نکات کلیدی
زیان‌های فزاینده‌ی Abraxas نشان می‌دهد که بازار ارزهای دیجیتال چقدر سریع می‌تواند علیه شرط‌های نهادی تغییر کند. برای معامله‌گران، این یک یادآوری است که داده‌های زمان واقعی و استراتژی‌های تطبیقی همچنان بهترین دفاع هستند.
شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری Abraxas Capital Management Ltd، که در لندن مستقر است، پس از تحمل زیان‌های قابل توجه ناشی از یک استراتژی کوتاه‌مدت پرریسک در بازار ارزهای دیجیتال، در کانون توجه قرار گرفته است.
آخرین زیان‌های Abraxas Capital
داده‌های زنجیره‌ای از Lookonchain فاش کرد که دو حساب مرتبط با این شرکت، موقعیت‌های کوتاه قابل توجهی را در برابر دارایی‌های دیجیتال اصلی آغاز کرده‌اند. این دارایی‌ها شامل بیت‌کوین [BTC]، اتریوم [ETH]، سولانا [SOL]، Sui (SUI) و Hype (HYPE) به عنوان بخشی از یک حرکت پوشش ریسک گسترده‌تر در برابر دارایی‌های نقدی خود بودند.
با این حال، روندهای صعودی بازار شرط‌بندی را معکوس کرد و منجر به این شد که Abraxas با زیان‌های غیرواقعی نزدیک به ۱۹۰ میلیون دلار مواجه شود.
Lookonchain افزود،
“آن‌ها ۱۱۳,۸۱۹ $ETH (۴۸۳ میلیون دلار) در موقعیت‌های کوتاه دارند – که بیش از ۱۴۴ میلیون دلار کاهش یافته است.”
در اینجا، شایان ذکر است که شدیدترین ضربه از موقعیت‌های کوتاه اتریوم آن‌ها ناشی شده است که به تنهایی بیش از ۱۴۴ میلیون دلار زیان به همراه داشته است.
آیا موقعیت‌های کوتاه Abraxas Capital یک پوشش هستند؟
حالا، در حالی که زیان‌ها ممکن است قابل توجه به نظر برسند، ناظران بازار بر این باورند که این موقعیت‌ها بیشتر به عنوان یک پوشش عمل می‌کنند تا شرط‌های سفته‌بازانه. در واقع، این نوع استراتژی‌های پوشش معمولاً توسط مدیران دارایی بزرگ برای کاهش ریسک‌های بالقوه در دوره‌های نوسانات شدید بازار به کار می‌روند.
با این حال، در این مورد، این استراتژی برای شرکت چندان خوب پیش نرفت. در همین راستا، Arkham Intelligence افزود،
منبع: Arkham/X
دارایی‌های Abraxas Capital شامل بیش از ۵۷۳ میلیون دلار در ETH و ۶۹.۴ میلیون دلار در HYPE است، که این موقعیت‌ها احتمالاً مثبت دلتا و خنثی دلتا هستند.
در حالی که پرتفوی سنتی ۵۸۳ میلیون دلاری این شرکت به شدت بر روی توکن‌های استیکینگ مایع اتریوم متمرکز است، شرط کوتاه بیش از ۸۰۰ میلیون دلاری آن بر روی Hyperliquid نیز به طرز فاجعه‌باری به عقب برگشته است.
Arkham همچنین به احتمال وجود موقعیت‌های غیرقابل افشا در Binance یا سایر صرافی‌های متمرکز اشاره کرد.
نظریه چرخش سامسون مو
در مورد این وضعیت، سامسون مو ادعا کرد که دارندگان بزرگ ETH که همچنین مقدار زیادی بیت‌کوین دارند، اغلب BTC خود را برای افزایش قیمت ETH به دلیل روایت‌های جدید مبادله می‌کنند. پس از افزایش قیمت، آن‌ها ETH خود را می‌فروشند و به دارندگان بلندمدت زیان می‌زنند و سودهای خود را دوباره به بیت‌کوین منتقل می‌کنند.
مو اشاره کرد،
“شکستن ATHها برای ETH چالش‌برانگیز خواهد بود زیرا هرچه به آن سطح روانی نزدیک‌تر شوید، انگیزه برای فروش قوی‌تر می‌شود. این معضل دارنده است (مانند معضل زندانی، اما با فروش/HODL).”
او افزود،
“بیت‌کوینی‌ها نباید نگران شکستن خط روند نزولی ETHBTC باشند. اتریوم همیشه وسیله‌ای برای کسانی بوده است که می‌خواهند بیت‌کوین بیشتری به دست آورند. این در ICO صدق می‌کرد و اکنون نیز صدق می‌کند.”
چه چیزی در پیش است؟
موقعیت‌های قابل توجه کوتاه Abraxas Capital و زیان‌های فزاینده نشان می‌دهد که چگونه استراتژی‌های پوشش نهادی می‌توانند در بازار ارزهای دیجیتال تأثیرگذار باشند.
با نزدیک شدن ETH به منطقه خرید بیش از حد و افزایش حجم معاملات، پتانسیل نوسانات قیمت همچنان به شدت بالا است.
برای معامله‌گران، این همچنین ارزش ترکیب بینش‌های بازار با داده‌های زنجیره‌ای را تأکید می‌کند، که به آن‌ها این امکان را می‌دهد تا نوسانات را پیش‌بینی کرده و فشارهای نهادی را به فرصت‌های به موقع تبدیل کنند.
