نکات کلیدی
بیت‌کوین [BTC] به ۱۲۴ هزار دلار نزدیک می‌شود با مشارکت گسترده، اما رشد شبکه کاهش یافته و عدم تعادل در موقعیت‌های خرید و فروش سوالاتی را درباره حفظ این شتاب بدون ورود جدیدی به بازار ایجاد می‌کند.
از آوریل، شاخص تمرکز سنی بیت‌کوین [BTC] به طور پیوسته کاهش یافته است که نشان‌دهنده مشارکت گسترده‌تر در میان گروه‌های دارنده است.
این در حالی است که BTC نزدیک به ۱۱۸ هزار دلار معامله می‌شد، نزدیک به بالاترین قیمت تاریخ خود. در همین حال، همبستگی ۹۰ روزه بین قیمت لگاریتمی BTC و HHI از سطوح بسیار پایین شروع به بهبود کرد.
تاریخاً، افزایش قیمت‌هایی که توسط مشارکت گسترده پشتیبانی می‌شوند، معمولاً پایدارتر از افزایش‌هایی هستند که در یک گروه متمرکز شده‌اند.
بنابراین، ترکیب معاملات در سطح رکورد با کاهش تمرکز، پایه‌ای ساختاری قوی‌تر را نشان می‌دهد. آیا این تغییر در توزیع می‌تواند نشانه‌ای از پایه‌گذاری یک روند صعودی پایدارتر باشد؟
آیا بیت‌کوین می‌تواند مقاومت درون کانال صعودی خود را بشکند؟
قیمت بیت‌کوین از آوریل در یک کانال صعودی محدود مانده است.
به تازگی، BTC نزدیک به ۱۱۷ هزار دلار بازگشت و مقاومت نزدیک به ۱۲۴ هزار دلار را آزمایش کرد، ناحیه‌ای که معامله‌گران به دقت آن را زیر نظر داشتند.
میانگین‌های متحرک ۹ روزه و ۲۱ روزه به طور صعودی هم‌راستا باقی ماندند، در حالی که MACD نشان‌دهنده شتاب مثبت بود.
با این حال، ردهای مکرر نزدیک به مرز بالایی نشان داد که فروشندگان هنوز فعال هستند.
با این حال، تا زمانی که یک شکست قاطع رخ ندهد، معامله‌گران باید انتظار نوساناتی در نزدیکی این مقاومت را داشته باشند.
منبع: TradingView
آیا معامله‌گران بلندمدت کنترل زیادی بر بازار پیدا کرده‌اند؟
نسبت بلند/کوتاه بایننس نشان داد که نسبت موقعیت‌های بلند ۵۷.۳۴٪ و موقعیت‌های کوتاه ۴۲.۶۶٪ است. این عدم تعادل نشان‌دهنده خوش‌بینی فزاینده در میان معامله‌گران خرده‌فروشی و مشتقات است.
به طور طبیعی، موقعیت‌های نامتعادل می‌توانند پیش‌درآمدی برای اصلاحات شدید باشند اگر اکثریت بیش از حد مطمئن شوند.
علاوه بر این، در حالی که خریداران غالب بودند، فروشندگان کوتاه هنوز تأثیر قابل توجهی داشتند. این ترکیب احساسات بیش از حد صعودی را تعدیل کرد.
علاوه بر این، اگر موقعیت‌های بلندمدت همچنان افزایش یابد، هزینه‌های تأمین مالی ممکن است افزایش یابد و معامله‌گران بیش از حد اهرم‌دار را مجبور به خروج کند.
آیا کاهش فعالیت شبکه تهدیدی برای شتاب بیت‌کوین است؟
فعالیت زنجیره‌ای ضعیف شده است، با کاهش شدید رشد شبکه و تعداد تراکنش‌ها در اواسط اوت به ترتیب به ۷۶.۸ هزار و ۸۱.۷ هزار.
در واقع، این کندی نشان‌دهنده کاهش تعداد شرکت‌کنندگان جدید و کاهش تقاضا بود.
تاریخاً، کاهش استفاده با فازهای سرد شدن هم‌راستا بوده است، حتی در زمان افزایش‌ها.
بنابراین، در حالی که حرکت قیمت صعودی باقی مانده است، حمایت ضعیف‌تر زنجیره‌ای خطراتی را معرفی می‌کند اگر روند ادامه یابد. داده‌ها نشان می‌دهد که اشتیاق در زیر سطح کاهش یافته است.
آیا دارندگان در حال چرخش برای تقویت اعتماد میان‌مدت هستند؟
موج‌های HODL با سرمایه‌گذاری واقعی تغییر واضحی در دینامیک بازار را نشان دادند، با سهم سکه‌ها در محدوده ۱ تا ۷ روز به ۳.۹۳٪ افزایش یافته که پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح زیر ۲.۵٪ در اوایل این ماه است.
در مقابل، گروه ۷ تا ۳۰ روزه به ۸.۷۰٪ کاهش یافته است، که از بالای ۱۱٪ در اوایل اوت پایین آمده و نشان می‌دهد که دارندگان میان‌مدت در حال کاهش قرارگیری هستند.
منبع: Santiment
این تغییر نشان‌دهنده اعتماد قوی‌تر در کوتاه‌مدت و افزایش جریان‌های سفته‌بازی است که بازار را به سمت بالا می‌برد. با این حال، وابستگی به فعالیت‌های کوتاه‌مدت معمولاً افزایش‌ها را آسیب‌پذیرتر می‌کند.
آیا بیت‌کوین می‌تواند صعود خود را حفظ کند؟
رالی بیت‌کوین توزیع سالمی در میان گروه‌ها و ساختار فنی قوی را نشان می‌دهد، اما کاهش فعالیت زنجیره‌ای احتیاط را به همراه دارد.
اگر انباشت میان‌مدت ادامه یابد در حالی که خریداران مقاومت ۱۲۴ هزار دلار را آزمایش می‌کنند، BTC ممکن است یک شکست را تأمین کند. اما بدون رشد مجدد شبکه، پایداری ممکن است در سوال باقی بماند.
