حمایت کرده است، حتی در حالی که افزایش دشواری شبکه و هزینه‌های انرژی همچنان فشارهایی بر عملیات وارد می‌کند.
