نکات کلیدی
پس از رسیدن به بالاترین سطح تاریخی، جریان‌های خالص صعودی بیت‌کوین، تقاطع طلایی NVT فشرده، نرخ‌های تأمین مالی مثبت و فعالیت‌های مشتقه رو به افزایش، نشان‌دهندهٔ حرکت قوی و پتانسیل برای یک صعود پارابولیک جدید هستند.
از اوایل آگوست، جریان خالص مبادلات بیت‌کوین [BTC] به یک کف قابل توجه نزدیک شده است که الگوهای مشابهی را که قبل از صعودهای ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ دیده شده، منعکس می‌کند.
تاریخاً، چنین کف‌هایی معمولاً آغاز مرحله نهایی انفجاری در بازارهای صعودی گذشته را نشان می‌دهند. در ۱۳ آگوست، بیت‌کوین به بالاترین سطح تاریخی ۱۲۴,۴۵۷ دلار رسید و سپس در زمان نگارش به ۱۲۰,۸۹۵ دلار بازگشت.
کاهش فشار فروش از سوی دارندگان بلندمدت به وضوح در حال نمایان شدن است.
بنابراین، این نشان می‌دهد که بازار ممکن است وارد مرحله‌ای شود که محدودیت‌های عرضه می‌تواند حرکت صعودی را در هفته‌های آینده تشدید کند.
آیا تقاطع طلایی NVT نشانه‌ای از نقطه عطف بازار است؟
در زمان نگارش، تقاطع طلایی NVT در ۰.۲۷۰۹ قرار داشت که ۵۳.۹۲٪ کاهش یافته است و نشان‌دهندهٔ کاهش قابل توجهی در ارزیابی نسبت به فعالیت‌های معاملاتی است.
تاریخاً، چنین کاهش‌های تندی با کف‌های بازار که پیش از صعودهای قوی قرار داشتند، هم‌راستا بوده‌اند.
این کاهش نشان‌دهندهٔ احتمال undervaluation شبکه معاملاتی بیت‌کوین نسبت به ارزش بازار آن است. بنابراین، اگر این الگو ادامه یابد، بیت‌کوین ممکن است برای یک مرحله بازگشتی آماده شود.
علاوه بر این، فشردگی سریع این شاخص احتمال فعالیت صعودی مجدد را تقویت می‌کند و آن را به یک معیار حیاتی برای معامله‌گران تبدیل می‌کند تا به دقت زیر نظر داشته باشند.
آیا نرخ‌های تأمین مالی مثبت به حمایت از حرکت صعودی ادامه خواهند داد؟
نرخ تأمین مالی وزن‌دار OI بیت‌کوین در زمان نگارش در ۰.۰۱۳۷٪ ثابت مانده است که نشان‌دهندهٔ احساس مثبت پایدار در میان معامله‌گران با اهرم است.
حمایت پایدار از تأمین مالی مثبت نشان می‌دهد که خریداران مایل به پرداخت حق بیمه برای حفظ موقعیت‌های بلندمدت هستند که معمولاً ثبات قیمت را در روندهای صعودی قوی تقویت می‌کند.
بنابراین، این زمینهٔ تأمین مالی مداوم ممکن است به حمایت از حرکت صعودی ادامه دهد اگر پایدار باشد. با این حال، اگر نرخ‌های تأمین مالی به طور غیرمعمولی افزایش یابد، می‌تواند نشان‌دهندهٔ موقعیت‌های بلند شلوغ و اصلاحات احتمالی باشد.
در حال حاضر، قرائت‌های فعلی نشان‌دهندهٔ تمایل صعودی سالمی است بدون نشانه‌هایی از اهرم بیش از حد که ممکن است منجر به کاهش‌های تند شود.
داده‌های تصفیه و مشتقات نشان می‌دهند…
در ۲۴ ساعت گذشته، بیت‌کوین شاهد ۲۴.۲۸ میلیون دلار تصفیهٔ کوتاه در مقابل ۱۷.۱۶ میلیون دلار در موقعیت‌های بلند بوده است که نشان‌دهندهٔ خروج‌های اجباری از موقعیت‌های نزولی است.
در همین حال، داده‌های مشتقات در حال افزایش بودند: حجم معاملات ۶۵.۳۷٪ به ۱۴۹.۴۷ میلیارد دلار افزایش یافت، Open Interest (OI) ۴.۱۴٪ به ۸۳.۷۶ میلیارد دلار افزایش یافت، حجم گزینه‌ها ۱۲۷.۹۲٪ به ۹.۴۳ میلیارد دلار افزایش یافت و OI گزینه‌ها ۵.۱۹٪ به ۵۷.۱۵ میلیارد دلار رسید.
این داده‌های ترکیبی نشان می‌دهد که هم شرکت‌های نهادی و هم شرکت‌های خرده‌فروشی در حال افزایش قرار گرفتن در معرض هستند و بنابراین پتانسیل نقدینگی و نوسان بازار را در حالی که بیت‌کوین در حال معامله در نزدیکی سطوح ATH خود است، تقویت می‌کند.
در نهایت، هم‌راستایی الگوهای خالص تاریخی صعودی بیت‌کوین، تقاطع طلایی NVT به شدت فشرده، نرخ‌های تأمین مالی مثبت و فعالیت‌های مشتقه رو به افزایش، چشم‌انداز صعودی قوی را ترسیم می‌کند.
این عوامل به طور جمعی نشان می‌دهند که بیت‌کوین ممکن است برای یک حرکت بزرگ صعودی دیگر آماده شود و احتمالاً فاز پارابولیک خود را گسترش دهد.
